汽车和汽车零部件行业周报:科技巨头造车驶入快车道,行业景气度进一步上-USB迷|专注于互联网分享

2023年12月11日发(作者：祈晓夏)

汽车和汽车零部件行业周报20220801

2022年08月01日

科技巨头造车驶入快车道，行业景气度进一步上行

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参考智能手机的发展历程，电动智能化趋势下，汽车市场集中度有望进一步提升。过去十年，伴随着全球数字化趋势以及硬件计算能力的上升，消费电子市场迎来了以智能手机为核心的创新周期。通过十年的整合，手机最终只剩下5-6家主要厂商，三星、华为、苹果、小米、OPPO等行业头部公司地位逐渐稳固。据2021年IDC数据，头部三家手机公司占据了全球超50%的手机出货量市场份额。参考智能手机的发展历程，电动智能化趋势下，汽车市场集中度有望进一步提升。从全球汽车市场份额来看，2021年，丰田、大众、现代-起亚的全球市场份额为30.8%，头部车企竞争激烈。

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推荐

维持评级

科技企业入局，汽车行业或将加速进入类消费电子时代。随着汽车开发从传统的“硬件定义”转为“软件定义”，汽车的智能化能力已成为车厂比拼的关键因素。科技企业加速入局，不同公司选择的路径各不相同。其中，百度和小米选择亲自下场造车，华为将自己定义为零部件供应商，苹果旗下代号为“泰坦”的造车项目陆续推进，汽车行业或将加速进入类消费电子时代，未来格局有望重塑。

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分析师

邮箱：

邵将

******************执业证书： S5

研究助理谢坤

执业证书： S9

邮箱： ***************中性及乐观假设下，预计今年行业增速约2.8-7%。中性及乐观假设下7月同比预计+0.43%~+7.00%。从交强险上险量数据来看，7月第3周（7.18-24）国内乘用车上牌42.27万辆，同比+13.3%/环比+11.7%，7月前三周累计销量114.14万辆，同比+5.6%。新能源乘用车销量10.46万辆，同比+118.7%/环比+10.5%；新能源渗透率24.8%；7月新能源车累计销量28.64万辆，同比+99.4%。燃油车销量31.81万辆，同比-2.2%/环比+12.0%。

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研究助理郭雨蒙

执业证书：

邮箱：

******************

推荐

002594 比亚迪

601238 广汽集团

002284 亚太股份

000887 中鼎股份

601689 拓普集团

资料来源：Wind，民生证券研究院预测;（注：股价为2022年7月29日收盘价）

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证券研究报告

1 行业定期报告/汽车

1每周聚焦：科技公司加速入局，汽车行业市场集中度有望进一步提升 ........................................................................ 3

1.1 未来市场格局如何演变？ ................................................................................................................................................................. 3

1.2 本周新车 .............................................................................................................................................................................................. 9

2 本周市场 .............................................................................................................................................................. 10

3 行业动态 .............................................................................................................................................................. 12

3.1 公司公告 ............................................................................................................................................................................................ 12

3.2 行业新闻 ............................................................................................................................................................................................ 14

4 行业上游原材料数据跟踪 ...................................................................................................................................... 25

5风险提示 ............................................................................................................................................................... 26

插图目录 .................................................................................................................................................................. 27

表格目录 .................................................................................................................................................................. 27

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证券研究报告

2 行业定期报告/汽车

1每周聚焦：科技公司加速入局，汽车行业市场集中度有望进一步提升

1.1 未来市场格局如何演变？

过去十年，伴随着全球数字化趋势以及硬件计算能力的上升，消费电子市场迎来了以智能手机为核心的创新周期。通过十年的整合，手机最终只剩下5-6家主要厂商，三星、华为、苹果、小米、OPPO等行业头部公司地位逐渐稳固。据2021年IDC数据，头部三家手机公司占据了全球超50%的手机出货量市场份额。参考智能手机的发展历程，电动智能化趋势下，汽车市场集中度有望进一步提升。从全球汽车市场份额来看，2021年，丰田、大众、现代-起亚的全球市场份额为30.8%，头部车企竞争激烈。

图1：2021年全球智能手机市场份额

图2：2021年全球汽车市场份额

资料来源：IDC，民生证券研究院

资料来源：Marklines，民生证券研究院

从汽车市场格局来看，美日等成熟汽车工业强国市场集中度较高，日本CR3在60%左右，美国CR3在40%左右。目前，我国汽车市场规模庞大，竞争格局分散，2021年CR3在20%左右，自主品牌在10-15万左右的价格带竞争激烈。

图3：美国、日本、中国汽车市场CR3

图4：2021年国内汽车市场份额

资料来源：Marklines，民生证券研究院

汽车行业电动智能化转型吸引了更多的高科技企业开始跨界进入汽车相关领

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3 行业定期报告/汽车

域。随着苹果、小米等科技公司入局，汽车行业或将加速进入类消费电子时代。

图5：汽车行业格局演变

资料来源：各公司官网，民生证券研究院整理

1.1.1 华为智选模式初见效，产业链推进智能汽车发展

2019年，华为正式宣布进军汽车行业并陆续与北汽、长安和广汽三家车企达成合作，极狐阿尔法已于2021年4月17上市，与赛力斯联合打造的赛力斯华为智选SF5于21年4月21日起开始预订，问界M5于2022年1月20日起开启预约试驾及预定。

表1：华为布局情况

时间

2013年

华为造车相关举措

华为针对汽车推出了车载通信模块ME909T，进军车联网

⚫

2014年

⚫

2015年

2017年

华为在2012实验室设立车联网实验室

华为先后与东风、长安、一汽签订了合作协议，在车联网、智能汽车领域共同开发。

东风联合华为，研发无人驾驶汽车

华为接连拿到了来自奥迪、奔驰的通信模块订单

⚫

华为在其一向很活跃的德国开展5G自动驾驶测试

北汽新能源与华为展开战略合作，共同研发技术产品

长安与华为再签战略合作，将建立联合创新中心

东风和华为深化合作，打造智能网联汽车

华为与上海博泰签署了双方基于华为0ccanConnect平台的合作。这是华为在与众多车企开展合作之后，首次与车联网企业公开签署合作协议，也是博泰在百度深度技术合作之后又一个技术巨头生态的合作

⚫ 北汽新能源与华为合作，打造智能新车型

长安汽车与华为签署战略合作打造创新中心

2018年

⚫

2019年 ⚫

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证券研究报告

4 行业定期报告/汽车

⚫

上海车展首次以智能汽车增量部件供应商身份参展

华为与四维图新开展合作，探索智能出行

华为正式成立智能汽车解决方案业务部

华为一次性通过欧洲汽车行业车载终端的TISAX认证(可实现汽车行业信息安全评估的相互认可，并提供通用的评估和交换机制)

⚫ 华为MDC智能驾驶计算平台获得了IS026262功能安全管理认证证书(全球电子零部件供应商进入汽车行业的准入门槛之一)

