2024年4月21日发(作者：完颜觅珍)
智能手机业发展成效、存在问题及相关建议
2018年以来，手机市场下行明显，以华为、OPPO和VIVO为代
表的手机产业链企业通过加强技术研发、进军高端机市场、拓展周边
产业、开拓服务收入等方式积极应对，取得一定成效。需关注：发达
国家政治风险上升、新兴市场投资限制增加、行业资本流入放缓等问
题。建议：综合施策积极应对境外投资风险；抢抓历史机遇，加大招
才引智力度。
一、智能手机市场持续低迷
根据市场调研机构科纳仕数据，全球智能手机销量在2018年达
到3.9亿台峰值，此后一路震荡走低，2022年以来，全球手机销量继
续下降，中国内地市场销量降幅更为明显。来自IDC（国际数据公司）
的数据显示，2022年第3季度，中国智能手机市场出货量约7113万
台，同比下降11.9%，延续上半年低迷态势；海关数据显示，1-10月
我国手机出口合计6.9亿台，同比下降10.2%。
手机销量下滑对上游零部件供货商生产经营造成较大的不利影
响。统计显示，2022年前3季度，三大手机品牌华为、OPPO、VIVO
出口同比分别下降37.7%、20.5%和22.1%，总产值累计同比下降
11.5%，累计拖累全市规上工业增加值1.3 个百分点。如，三星视界
有限公司反馈，该公司主力产品手机屏幕订单较去年同期下降40%以
上，1-9月份该公司进口较去年同期下降42.3%，出口同比下降44.4%。
蓝思科技（）有限公司反馈，该公司生产的手机屏幕玻璃盖板订单较
去年同期下降60%以上，1-9月份进口较去年同期下降55.2%，出口
同比下降72.3%。
二、企业应对及成效
随着销量见顶，国产手机厂商及其关联的产业链企业纷纷尝试转
型升级，主要做法包括：
— 1 —
（一）持续加大研发投入。2018年以来，国产手机厂商显著加大
了芯片产业链布局及相关研发投入。年报显示，2021年华为研发经费
达1427亿元，占销售收入22.4%，研发费用和占比均创历史新高。2018
年OPPO的研发经费不足40亿元，2019年增至100亿元，2020年-2022
年预计将达500亿元。VIVO的研发投入2019年超过100亿元，此后
逐年增加，目前该公司芯片领域的研发团队约200人，影像领域的研
发团队约1000人。随着研发投入增加，华为、OPPO、VIVO等公司
的自研芯片均已面世并实际投入使用。根据世界知识产权组织公布的
最新数据：2021年OPPO以2208件PCT专利申请量位列全球第6，
相比2020年提升2位；VIVO以1336件PCT专利申请量成功迈进前
20名，专利技术涵盖AI（人工智能）、5G通信、影像、快充等领域。
（二）积极进军高端机市场。面对市场持续萎缩，头部手机厂商
积极进军高端机市场，不断提升品牌溢价及整体盈利。如，2022年
OPPO发布的双芯人像旗舰新品，VIVO推出的X系列新机，在性能、
设计、影像等方面全面升级，获得较好的市场反馈。在折叠屏这个全
球高价位手机主赛道，华为、OPPO、VIVO均加快推出新品，目前整
体处于世界领先位置。根据Canalys数据，2021 年OPPO在全球高端
智能手机（400 美元以上）销售额同比增长116%；VIVO在2022第
二季度国内市场高端手机份额中排名第2，仅次于苹果，占比达13％。
（三）大力拓展智能家电和汽车等周边市场。受市场需求低迷影
响，部分手机产业链厂商以零部件、系统供应商等身份积极进军智能
家电、智能汽车等周边行业，取得初步成效。如，市和乐电子有限公
司转型至摄像头、家居用品等智能家电供应链体系，2021年新品研发
投入占总成本的比重达4.2%，目前相关产品已投入量产。东聚电子电
讯制品有限公司和立讯精密工业有限公司转型生产汽车互联产品和
精密配件，其中东聚电子的相关营收达到公司1/3，立讯精密2022年
上半年相关营收21亿元，同比增长19%。