2020年

⚫

华为发布《自动驾驶网络解决方案白皮书》

华为首次发布了智能汽车解决方案品牌HI

华为MDC 610设计通过ASILD级功能安全评估

华为以HUAWEI INSIDE创新模式与北汽合作的首款车型ARCFOX极狐阿尔法SHI版发布

发布Harmony智能座舱、智能驾驶计算平台MDC810、4D成像雷达、华为八爪鱼自动驾驶开放平台和智能热管理系统TMS五大新产品 2021年

⚫

2021年

2022年

华为发布Harmony 0s 2，其中Harmony OS车机操作系统是面向车的操作系统。

华为以线上直播的形式举办了2021华为智能汽车解决方案生态论坛

华为发布智能豪华SUV车型AITO问界M5，是首款搭载全新的Harmony0S智能座舱的智能汽车。

华为发布问界M7

资料来源：汽车之家，华为官网等，民生证券研究院整理

随着越来越多关联企业“剧透”与华为的合作，华为“造车”生态圈日渐清晰，除了整车制造企业，硬件制造商、应用服务商等均开始为众人所知晓。

表2：华为“造车”产业链企业

产业链类型企业名称

一汽集团（一汽红旗、一汽奔腾、一汽解放）、长安汽车、东风集团（东风乘用车、东风小康）、上汽整车制造商

国内车企集团（上汽乘用车、上汽通用五菱）、广汽集团（广汽新能源）、北汽集团（北汽新能源）、比亚迪、长城汽车、奇瑞控股、江淮汽车、宇通（客车）、赛力斯、南京依维柯、T3出行等

国际车企

智能座舱

屏幕供应商

硬件制造商

摄像头

底层技术支持

潜在合作伙伴

应用服务商

奥迪、保时捷、奔驰、丰田等

科大讯飞、华阳集团、北信源、中科创达、均胜电子、航盛电子、德赛西威等

京东方、深天马；声学器件供应商歌尔声学、上声电子、瑞声科技；摄像头模组供应商欧菲光、舜宇光学、丘钛科技、立景创新等

欧菲光

锋电子、东风科技、水晶光电、立讯精密、宁德时代等

亚太股份、苏州智华、索菱股份、高鸿股份、虹软科技、伟世通等

咪咕音乐、华为音乐、酷狗音乐、喜马拉雅、凤凰FM高德、百度、搜狗等50+应用生态圈智慧屏

资料来源：华为官网，民生证券研究院整理

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5 行业定期报告/汽车

1.1.2 小米造车项目驶入快车道

2021年3月，小米集团宣布拟成立一家公司全资子公司，负责智能电动汽车业务，并落户北京，宣告小米正式进军智能电动汽车行业。

表3：小米造车梳理

时间

2013年

2014年

2016年

2019年

2021年2月19日

2021年2月21日

2021年3月19日

2021年3月26日

2021年3月30日

2021年9月1日

2022年7月29日

事件

雷军两次赴美拜访特斯拉CEO马斯克，曾公开表示对特斯拉和电动汽车有极大好奇心

雷军通过顺为资本参与蔚来汽车发起创立

顺为资本参与小鹏汽车A+轮融资

小米高层向雷军建言，2019年底到2020年初，是小米入局造车的时机

晚点报道称，小米已确定造车，视为战略级决策

小米回应造车传闻：还没到正式立项阶段

36氪报道称，小米造车有望4月立项，由王川带队，正摸底汽车行业

路透社报道，小米正在和长城汽车谈判使用其工厂生产电动汽车

小米官宣进军智能电动汽车市场

小米汽车正式完成工商注册，公司名称为小米汽车有限公司，注册地址为北京，注册资金100亿元人民币，小米集团创始人、董事长兼CEO雷军出任法人代表。

易车报道，小米将于9月进入软模车下线阶段，后续将如期进入场测和冬测周期。

资料来源：小米官网，汽车之心，民生证券研究院整理

在成立汽车项目和官宣造车之前，小米集团已经通过集团本身以及创始人雷军设立的“顺为资本”在汽车领域进行了大量的产业投资布局，涉及激光雷达、自动驾驶、三电系统、智能座舱硬件、车联网等多个领域。产业链布局和整合能力对于小米这样的跨界造车企业尤为重要。

表4：小米在智能电动汽车产业链相关领域的投资

时间

2014年10月

2016年5月

2016年11月

2017年6月

2017年7月

2019年9月

2020年4月

2020年6月

2020年7月

2020年12月

2021年6月

2021年7月

领域

导航地图

智能座舱

激光雷达

自动驾驶

电控系统

车联网

三电系统

光学相关

三电系统

自动驾驶

激光雷达

自动驾驶

光学相关

投资方

小米集团

内容

凯立德—导航地图公司

板牙信息科技—车载智能硬件

北醒光子—固态激光雷达公司

顺为资本智行者—从低速拓展至L4级别自动驾驶公司

Momenta—全球顶尖自动驾驶公

奥易克斯—新能源电控技术/混动技术

小米集团

比亚迪半导体—IGBT/电机

诚瑞光学—摄像头供应商

中航锂电—动力电池

纵目科技—ADAS自动驾驶服务提供商

小米长江产业基金

小米集团禾赛科技—激光雷达企业

收购DeepMotion—纯视觉自动驾驶

小米长江产业基金霖鼎光学—光学玻璃制造

资料来源：汽车之家，盖世汽车，民生证券研究院整理

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证券研究报告

6 行业定期报告/汽车

自2021年3月宣布造车以来，小米汽车动作频频，包括去年宣布首期投资为100亿元人民币，预计未来10年投资额100亿美元，落地北京亦庄经开区，项目将建设小米汽车总部基地和销售总部、研发总部，将分两期建设年产量30万辆的整车工厂，其中一期和二期产能分别为15万辆。2022年3月，小米集团发布2021年全年业绩称：“2021年3月宣布造车计划以来，小米智能电动汽车业务进展超预期。截至目前，汽车业务研发团队规模已超1000人，未来继续在自动驾驶、智能座舱等核心领域拓展研发，预计2024年上半年正式量产。”

以智能手机和智能家居生态的产品为基础，小米拥有足够强大的品牌影响力和用户美誉度。深耕消费电子市场多年，小米有着强大的”米粉”基因，这些庞大的粉丝基数将为小米汽车带去较大的流量。

1.1.3 百度无人驾驶商业化已“上路”

百度在技术及用户服务经验上已具备先天优势，更能快速打造出一款可以让用户称心的智能电动汽车。百度针对性的推出了包括智舱、智云、智驾、智图四大系列在内的乐高式汽车智能化解决方案，无论是软件还是硬件或者软硬件配套，智舱、智云、智驾、智图四大产品可以灵活组合。

表5：百度在智能汽车业务领域的进展

时间

2013年

2014年

2015年

内容

启动无人驾驶车项目，开始高精地图研发工作

与宝马签署合作协议，共同推进高度自动化驾驶技术的研究

⚫

2016年

⚫

2017年

⚫

2018年

⚫

2019年

无人及时国内首次实现城市、环路及高速道路混合路况下的自动驾驶

百度自动驾驶事业部成立

发布“智能汽车战略”，包括智慧互联、智慧地图以及智慧服务

无人驾驶车获得美国加州政府颁发的全球第15张无人车上路测试拍照

对外宣布百度转型成为一家AI公司，自动驾驶室开发生态的重要组成部分

成立智能驾驶事业群组

首次发布Apollo计划，向汽车行业及自动驾驶领域提供开放的软件平台

与博世正式签署基于高精地图的自动驾驶战略合作，开发更加精准实时的自动驾驶定位系统

Apollo发布了自主泊车、无人作业小车、自动接驳巴士三套自动驾驶解决方案

与金龙客车合作开发的L4级自动驾驶巴士“阿波龙”量产下线

与一汽红旗联合宣布将量产中国首批L4级自动驾驶乘用车

正式发布Apollo5.0版本、无人驾驶出租项目Apollo Go，Apollo企业版对无人驾驶小巴、自动泊车、小度车载OS进行升级

⚫

在长沙全面开发Apollo Robotaxi自动驾驶出租车服务

在沧州开放Apollo Go自动驾驶出租车服务

在北京正式开放自动驾驶出租车服务

与广汽集团签署战略合作框架协议，将在现有高精地图及自动驾驶合作基础上，继续深化在自主泊车技术、自动驾驶技术以及Robo

Taxi无人驾驶出租车运营等领域的合作

⚫ 和威马汽车联合打造的威马第三款智能纯电动SUV面世，新车计划于2021年发售

宣布与吉利合作组建智能电动汽车公司——集度，未来三年基于吉利的SEA浩瀚结构推出第一款智能电动车

2020年

⚫

2021年 ⚫

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证券研究报告

7 行业定期报告/汽车

⚫

联手广州黄埔区推出全球首个支持多车型的自动驾驶出行服务(MaaS)平台

集度SIMU Car (模拟样车)已进入动态测试阶段

李彦宏宣布2022年上半年集度将公布首款概念车，并在2023年量产交付首款汽车机器人。集度首款概念量产车型已完成了风洞测试，将在2022年北京车展亮相，预计将会在2023年实现大规模量产交付。

2022年 ⚫ 集度，百度控股的新造车企业，旗下首款概念车ROBO-01正式亮相

资料来源：前瞻产业研究院，民生证券研究院整理

百度的自动驾驶测试车队规模达500辆，测试区域已遍布北京、广州、上海等地，是目前覆盖区域最广，测试里程最多的RoboTaxi企业。百度进入整车制造领域可以看作是其人工智能战略在智能出行领域的进一步延伸，是对智能出行产业链的一个补充。百度在地图、搜索、语音交互领域也有上亿相应的用户群体，海量数据支撑公司智能驾驶持续推进。

随着电动化、智能化大潮的到来，造车的门槛降低。在竞争日益白热化的市场中，科技巨头纷纷组建团队，打磨技术，车型项目快速落地，未来格局有望重塑。2022H1科技企业（含特斯拉、蔚小理）在我国乘用车市场份额仅7%，科技赋能造车新势力，随着电动智能化趋势的演进，我们预计科技企业（含特斯拉、蔚小理）2025年有望进一步抢占市场份额，市场格局进一步集中。

图6：中国乘用车市场格局

资料来源：中汽协，民生证券研究院

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8 行业定期报告/汽车

1.2 本周新车

表6：本周新车

制造商

车型

全新/改款/调价

能源类型

级别及车型

价格区间（万元）

上市时间

电池类型

吉利汽车

领克01EM-F

全新

混动

A SUV

18.18-20.38

20220725

东风日产

轩逸 e-power

新增

混动

A NB

14.29

20220725

长城汽车

WEY 拿铁 DHT

PHEV

全新

混动

A SUV

22.9-26.3

20220725

三元锂电池

长安汽车

深蓝SL03

全新

纯电、增程、氢电

B NB

16.89-69.99

20220725

磷酸铁锂电池

200(增强版一汽轿车

红旗 H5

HEV

全新

混动

B NB

19.98-22.58

20220726

东风柳汽

游艇

全新

燃油

B MPV

11.99-15.49

20220728

北京汽车

魔方

全新

燃油

A SUV

9.99-15.39

20220728

江汽集团

思皓爱跑

全新

纯电

A NB

13.99-19.99

20220728

蜂窝电池

纯电续航（km）

184&155(WLTC)

CLTC)

525&705(纯电动CLTC)

460&602(CLTC)

最大功率（KW）

最大扭矩（N·m）

轴距（mm）

摄像头数量

超声波雷达

毫米波雷达

制动力分配（EBD）

刹车辅助（EBA）

车身稳定控制（ESC/ESP）

并线辅助

车道偏离预警系统

车道保持辅助系统

主动刹车系统

180 100 181 160 124/140 145 138 142

545

2734

6个

12个

5个

●

300

2712

5个

532

2745

9个

12个

6个

●

320

2900

6个

3个

●

258/280

2920

5个

8个

3个

●

285

2900

5个

12个

4个

●

305

2735

8个

12个

5个

●

340

2760

●

1个

●

● ● ● ● ● ●

●

无/●

● ●

●

无

●

无

无/●

●

无/●

●

无/●

●

无/●

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无/●

●

无/●

●

无/●

●

无/●

●

无/●

资料来源：乘联会，爱卡汽车网，民生证券研究院

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证券研究报告

9 行业定期报告/汽车

2 本周市场

本周A股汽车板块（申万一级行业）+2.34%，表现强于沪深300（-1.61%），在32个申万一级行业中排名第2位。细分板块中，其他交运设备+1.35%、商用载货车+2.36%、商用载客车-2.61%、汽车零部件+4.60%、乘用车+4.60%、汽车服务-0.37%。

本周汽车板块涨幅前五分别为襄阳轴承（+61.06%）、钧达股份（+37.15%）、嵘泰股份（+32.33%）、威唐工业（+27.67%）、飞龙股份（+25.57%）；跌幅前五分别为特力A（-6.63%）、新日股份（-6.94%）、亚星客车（-7.68%）、泰安股份（-7.73%）、广东鸿图（-11.74%）。

重点企业本周表现：

A股：中鼎股份（+8.04%）、比亚迪（-2.78%）、长城汽车（-2.05%）、上汽集团（-0.80%）、长安汽车（+4.26%）、广汽集团（-2.55%）、华域汽车（2.72%）。

H股：比亚迪股份（+0.07%）、吉利汽车（-5.60%）、长城汽车（-5.93%）、广汽集团（-3.92%）、中国重汽（-5.23%）。

美股：特斯拉（+9.15%）、蔚来（+2.55%）、小鹏汽车（-1.97%）、理想汽车（-4.42%）。

图7：本周申万行业板块及沪深300涨跌幅

资料来源：Wind，民生证券研究院

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证券研究报告

10 行业定期报告/汽车

图8：SW汽车子行业周涨跌

图9：本周板块涨跌幅前五个股

资料来源：Wind，民生证券研究院资料来源：Wind，民生证券研究院

图10：汽车行业子板块与沪深300指数自2022年1月以来的表现

资料来源：Wind，民生证券研究院

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证券研究报告

11 行业定期报告/汽车

3 行业动态

3.1 公司公告

1、奥特佳()：下修半年度业绩预估，修正后预亏1500万元-3000万元

奥特佳7月25日晚间披露2022年半年度业绩预告修正公告，修正后预亏1500万元–3000万元，此前预盈4000万元–6000万元。导致2022年半年度业绩预告出现较大差异的主要原因是公司对当期子公司股权处置收益归属会计科目的判断有误，高估了净利润金额；自前次预告时至今，子公司半年度业绩财务核算细化，新核定了500余万元净利润额。

2、常熟汽饰()：拟于辽宁大连设立新公司以扩大产业布局

常熟汽饰发布公告，公司拟由公司或子公司以自筹资金在辽宁省大连市新设立一家公司，新公司名称暂定为“大连市常春汽车内饰件有限公司”。大连常春注册资本为2,000万元人民币，项目建设总投资金额预计为7,000万元人民币，经营范围拟为：生产制造销售汽车门板、仪表板等汽车内饰件产品。