（四）大力开拓服务收入。随着终端销售见顶，国产手机厂商更
— 2 —
加重视服务收入拓展，来自软件安装、测试、广告、市场推广等方面
的收入增长明显。数据显示，2022年1-9月，计算机服务收入同比增
长56.7%，广告服务收入同比增长46.3%。如，1-9月，VIVO从境外
取得测试服务费收入0.5亿美元，获得销售返利3.4亿美元，同比增
长175.0%。OPPO从日本索尼公司取得市场推广服务费收入0.5亿美
元，从谷歌公司取得应用软件安装使用费收入大幅增长55.2%，收到
销售返利6.34亿美元，同比增长565倍。
三、需关注的问题
（一）发达国家政治风险上升。此前，美国、英国、澳大利亚、
瑞典、西班牙等国均以国家安全为由宣布禁用华为5G设备。2022年
以来，德国和加拿大均以“危及国家安全”为由禁止中资背景企业收
购本国芯片厂或锂矿公司，英国政府依据新生效的《国家安全和投资
法》对已完成交易的安世半导体（中国）有限公司收购英国最大芯片
厂案进行追溯审查，要求收购方至少剥离86%的已购股权。
（二）新兴市场投资限制增加。一是印度等地关税提高，反洗钱
和税务调查频繁。作为全球第二大手机生产国，印度扶持本土手机品
牌意图明显。自2017年起，印度连续上调手机进口关税，2021以来
印度政府又以反洗钱、税务调查为由对VIVO、OPPO、小米、荣耀、
中兴等中资背景的手机厂商频繁发起调查，给相关企业海外投资造成
严重不良影响：荣耀手机宣布退出印度市场；华贝电子科技有限公司
反馈，因印度当局对其主要客户小米和OPPO等开展专项税务调查，
该公司2022年出口订单预计减少1500万美元左右。二是非洲、南亚
等地外汇管制升级，出口收汇风险较高。2022年以来，随着美元指数
持续走强，部分新兴市场如埃及、巴基斯坦等国金融市场动荡、储备
告急，外汇管制加强。据了解，OPPO已暂停向非洲、南亚部分外汇
管制严格的国家出口手机及原材料，该公司预计2022年在上述地区
的手机销售将减少600万台以上。
（三）行业资本流入放缓。统计显示，2022年第3季度，计算机、
— 3 —
通信和其他电子设备制造业外商投资企业增资及新设外商投资企业
资本金汇入共6221万美元，同比下降42%。原因包括：一是以美国
为首的西方对华技术封锁升级，投资扩产受限。8月9日，美国总统
拜登签署《2022芯片与科学法案》，进一步提升美国对华出口芯片管
制标准，跨国企业在华技术研发或产能扩充受到抑制。如，联测优特
半导体（）有限公司原计划将境内生产线由6条扩充至22条，后公
司高层认为美国芯片法案将加剧全球半导体行业竞争，扩产计划暂
缓。广东全芯半导体有限公司反馈，受美国打压中国半导体产业的影
响，国外客户削减订单致该企业下半年订单量下滑约20%。二是国产
手机对外投资增加，资本流出增加。2022年初，VIVO宣布将在印度
增资30亿元人民币，将印度工厂智能手机年产量从6000万台提高到
1.2亿台。据了解，目前VIVO在印度、巴基斯坦、土耳其的工厂均
已投入运营，OPPO在印度、印尼、土耳的工厂也相继投产，随着国
产手机的海外市场逐步扩大，资本流出可能持续。
四、政策建议
一是综合施策，妥善应对境外投资风险。建议加强顶层设计，成
立国家层面的跨境投资协调小组，成员单位包括外交、商务、发改、
法律、外汇等职能部门，全面梳理系统谋划，帮助企业建立海外投资
风险评估、领事救济、法律援助、国际仲裁、WTO争端解决等一揽
子救济措施和应急预案，妥善应对境外投资风险。
二是抢抓机遇，从“招商引资”转向“招才引智”。抓住美国政
府对少数族裔科学家不信任和科研限制增加、美欧部分高校财政紧张
以及硅谷科技公司大面积裁员的有利时机，加快招才引智力度。针对
产业发展急缺的高端人才，定制个性化引进方案，为急缺高端人才营
造一流的科研和创业环境，吸引国际一流人才来华创新创业。
— 4 —
2024年4月21日发(作者：完颜觅珍)