3、豪能股份()：拟约9075.265万元收购重庆豪能49%股权

豪能股份()公布，2022年7月25日，成都豪能科技股份有限公司与重庆豪能兴富同步器有限公司股东签订了《成都豪能科技股份有限公司与重庆兴富吉实业有限公司关于重庆豪能兴富同步器有限公司49%股权之转让协议》，公司以自有资金约9075.265万元收购标的公司49%的股权。

4、江铃汽车()业绩快报：上半年净利升11.64%至4.52亿元

江铃汽车()披露2022年半年度业绩快报，报告期内，公司实现利润总额4.22亿元、归母净利润4.52亿元，分别同比上涨0.08%和11.64%。公司期内扣除非经常性损益后的净利润较上年同期下降195.25%。2022年上半年，公司销售了13.60万辆整车，包括3.42万辆轻型客车、3.70万辆卡车、3.58万辆皮卡、2.89万辆SUV。总销量较上年同期下降23.24%。

5、瑞鹄模具()：成功发行4.398亿元可转债，将于7月27日起挂牌交易

瑞鹄模具7月25日晚间发布可转换公司债券上市公告书，本次发行可转换公司债券募集资金总额为4.3980亿元（含发行费用），募集资金净额为4.3289亿元，将全部投入新能源汽车轻量化车身及关键零部件精密成形装备智能制造工厂建设项目（一期）。

6、飞龙股份()：收到理想汽车供应商定点意向书

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证券研究报告

12 行业定期报告/汽车

飞龙股份2022年7月26日晚间公告称，公司成为理想汽车某项目热管理模块/EGR冷却阀的供应商。

7、中国汽研()：拟约23.82亿元投建中国汽研华东总部基地项目

中国汽研公告，拟在江苏省苏州国家高新技术产业开发区、常熟高新技术产业开发区两地投资建设中国汽研华东总部基地项目，主要提供新能源智能网联汽车整车及零部件与材料测试研发服务，项目总投资约23.82亿元。

8、广汽集团()：拟将向广汽菲克提供的2.5亿元委托贷款展期至今年底

7月27日，广汽集团发布公告称，拟将向合营公司广汽菲亚特克莱斯勒汽车有限公司提供的2.5亿元委托贷款展期至2022年12月31日。

9、广东鸿图()：拟设合资公司开展汽车压铸业务和机加工业务

广东鸿图7月27日晚间公告，公司拟与奥兴投资成立合资公司开展汽车压铸业务和机加工业务。拟投资设立的合资公司注册资金为1.3亿元。合资公司定位为一家控股公司，将通过控股柳州奥兴和德润汇创分别开展汽车压铸业务和机加工业务。

10、常熟汽饰()：使用1.27亿元闲置募集资金购买理财产品

7月28日，常熟汽饰公告，公司使用6200万元购买“共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款10827期”理财产品，预期年化收益率1.60%-3.27%；使用6500万元购买“燕鑫第534期结构性存款”理财产品，预期年化收益率1.5%-3.4%。

11、中国汽研()：底价210.4万元挂牌转让凯瑞汽车技术49%股权及债券

7月28日，中国汽车工程研究院股份有限公司底价210.4万元挂牌转让重庆凯瑞汽车技术有限公司49%股权及456.4万元债权。

12、江淮汽车()：近期累计收到政府补贴1935.149万元

江淮汽车公布，截至2022年7月28日，公司及控股子公司累计收到与收益相关的政府补贴1935.149万元人民币(不含公司前期已披露政府补贴)。

13、保隆科技()：实际控制人陈洪凌减持2%股份

保隆科技发布公告，公司于2022年7月28日，收到公司实际控制人陈洪凌先生发来的通知，2022年7月25日-7月27日，陈洪凌先生通过大宗交易方式累计减持公司股份415.5万股，占公司总股本的2%。

14、合力科技()：岱熹投资拟减持不超3%股份

合力科技公布，公司股东岱熹投资计划自公告披露之日起15个交易日后的6

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证券研究报告

13 行业定期报告/汽车

个月内通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过156.80万股，不超过公司总股本比例的1%；自公告披露之日起3个交易日后的6个月内通过大宗交易方式减持公司股份不超过313.60万股，不超过公司总股本比例的2%。

15、小康股份()：证券简称将于8月2日变更为“赛力斯”

7月27日晚间，小康股份公告，公司证券简称将于8月2日由“小康股份”变更为“赛力斯”，公司证券代码保持不变。

16、保隆科技()：关于公司为控股子公司提供担保的公告

保隆科技发布公告称公司本次为保隆工贸、保富中国、合肥保隆提供担保金额分别为人民币20,000万元、人民币2,400万元、人民币20,000万元，截止本公告披露日，公司实际为保隆工贸、保富中国、合肥保隆提供的担保余额分别为人民币95,214.09万元、5,000万元、20,000万元（不含本次担保金额）。

3.2 行业新闻

3.2.1 电动化

1、国家能源局：我国已建成392万台充电设施

7月27日，在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，国家能源局局长章建华在答记者问时透露，截至今年6月份，我们已累计建成392万台电动汽车充电基础设施，形成全球最大规模的充电基础设施，2025年将满足超过2000万辆电动汽车的充电需求。（新闻来源：汽车之家）

2、新能源汽车购置税将继续免征

7月29日，国务院常务会议部署进一步扩需求举措，推动有效投资和增加消费。其中对汽车领域，会议指出，除个别地区外，限购地区要增加汽车指标数量、放宽购车资格限制；打通二手车流通堵点；延续免征新能源汽车购置税政策。（新闻来源：盖世汽车）

3、中汽协：1-6月汽车制造业完成营业收入40892.8亿元同比下降4.2%

据中国汽车工业协会整理的国家统计局公布的数据显示，2022年1-6月，汽车制造业完成营业收入40892.8亿元，同比下降4.2%，比1-5月收窄4.8个百分点，占规模以上工业企业营业收入总额的比重为6.3%。今年上半年，汽车销量排名前十位的企业（集团）销量达1034.3万辆，占汽车销售总量的85.8%。（新闻来源：财经网）

4、乘联会：7月第三周乘用车市场零售42.5万辆同比增长25%

7月27日，乘联会数据显示，7月18-24日，乘用车市场零售42.5万辆，同比增长25%，环比上周增长27%，较上月同期下降9%；乘用车批发47.3万辆，同比增长47%，环比上周增长32%，较上月同期下降10%。7月1-24日，

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14 行业定期报告/汽车

全国乘用车市场零售115.6万辆，同比去年增长19%，较上月同期下降10%；全国乘用车厂商批发124.2万辆，同比去年增长32%，较上月同期下降8%。（新闻来源：财经网）

5、北京下周一起开始下半年小客车指标配置申请

7月28日消息，8月1日至10月8日，北京将启动2022年下半年小客车指标配置申请。在该时段内，市民可通过系统提交个人、家庭小客车指标配置申请，也可提交京牌小客车变更或转移登记资格申请。（新闻来源：财经网）

6、常州：动力电池产能占全国的三分之一居全国首位

7月27日，据江苏常州官方信息，常州已崛起成为中国新能源产业高地，动力电池产能占到了全国的三分之一，新能源汽车产业链中游企业数量超过 3400

家，双双位居全国首位。（新闻来源：财经网）

7、江苏新能源汽车登记量占登记总量21.9%

截至2022年6月底，江苏全省机动车保有量达2424.38万辆（不含拖拉机），比上年增长5.01%。其中，汽车（含三轮汽车和低速载货汽车）2242.71万辆，摩托车160.26万辆，挂车21.42万辆。全省机动车驾驶人为3276.21万人，比上年同期增长3.67%，其中汽车驾驶人3124万人。（新闻来源：汽车之家）

8、上半年海南省累计推广新能源汽车3.8万辆，渗透率达38%

据海南省新能源汽车促进中心发布的消息，今年6月海南省新能源汽车新增6757辆，1-6月累计推广3.8万辆，渗透率达38%。截至2022年6月底，海南省新能源汽车保有量约15.9万辆，新能源汽车保有量占有率达8.9%，超额完成今年上半年的任务量，推广工作稳步推进。（新闻来源：电车资源）

9、广汽埃安超高性能电驱成功下线，高压电驱关键技术发展提速

据埃安透露，由广汽埃安自研的“四合一”电驱于7月22日正式生产下线。广汽埃安是国内较早涉足三电系统自主开发的企业。近年来，广汽埃安不断夯实自身实力，坚持EV及ICV领域的自研科技创新，不断突破原创核心技术，取得了“多合一”高效集成电驱、弹匣电池系统安全技术、全球最快A480超充桩，三维结构石墨烯超级快充技术、全球首创海绵硅负极片电池技术等一系列成果，在电动化量产技术上获得领先优势。（新闻来源：盖世汽车）

10、国机汽车子公司中汽工程已与比亚迪签署战略合作协议

7月26日，国机汽车在投资者互动平台表示，公司全资子公司中汽工程近期与比亚迪签署战略合作协议。双方将集合资源优势，共同打造现代化汽车工程建设领域合作典范，推动汽车产业持续发展，为社会和客户创造新价值。（新闻来源：网易新闻）

11、一汽和Silk EV的合资公司将在意大利生产电动跑车

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15 行业定期报告/汽车

7月25日，美国汽车工程和设计公司Silk EV和中国汽车制造商一汽集团的合资公司Silk-FAW表示，将推进一项价值超过10亿欧元（10.2亿美元）的计划，以在意大利生产电动汽车。（新闻来源：盖世汽车）

12、海马汽车：正在研发第四代氢燃料电池汽车

海马汽车在互动平台表示，公司第四代氢燃料电池汽车正在研发中，将采用更高功率电堆、更高效率电驱系统、更安全的储氢技术、更长寿命的催化剂提升车辆整体性能和可靠性。（新闻来源：盖世汽车））

13、蔚来补能网络，乌兰察布草原线正式贯通

7月26日，蔚来汽车官方发布海报称，蔚来补能网络Power Up Plan，乌兰察布草原线正式贯通。对于未来补能网络的建设，蔚来计划到2025年，在全球布局4000座换电站，“电区房”覆盖率超90%，目的地加电路线达到168条，高速换电网络建设方面计划在2025年建成全面覆盖九纵九横十九大城市群的高速换电网络。（新闻来源：汽车之家）

14、均胜安全合肥基地正式动工

均胜电子旗下均胜汽车安全系统于近期正式启动合肥基地的建设工作。该基地预计将于2023年底建成投产，规划年产能为400万个方向盘与1000万个安全气囊，将建立着眼于方向盘与安全气囊技术创新的研发中心。这将是均胜安全在中国的第7家工厂与第3个研发中心。（新闻来源：盖世汽车）

15、鑫源与宁德时代达成战略合作

7月28日，鑫源集团与宁德时代在山城重庆签署战略合作协议，双方将充分发挥自身优势，在新能源商用车领域达成更深以及更加密切的合作内容。同时，现场还发布了一款好运1号超值版，还有一款名为“E3系列”的全球产品，该车已经处于高温测试阶段。（新闻来源：汽车之家）

16、采埃孚发布线控转向系统，将于明年量产

采埃孚向媒体首发了其先进的线控转向系统，并宣布该技术将于明年率先在一家全球主流厂商的车型上量产导入。得益于完整的产品组合，采埃孚在不断增长的线控底盘系统市场中处于非常有利的地位。预计到2030年，公司在线控转向领域市场将占据相当大的份额。（新闻来源：有车智联）

17、特斯拉着手开放部分美国超级充电网络，允许其他制造商汽车使用

7月25日，特斯拉正试图利用公共资金建设电动汽车充电站，同时着手向其他制造商生产的电动汽车开放其部分美国超级充电网络。特斯拉已为客户建立一个全国性的快速充电站网络，但在美国，其它公司所产的车辆无法使用这些充电站。过去一年来，特斯拉已表示，计划向其他公司开放其美国网络，不过关于时间以及是否会开放现有或新充电站的细节一直很少。最近的监管公告和其他文件表示，特

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16 行业定期报告/汽车

斯拉正申请公共资金，要想获得批准，将需要向其它电动汽车制造商开放网络。（新闻来源：财经网）

18、特斯拉柏林超级工厂已生产首辆4680电池Model Y，但只会用于测试

7月25日，在得克萨斯超级工厂开始生产并交付采用4680电池及结构化电池组的Model Y之后，特斯拉位于位于柏林近郊勃兰登堡州格伦黑德的超级工厂，也已生产出了首辆配备这一电池的Model Y。（新闻来源：财经网）

19、蔚来充电桩布局突破10,000根

7月29日，随着蔚来超充站深圳曙光科技大厦正式上线，蔚来已累计布局超10,000根充电桩。就在7月6日，蔚来第1,000座换电站于拉萨正式上线。截至目前，蔚来已累计布局1,039座换电站，10,071根充电桩。（新闻来源：蔚来公众号）

3.2.2 数字化

1、上海将打造智能网联汽车发展的制高点

上海市委副书记、市长龚正主持召开市政府常务会议，会议原则同意《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》并指出，作为我国汽车产业重镇，上海要举全市之力打造智能网联汽车发展的制高点。（新闻来源：汽车之家）

2、东风公司与中国电子达成战略合作，聚焦芯片等领域

在第五届数字中国建设峰会上东风公司表示其与中国电子信息产业集团有限公司签署了《战略合作框架协议》。双方本着“自愿平等、公平开放、互利共赢”的原则，将积极在汽车芯片、网络安全与数字化、汽车电子等领域开展战略合作。（新闻来源：网易汽车）

3、广汽集团与商汤科技达成战略合作

7月26日，广汽集团官方宣布，其已于日前同商汤科技在广州签署战略合作框架协议。根据协议，双方将发挥各自优势、实现资源互补，结合广汽集团在汽车整车生产和研发技术的实力，以及商汤科技在人工智能技术的领先优势，在智能驾驶、智能车舱、智能网联、汽车元宇宙、AI工具链、超算中心等领域深入挖掘合作机会，开展全面业务合作。（新闻来源：盖世汽车）

4、马瑞利与模塑科技、宁波华翔合作，拓展个性化智能外饰业务

马瑞利与江南模塑科技股份有限公司和宁波华翔电子股份有限公司签署三方战略合作框架协议。根据战略合作框架协议，三方将围绕智能汽车外饰领域展开合作，整合各方在诸如智能发光格栅和汽车保险杠等领域的技术优势和客户渠道，联合开拓个性化智能外饰产品的业务机会。（新闻来源：盖世汽车）