智能手机业发展成效、存在问题及相关建议
2018年以来，手机市场下行明显，以华为、OPPO和VIVO为代
表的手机产业链企业通过加强技术研发、进军高端机市场、拓展周边
产业、开拓服务收入等方式积极应对，取得一定成效。需关注：发达
国家政治风险上升、新兴市场投资限制增加、行业资本流入放缓等问
题。建议：综合施策积极应对境外投资风险；抢抓历史机遇，加大招
才引智力度。
一、智能手机市场持续低迷
根据市场调研机构科纳仕数据，全球智能手机销量在2018年达
到3.9亿台峰值，此后一路震荡走低，2022年以来，全球手机销量继
续下降，中国内地市场销量降幅更为明显。来自IDC（国际数据公司）
的数据显示，2022年第3季度，中国智能手机市场出货量约7113万
台，同比下降11.9%，延续上半年低迷态势；海关数据显示，1-10月
我国手机出口合计6.9亿台，同比下降10.2%。
手机销量下滑对上游零部件供货商生产经营造成较大的不利影
响。统计显示，2022年前3季度，三大手机品牌华为、OPPO、VIVO
出口同比分别下降37.7%、20.5%和22.1%，总产值累计同比下降
11.5%，累计拖累全市规上工业增加值1.3 个百分点。如，三星视界
有限公司反馈，该公司主力产品手机屏幕订单较去年同期下降40%以
上，1-9月份该公司进口较去年同期下降42.3%，出口同比下降44.4%。
蓝思科技（）有限公司反馈，该公司生产的手机屏幕玻璃盖板订单较
去年同期下降60%以上，1-9月份进口较去年同期下降55.2%，出口
同比下降72.3%。
二、企业应对及成效
随着销量见顶，国产手机厂商及其关联的产业链企业纷纷尝试转
型升级，主要做法包括：
— 1 —
（一）持续加大研发投入。2018年以来，国产手机厂商显著加大
了芯片产业链布局及相关研发投入。年报显示，2021年华为研发经费
达1427亿元，占销售收入22.4%，研发费用和占比均创历史新高。2018
年OPPO的研发经费不足40亿元，2019年增至100亿元，2020年-2022
年预计将达500亿元。VIVO的研发投入2019年超过100亿元，此后
逐年增加，目前该公司芯片领域的研发团队约200人，影像领域的研
发团队约1000人。随着研发投入增加，华为、OPPO、VIVO等公司
的自研芯片均已面世并实际投入使用。根据世界知识产权组织公布的
最新数据：2021年OPPO以2208件PCT专利申请量位列全球第6，
相比2020年提升2位；VIVO以1336件PCT专利申请量成功迈进前
20名，专利技术涵盖AI（人工智能）、5G通信、影像、快充等领域。
（二）积极进军高端机市场。面对市场持续萎缩，头部手机厂商
积极进军高端机市场，不断提升品牌溢价及整体盈利。如，2022年
OPPO发布的双芯人像旗舰新品，VIVO推出的X系列新机，在性能、
设计、影像等方面全面升级，获得较好的市场反馈。在折叠屏这个全
球高价位手机主赛道，华为、OPPO、VIVO均加快推出新品，目前整
体处于世界领先位置。根据Canalys数据，2021 年OPPO在全球高端
智能手机（400 美元以上）销售额同比增长116%；VIVO在2022第
二季度国内市场高端手机份额中排名第2，仅次于苹果，占比达13％。
（三）大力拓展智能家电和汽车等周边市场。受市场需求低迷影
响，部分手机产业链厂商以零部件、系统供应商等身份积极进军智能
家电、智能汽车等周边行业，取得初步成效。如，市和乐电子有限公
司转型至摄像头、家居用品等智能家电供应链体系，2021年新品研发
投入占总成本的比重达4.2%，目前相关产品已投入量产。东聚电子电
讯制品有限公司和立讯精密工业有限公司转型生产汽车互联产品和
精密配件，其中东聚电子的相关营收达到公司1/3，立讯精密2022年
上半年相关营收21亿元，同比增长19%。
（四）大力开拓服务收入。随着终端销售见顶，国产手机厂商更
— 2 —