5、智能隐私显示屏/AR-HUD等，大陆集团推出系列智能座舱创新方案

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17 行业定期报告/汽车

7月26日，科技公司大陆集团在“用户体验——未来出行新动力”为主题的技术交流活动中展示了其在智能座舱领域的诸多创新解决方案，其中包括ShyTech 显示屏、智能隐私显示屏、嵌入式座舱感应解决方案以及最新在哈弗神兽上量产上市的V型显示屏等。（新闻来源：盖世汽车）

6、零跑汽车自研智能电驱装机量同比增长242%

7月27日，零跑汽车官方公众号发布2022年1-6月零跑电驱系统装机量位居行业NO.9，同业增长242%。目前公司累积申请电驱系统专利147项，其中发明专利达91项。（新闻来源：零跑汽车公众号）

7、芯驰科技网关芯片持续迭代，再发布G9H

7月28日，芯驰科技面向下一代高性能中央网关、车载计算单元、跨域控制器等应用场景，发布满足AEC-Q100 Grade 2、ISO 26262 ASIL B的网关芯片G9H。（新闻来源：盖世汽车）

8、特斯拉将取消终身免费标准车载娱乐服务

特斯拉新车将不再享受终身免费的标准车载娱乐服务。2022年7月21日（含）下单的用户，自首次交付日起，8年内可免费使用标准车载娱乐服务包，具体价格目前并未公布。（新闻来源：汽车之家）

9、毕马威：2040年车芯市场规模将达2,500亿美元

咨询公司毕马威（KPMG）发布的一份报告显示，基于电动汽车和豪华汽车的快速发展，到2040年汽车半导体市场规模将达到2,500亿美元。（新闻来源：盖世汽车）

10、保隆科技新技术亮剑，空气悬架系统量产定点项目再添新成员

保隆科技空气悬架控制器（ECU）研发成功，并获得2家车企定点，进一步完善了空气悬架系统的产品链，实现了从感知、控制、执行的完整产品方案，巩固了保隆科技在空悬领域的领先地位。（新闻来源：盖世汽车）

11、特斯拉计划推出Tesla Profiles，可共享个性化配置

特斯拉计划在其最新2022.24软件更新中推出基于云的配置文件“Tesla

Profiles”，允许驾驶员控制盲点摄像头在中央屏幕上的显示位置。（新闻来源：盖世汽车）

12、搭载华为智能座舱，北京汽车魔方上市，锁定年轻群体

7月28日晚，已经预售将近一个月的北京汽车魔方正式上市，新车定位为A+级SUV，官方指导价区间为9.99万元-15.39万元。目前，北京汽车共有7款燃油车在售，其中3款轿车、4款SUV，魔方的上市进一步填补了北汽在燃油车细分市场的空白。（新闻来源：盖世汽车）

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18 行业定期报告/汽车

3.2.3 自动驾驶

1、零念科技完成超亿元Pre-A轮融资，推动智能驾驶平台软件国产替代

智能驾驶平台软件公司零念科技宣布完成超亿元人民币Pre-A轮融资。本轮融资由博华资本和深创投领投，三家老股东均持续超额跟投，万世资本担任独家财务顾问。本轮融资将用于人才投入、技术开发、产品优化与市场拓展。（新闻来源：盖世汽车）

2、聚焦智能座舱、自动驾驶等，四维图新与中汽创智达成合作

7月27日晚，四维图新称已于近日与中汽创智签署了《战略合作框架协议》，双方将结合在各自领域拥有的产业资源、技术研发和资本运作等优势，在高精地图与定位、芯片、智能座舱以及自动驾驶等领域建立长期的战略合作关系。（新闻来源：盖世汽车）

3、小马智行再设一家合资公司，年内开启智卡量产交付

7月28日，小马智行与三一重卡宣布，双方将成立合资公司，开展L4自动驾驶重卡产品的研发、生产与销售，共同打造高端自动驾驶重卡品牌。合资公司计划于2022年内开始小规模量产交付，2024年开始进一步整合小马智行的虚拟司机能力，以及三一重卡的线控底盘和整车开发能力，大规模量产高端自动驾驶重卡产品，几年后年产量将有望突破万辆规模。（新闻来源：盖世汽车）

4、映驰科技完成近亿元B1轮融资，大陆集团和商汤科技联合领投，地平线追投

7月28日，智能驾驶高性能计算软件平台公司映驰科技宣布完成近亿元人民币B1轮融资，本轮融资由大陆集团和商汤国香资本联合领投，A轮投资方之一地平线持续追加投资。（新闻来源：盖世汽车）

5、东风之后，MAXIEYE再携手合创汽车定点L2++方案

7月28日，智驾科技MAXIEYE宣布，公司已于近期获得合创汽车新车型量产项目定点，将为其提供感知到规控全栈自研的MAXIPILOT®1.0&PLUS全系解决方案。（新闻来源：盖世汽车）

6、自动驾驶企业蘑菇车联拿到30亿订单

7月26日，四川天府新区与蘑菇车联信息科技有限公司合作，在国家级新区构建智能网联汽车产业生态高地，该项目总金额约30亿元。（新闻来源：盖世汽车）

7、纵目科技“上新”：行泊一体系统和全新泊车技术平台重磅发布

7月25日，纵目科技2022产品及战略发布会在线上举办。期间纵目科技重磅发布了行泊一体系统Amphiman和全新的泊车技术平台Drop’nGo®，以及

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19 行业定期报告/汽车

具体的技术迭代路线和量产规划。（新闻来源：盖世汽车）

8、Compound Eye推出VIDAS开发套件，适用于ADAS和自动驾驶汽车

3D传感和感知软件开发商Compound Eye宣布推出VIDAS开发套件。仅使用可扩展的无源传感器（如汽车级摄像头），VIDAS可在各种公路和越野环境中生成密集的3D输出和每像素语义类别。（新闻来源：盖世汽车）

3.2.4 企业·财经

1、广汽能源科技公司正式成立，埃安能源布局提速

7月26日晚，广汽埃安通过其官方公众号发文称，广汽集团与广汽埃安联合投资的广汽能源科技有限公司已于近日正式注册成立。新公司将围绕充换电网络建设及运营、技术研发、电池运营管理、能源交易、太阳能发电技术、储能技术、数据处理和存储等开展业务，预计未来几年将投资49.6亿元。（新闻来源：盖世汽车）

2、特斯拉预计今年资本支出达60亿至80亿美元

在特斯拉首席执行官马斯克将其新工厂称为“巨大的现金熔炉”后，该公司计划增加数十亿美元的资本支出。（新闻来源：盖世汽车）

3、梅赛德斯-奔驰集团第二季度营收增长7%，利润增长8%

7月27日，梅赛德斯-奔驰集团公布了第二季度财报，第二季度公司营收为364亿欧元，同比增长7%；调整后息税前利润为49亿欧元，同比增长8%；净利润为32亿欧元，同比增长2%；自由现金流为14亿欧元，同比下降34%。（新闻来源：盖世汽车）

4、得益于产销增长，福特第二季度营收同比大涨50%

7月27日，福特汽车公布了第二季度财报。其中，营收为402亿美元，同比大涨50%；净利润为6.67亿美元，同比增长19%；调整后息税前利润同比增长两倍多，达到37亿美元；调整后利润率增加了一倍多，达到9.3%。（新闻来源：盖世汽车）

5、丰田6月全球产量同比下降4.6%

7月28日，丰田汽车表示，其6月全球汽车产量为793,378辆，同比下降4.6%，略高于其两次下调后的产量目标（75万辆）。其中，丰田在日本国内的产量为206,373辆，同比下滑29.9%；在海外的产量为587,005辆，同比增长9.3%。（新闻来源：盖世汽车）

6、大众集团上半年纯电动车销量同比增27%

7月28日，大众汽车集团发布了上半年财报。今年上半年大众汽车集团的销售收入为1323亿欧元，同比增长2%；不计入特殊项目的营业利润为132亿欧

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证券研究报告

20 行业定期报告/汽车

元，同比增长16%；上半年的利润率为5%；此前预估销售收入为1244.9亿欧元，预估营业利润为110.9亿欧元。（新闻来源：盖世汽车）

7、云途完成数亿元A+轮融资，打造全系列高端车规芯格局

苏州云途半导体有限公司宣布完成数亿元人民币A+轮融资。小米产投和联新资本持续加注，劲邦资本、北汽产投、芯动能、汇添富、永鑫资本等新机构加码投资。（新闻来源：盖世汽车）

8、以远程品牌焕新为起点，吉利新能源商用车集团深化变革

7月29日，新能源商用车品牌远程迎来焕新升级，发布全新品牌VI、品牌定义和品牌色彩，开启引领行业的全新阶段。而以远程品牌焕新为开端，吉利新能源商用车集团将快速推进旗下汉马科技、唐骏欧铃等品牌新能源转型，深化集团新能源变革。（新闻来源：盖世汽车）

9、现代汽车集团计划增持自动驾驶初创企业42dot股份

韩国媒体在7月29日报道称，该国汽车制造商现代集团计划增持一家专门开发自动驾驶技术的本土初创企业的股份，并为该公司提供约4,000亿韩元（约3.0819亿美元）的投资。（新闻来源：盖世汽车）

10、保时捷上半年财报：营业收入攀升至 179.2 亿欧元，销售回报率达 19.4%

7月29日消息，保时捷全球2022年上半年前六个月营业收入与销售利润均实现显著增长，分别达到 179.2 亿欧元和 34.8 亿欧元。今年上半年的销售回报率从去年同期的16.9% 攀升至19.4%。2021年前六个月，其营业收入为165.3亿欧元，销售利润为27.9亿欧元。这意味着今年上半年保时捷全球营业收入同比增长8.5%，销售利润同比提升24.6%。（新闻来源：财经网）

3.2.5 车市

1、长安深蓝SL03将25日上市，预售17.98-23.18万

7月25日，长安深蓝宣布：旗下全新轿车SL03将于今日晚间（20:00开始）正式上市，新车此前已经开启预售，纯电版车型的预售区间为17.98-23.18万元。新车基于EPA1平台打造而来，定位中型轿车，提供增程版（增程总续航1200km）、纯电版（CLTC工况续航515km和705km）和氢电版（加氢3分钟续航超700km）三种车型。（新闻来源：网易汽车）

2、领克01 EM-F正式上市，售价18.18万元起

领克Lynk E-Motive智能电混技术首款油电混动车型——领克01 EM-F高端智能电混SUV宣告上市，并将于7月25日12点01分在领克商城正式开售。新车共计推出3个版型，领克01 EM-F AM，售价18.18万元；领克01 EM-F

PM，售价19.18万元；领克01 EM-F 晨曦版，售价20.38万元。（新闻来源：

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21 行业定期报告/汽车

引力资讯）

3、比亚迪海豹将于7月29日上市

比亚迪官方宣布：海豹将于7月29日正式上市，新车此前已经开启预售，价格区间为21.28-28.98万元。作为年内最值得期待的新能源车，预售当晚订单量就已超过2万台。海豹是比亚迪e平台3.0集大成之作、首搭CTB电池车身一体化技术、iTAC智能扭矩控制技术、后驱/四驱动力架构、前双叉臂+后五连杆悬架等，让海豹在美学、安全、操控和高效方面拥有更加出色的表现。（新闻来源：网易汽车）

4、全新红旗H5今晚上市，预售17万起/造型更霸气

全新红旗H5将正式上市，此前公布的预售起始价为17万元。新车采用新红旗最新家族化设计语言，直瀑式结构的前格栅，让整个造型看起来更具辨识度和稳重感，也被看作是红旗“中国式新高尚精致主义”品牌理念下的越级之作。动力方面，新车提供1.5T、2.0T和1.5T HEV三种动力。（新闻来源：网易汽车）

5、吉利缤越COOL开启预售，预售9.98万起

7月27日，吉利缤越COOL正式开启预售，新车共推出热擎版、激擎版和BATTLE版三款车型，预售价格为9.98-11.98万元。同时，预售开启后用户订车可享受1000元定金抵3000元购车款的预售权益。（新闻来源：汽车之家）

6、哪吒S将于7月31日上市，实现四屏联动

哪吒S将于2022年7月31日上市发售。据了解，新车定位中大型纯电动轿车，同时，哪吒S耀世版已经开启预售，价格为33.88万元，限量999台，该车将于2022年第四季度启动交付。此外，新车未来将提供增程、纯电动两种版本车型。（新闻来源：汽车之家）

7、本田全新XR-V将于8月1日亮相，全新设计

东风本田旗下小型SUV——全新一代本田XR-V将于8月1日正式亮相。该车采用了全新的设计，相比现款要更加时尚、动感。（新闻来源：汽车之家）

8、大众中国加入空中移动出行市场

7月27日，大众汽车集团（中国）发布首款电动垂直起降（eVTOL）载人飞行器原型机，进一步探索与开拓全面电动化和可持续的个人移动出行。（新闻来源：盖世汽车）

9、首轮工程样车下线，猛士科技迈入发展快车道

7月28日，东风汽车集团股份有限公司猛士汽车科技公司首轮工程样车在东风技术中心试制车间下线，标志着其迈入发展快车道。（新闻来源：盖世汽车）

10、与京东合作，奇瑞QQ无界Pro首发亮相

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22 行业定期报告/汽车

在第二届中国国际消费品博览会上，奇瑞iCar生态联袂京东汽车，共同打造“京瑞计划”，该计划下的首款车型奇瑞QQ无界Pro也迎来首发亮相。“京瑞计划”规划了研、产、供、销、服方面，从产品设计到售后服务的全方位合作，奇瑞QQ无界Pro已经在京东开启预售，预售价为7.99-10.19万元，新车将于8月正式上市。（新闻来源：汽车之家）

11、全新奔驰EQE正式开启预售，预售价为53万元起

7月25日，梅赛德斯-奔驰品牌首款基于EVA纯电平台的国产纯电车型全新EQE正式开始预售，新车共推出3款车型，经过补贴后预售价区间为53万元-59万元。（新闻来源：凤凰网汽车）

12、产品力大幅提升，新款福特探险者发布

7月28日，新款福特探险者正式首发亮相，新车作为中期改款车型，外观和内饰都换装了最新的家族式设计风格，整体产品力得到提升。据此前消息，新车有望将在8月10日公布预售价，随后或在8月24日正式上市。（新闻来源：汽车之家）

13、家族全新成员，雪佛兰Seeker正式发布

7月28日，雪佛兰旗下全新紧凑型SUV——雪佛兰Seeker在上海完成了全球首秀。新车采用了雪佛兰全球新一代设计语言，造型简洁但不失精致感，动力方面则搭载1.5T发动机。发布会上官方宣布Seeker中文名用户共创计划正式启动，在7月28日-8月10日活动期间参与的用户如进入官方票选前5名可获得Seeker一年使用权，而6-10名则可获得上海迪士尼全家游门票等礼遇。（新闻来源：汽车之家）