加重视服务收入拓展，来自软件安装、测试、广告、市场推广等方面
的收入增长明显。数据显示，2022年1-9月，计算机服务收入同比增
长56.7%，广告服务收入同比增长46.3%。如，1-9月，VIVO从境外
取得测试服务费收入0.5亿美元，获得销售返利3.4亿美元，同比增
长175.0%。OPPO从日本索尼公司取得市场推广服务费收入0.5亿美
元，从谷歌公司取得应用软件安装使用费收入大幅增长55.2%，收到
销售返利6.34亿美元，同比增长565倍。
三、需关注的问题
（一）发达国家政治风险上升。此前，美国、英国、澳大利亚、
瑞典、西班牙等国均以国家安全为由宣布禁用华为5G设备。2022年
以来，德国和加拿大均以“危及国家安全”为由禁止中资背景企业收
购本国芯片厂或锂矿公司，英国政府依据新生效的《国家安全和投资
法》对已完成交易的安世半导体（中国）有限公司收购英国最大芯片
厂案进行追溯审查，要求收购方至少剥离86%的已购股权。
（二）新兴市场投资限制增加。一是印度等地关税提高，反洗钱
和税务调查频繁。作为全球第二大手机生产国，印度扶持本土手机品
牌意图明显。自2017年起，印度连续上调手机进口关税，2021以来
印度政府又以反洗钱、税务调查为由对VIVO、OPPO、小米、荣耀、
中兴等中资背景的手机厂商频繁发起调查，给相关企业海外投资造成
严重不良影响：荣耀手机宣布退出印度市场；华贝电子科技有限公司
反馈，因印度当局对其主要客户小米和OPPO等开展专项税务调查，
该公司2022年出口订单预计减少1500万美元左右。二是非洲、南亚
等地外汇管制升级，出口收汇风险较高。2022年以来，随着美元指数
持续走强，部分新兴市场如埃及、巴基斯坦等国金融市场动荡、储备
告急，外汇管制加强。据了解，OPPO已暂停向非洲、南亚部分外汇
管制严格的国家出口手机及原材料，该公司预计2022年在上述地区
的手机销售将减少600万台以上。
（三）行业资本流入放缓。统计显示，2022年第3季度，计算机、
— 3 —
通信和其他电子设备制造业外商投资企业增资及新设外商投资企业
资本金汇入共6221万美元，同比下降42%。原因包括：一是以美国
为首的西方对华技术封锁升级，投资扩产受限。8月9日，美国总统
拜登签署《2022芯片与科学法案》，进一步提升美国对华出口芯片管
制标准，跨国企业在华技术研发或产能扩充受到抑制。如，联测优特
半导体（）有限公司原计划将境内生产线由6条扩充至22条，后公
司高层认为美国芯片法案将加剧全球半导体行业竞争，扩产计划暂
缓。广东全芯半导体有限公司反馈，受美国打压中国半导体产业的影
响，国外客户削减订单致该企业下半年订单量下滑约20%。二是国产
手机对外投资增加，资本流出增加。2022年初，VIVO宣布将在印度
增资30亿元人民币，将印度工厂智能手机年产量从6000万台提高到
1.2亿台。据了解，目前VIVO在印度、巴基斯坦、土耳其的工厂均
已投入运营，OPPO在印度、印尼、土耳的工厂也相继投产，随着国
产手机的海外市场逐步扩大，资本流出可能持续。
四、政策建议
一是综合施策，妥善应对境外投资风险。建议加强顶层设计，成
立国家层面的跨境投资协调小组，成员单位包括外交、商务、发改、
法律、外汇等职能部门，全面梳理系统谋划，帮助企业建立海外投资
风险评估、领事救济、法律援助、国际仲裁、WTO争端解决等一揽
子救济措施和应急预案，妥善应对境外投资风险。
二是抢抓机遇，从“招商引资”转向“招才引智”。抓住美国政
府对少数族裔科学家不信任和科研限制增加、美欧部分高校财政紧张
以及硅谷科技公司大面积裁员的有利时机，加快招才引智力度。针对
产业发展急缺的高端人才，定制个性化引进方案，为急缺高端人才营
造一流的科研和创业环境，吸引国际一流人才来华创新创业。
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