14、魏牌拿铁DHT-PHEV正式上市，22.9万元起

7月25日，魏牌拿铁DHT-PHEV正式上市，新车共提供3款配置，综合补贴后售价为22.9万元—26.3万元。（新闻来源：盖世汽车）

15、奇瑞新能源无界Pro将7月27日发布

7月26日消息，奇瑞新能源无界Pro将7月27日正式发布，8月份正式上市。新车在之前已经公布预售价为7.99-10.19万元，将有301km和408km两种续航版本可选。（新闻来源：第一电动网）

16、东风标致新408开启预售，10.57万起/全系1.6T

7月27日，万众期待的东风标致新408正式开启预售，共推出4种车身颜色（珠光白、星夜蓝、碳晶黑、银翼灰）的3款车型，预售价分别为进取版（10.57万元）、追光版（11.47万元）和逐梦版（12.17万元）。（新闻来源：盖世汽车）

17、全新起亚SPORTAGE将于7月28日国内首发，造型吸睛

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证券研究报告

23 行业定期报告/汽车

全新起亚SPORTAGE将于7月28日国内首发。作为家族中第五代车型，新车已于早前在海外市场发布，在外观内饰方面均有较大程度的提升，动力方面，海外版车型也提供了1.6T汽油、1.6T轻混以及PHEV等多种动力总成。新车将会采用SPORTAGE全新命名进入国内市场，届时也将会启用全新的中文命名。（新闻来源：网易汽车）

18、福特发布警用版F-150 Lightning

福特发布了首款警用版F-150 Lightning纯电动皮卡。新车型的全称为“F-150 Lighting Pro Special Service Vehicle”，该公司希望凭借它继续扩大自己在电动汽车市场上的份额。（新闻来源：盖世汽车）

19、比亚迪召回52,928辆唐DM

7月29日，比亚迪汽车工业有限公司根据《缺陷汽车产品召回管理条例》和《缺陷汽车产品召回管理条例实施办法》的要求，向国家市场监督管理总局备案了召回计划。本次召回为今年4月29日发布的召回活动的扩大召回，比亚迪汽车决定自 2022年7月29日起，召回2021年4月5日至2022年4月18日生产的部分唐DM电动车，共计52,928辆。召回原因为部分车辆动力电池包托盘有进水风险，可能造成高压系统拉弧，存在安全隐患。（新闻来源：建约车评）

20、蔚来第50万台电驱动系统量产下线

7月29日，蔚来发布消息称，公司第50万台量产电驱动系统下线。从南京技术中心一期完工开始，蔚来电驱动系统从0到50万台下线共用时六年。其中，从首台到10万台，历时两年多；第40万台到第50万台，历时4个月。（新闻来源：建约车评）

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证券研究报告

24 行业定期报告/汽车

4 行业上游原材料数据跟踪

图11：中信期货钢铁指数本周上涨6.30%

图12：沪铝指数本周上涨5.34%

资料来源：Wind，民生证券研究院（截至2022.7.29）资料来源：Wind，民生证券研究院（截至2022.7.29）

图13：沪胶指数本周上涨1.44%

图14：中国塑料城价格本周下降0.18%

资料来源：Wind，民生证券研究院（截至2022.7.29）资料来源：Wind，民生证券研究院（截至2022.7.29）

图15：纽约原油价格本周上涨3.92美元/桶，布伦特原油价格本周上涨5.59美元/桶（美元/桶）

图16：NYMEX天然气本周下降0.01美元/百万英热单位（美元/百万英热单位）

资料来源：Wind，民生证券研究院（截至2022.7.29）资料来源：Wind，民生证券研究院（截至2022.7.29）

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25 行业定期报告/汽车

5风险提示

1）疫情导致的经营风险与市场风险：消费市场持续低迷，汽车行业增长具有不达预期的风险；补库周期内业绩为主，部分高估值公司业绩存不及预期风险。

2）上游原材料成本涨价超预期风险：上游原材料成本超预期上升令行业毛利率低预期恢复。

3）政策风险：产业政策发生重大调整令公司面临较高的产业风险，导致订单不及预期。

4）技术开发进程不及预期风险：新产品技术开发进程不及预期。

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证券研究报告

26 行业定期报告/汽车

插图目录

图1： 2021年全球智能手机市场份额 ................................................................................................................................................ 3

图2： 2021年全球汽车市场份额 ......................................................................................................................................................... 3

图3：美国、日本、中国汽车市场CR3 .............................................................................................................................................. 3

图4： 2021年国内汽车市场份额 ......................................................................................................................................................... 3

图5：汽车行业格局演变........................................................................................................................................................................ 4

图6：中国乘用车市场格局 ................................................................................................................................................................... 8

图7：本周申万行业板块及沪深300涨跌幅 ................................................................................................................................... 10

图8： SW汽车子行业周涨跌 .............................................................................................................................................................. 11

图9：本周板块涨跌幅前五个股 ......................................................................................................................................................... 11

图10：汽车行业子板块与沪深300指数自2022年1月以来的表现 ....................................................................................... 11

图11：中信期货钢铁指数本周上涨6.30% ..................................................................................................................................... 25

图12：沪铝指数本周上涨5.34% ...................................................................................................................................................... 25

图13：沪胶指数本周上涨1.44% ...................................................................................................................................................... 25

图14：中国塑料城价格本周下降0.18% ......................................................................................................................................... 25

图15：纽约原油价格本周上涨3.92美元/桶，布伦特原油价格本周上涨5.59美元/桶（美元/桶） ................................. 25

图16： NYMEX天然气本周下降0.01美元/百万英热单位（美元/百万英热单位） .............................................................. 25

表格目录

重点公司盈利预测、估值与评级 ............................................................................................................................................................ 1

表1：华为布局情况 ................................................................................................................................................................................ 4

表2：华为“造车”产业链企业 ................................................................................................................................................................ 5

表3：小米造车梳理 ................................................................................................................................................................................ 6

表4：小米在智能电动汽车产业链相关领域的投资 .......................................................................................................................... 6

表5：百度在智能汽车业务领域的进展............................................................................................................................................... 7

表

6：本周新车 ........................................................................................................................................................................................ 9

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证券研究报告

27 行业定期报告/汽车

分析师承诺

本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为注册分析师，基于认真审慎的工作态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑得出研究结论，独立、客观地出具本报告，并对本报告的内容和观点负责。本报告清晰准确地反映了研究人员的研究观点，结论不受任何第三方的授意、影响，研究人员不曾因、不因、也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。

评级说明

投资建议评级标准

以报告发布日后的12个月内公司股价（或行业指数）相对同期基准指数的涨跌幅为基准。其中：A股以沪深300指数为基准；新三板以三板成指或三板做市指数为基准；港股以恒生指数为基准；美股以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准。

评级

推荐

说明

相对基准指数涨幅15%以上

相对基准指数涨幅5%～15%之间

相对基准指数涨幅-5%～5%之间

相对基准指数跌幅5%以上

相对基准指数涨幅5%以上

相对基准指数涨幅-5%～5%之间

相对基准指数跌幅5%以上

公司评级

谨慎推荐

中性

回避

推荐

行业评级

中性

回避

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