2024年4月23日发(作者：示木)
大数据炒股
一、大数据时代
（一）概念
这是一个变革时代，是信息时代，是大数据时代。大数据正在以不可阻拦的
磅礴气势，与当代同样具有革命意义的最新科技进步 (如纳米技术、生物工程、
全球化等)一起，揭开人类新世纪的序幕。那么到底大数据是什么，规范来讲，
大数据即为巨量资料（big data），是由数量巨大、结构复杂、类型众多数据构
成的数据集合；是基于云计算的数据处理与应用模式，通过数据的整合共享、交
叉复用形成的智力资源和知识服务能力，其核心的价值是依托互联网的云计算对
于海量数据进行存储和分析。
（二）特征
大数据的4V特点：
Volume（大量）数据体量巨大：从TB级别，跃升到PB级别；
Velocity（高速）处理速度快：1秒定律，与传统的数据挖掘技术有本质的
不同；
Variety（多样）数据类型繁多：网络日志、视频、图片、地理位置信息等
等；
Value（价值）价值密度低:
以视频为例，连续不间断监控过程中，可能有
用的数据仅仅有一两秒。
（三）发展领域
大数据技术离你我都并不遥远，它已经来到我们身边，渗透进入我们每个人
的日常生活消费之中，时时刻刻，事事处处，我们无法逃遁，因为它无微不至：
它提供了光怪陆离的新媒体，难以琢磨的云计算，无法抵御的仿真环境。大数据
让人类对一切事物的认识回归本源，它通过影响经济生活、政治博弈、社会管理、
文化教育科研、医疗保健休闲等等行业，与每个人产生密切的联系。
而尤为引人注目之处，便是大数据在现今时代在股票投资中的应用。虽然大
数据是眼下炙手可热的词汇，但在投资界，利用大数据投资不算新鲜事。从当年
英格兰报社的信鸽、费城股票交易所的信号灯到报纸电话，再到如今的互联网、
云计算、大数据，前沿技术迅速在投资领域落地。
如何利用大数据炒股？具体来讲，在资本市场中，传统的技术分析主要是“量
价分析”，分析对象是股价和成交量，看均线、RSI、OBV等。而通过“大数据”
分析市场，显然是量价之外的技术“第三维”，即包括量化非结构化的信息（政
策文件、自然事件、地理环境、科技创新等）以及市场情绪（通过计算机做出分
析新闻、研究报告、社交信息、搜索行为得到）来度量股价变动因素，以此来有
效预测未来股市活跃度（以交易量指标衡量）及股价走势的变化。
二、大数据炒股——“互联网+股市”、“互联网+证券”
（一）案例解读——以中证百度百发策略100指数、财经大数据策略指数为例
随着互联网技术的发展，资本市场的跨界合作进行地如火如荼。2014年7月
8日，中证指数有限公司、百度、广发基金管理有限公司跨界合作，宣布推出“中
证百度百发策略100指数”。这是国内首只互联网大数据金融市场指数和首个可
直接反映市场情绪的指数。此次三方的跨界合作，成为互联网金融向纵深发展的
创新标杆，同时颠覆性地改造了传统股票市场指数编制方法和量化投资方法。
中证百度百发策略100指数指数以2008年12月31日为基日，以该日收盘
后所有样本股的调整市值为基期，以1000点为基点。该炒股模型除了运用百度
提供的用户搜索和行为数据指标之外，还融入了8个财务指标的财务因子、动量
因子和动量反转策略两大数据，筛选出100只基本面好、成长空间良好，能反映
未来一个月内市场行业轮动热点的样本股。
同时，百度率先推出一款可以利用全网“大数据”的炒股APP，百度股市通。
得益于百度的大数据引擎和深度学习研究院等积累，百度股市通实现了信息搜集
方式和大数据应用的创新突破。产品聚合了百度每天数亿量级的政经类搜索数据
和数百万新闻资讯信息，并创建了一套基于中国股市的“知识图谱”，通过专业
的数据挖掘和分析技术，将每天产生的新闻信息、搜索数据等与股票建立起相应
的关系，从而实现通过各种信息的热度变化来实时分析股票市场板块、个股的异
动。目前，“百度股市通”独家提供的“智能选股”服务，基于大数据的“知识
图谱”，帮助用户快速获知全网关注的投资热点，并掌握这些热点背后的驱动事
件及相关个股，有效解决了股民最基础、最迫切的“信息不对称”问题，使普通
股民可以跨越信息搜集难题，享受机构大户VIP式的高端信息服务。
另一方面，新浪财经与东方基金也以不甘落后的态势推出财经大数据策略指
数，通过新闻、评论、微博、点击量和点击路径等多位途径量化“民意”，测量
股票“热度”，并衡量器成长固执指标后，再遴选个股纳入指数。
（二）大数据炒股的核心及优势分析
事实上，无论是百度、新浪财经还是南方基金的互联网金融大数据，从某种
意义上看都是度量非结构化投资数据、捕捉投资者情绪的量化方法之一，可用它
反映市场的投资意愿或预期。这也是利用大数据炒股的核心思想。
从一定程度上来讲，大数据炒股利用的是巨量数据汇集而成的整合性信息对
股价的预测，这给股民们带来的是好的讯息，对于股价变动的因素进行不断地完
善与改进，使其更为准确，有用性更强。从历史数据可以看到，百发100指数自
2024年4月23日发(作者：示木)
大数据炒股
一、大数据时代
（一）概念
这是一个变革时代，是信息时代，是大数据时代。大数据正在以不可阻拦的
磅礴气势，与当代同样具有革命意义的最新科技进步 (如纳米技术、生物工程、
全球化等)一起，揭开人类新世纪的序幕。那么到底大数据是什么，规范来讲，
大数据即为巨量资料（big data），是由数量巨大、结构复杂、类型众多数据构
成的数据集合；是基于云计算的数据处理与应用模式，通过数据的整合共享、交
叉复用形成的智力资源和知识服务能力，其核心的价值是依托互联网的云计算对
于海量数据进行存储和分析。
（二）特征
大数据的4V特点：
Volume（大量）数据体量巨大：从TB级别，跃升到PB级别；
Velocity（高速）处理速度快：1秒定律，与传统的数据挖掘技术有本质的
不同；
Variety（多样）数据类型繁多：网络日志、视频、图片、地理位置信息等
等；
Value（价值）价值密度低:
以视频为例，连续不间断监控过程中，可能有
用的数据仅仅有一两秒。
（三）发展领域
大数据技术离你我都并不遥远，它已经来到我们身边，渗透进入我们每个人
的日常生活消费之中，时时刻刻，事事处处，我们无法逃遁，因为它无微不至：
它提供了光怪陆离的新媒体，难以琢磨的云计算，无法抵御的仿真环境。大数据
让人类对一切事物的认识回归本源，它通过影响经济生活、政治博弈、社会管理、
文化教育科研、医疗保健休闲等等行业，与每个人产生密切的联系。
而尤为引人注目之处，便是大数据在现今时代在股票投资中的应用。虽然大
数据是眼下炙手可热的词汇，但在投资界，利用大数据投资不算新鲜事。从当年
英格兰报社的信鸽、费城股票交易所的信号灯到报纸电话，再到如今的互联网、
云计算、大数据，前沿技术迅速在投资领域落地。
如何利用大数据炒股？具体来讲，在资本市场中，传统的技术分析主要是“量
价分析”，分析对象是股价和成交量，看均线、RSI、OBV等。而通过“大数据”
分析市场，显然是量价之外的技术“第三维”，即包括量化非结构化的信息（政
策文件、自然事件、地理环境、科技创新等）以及市场情绪（通过计算机做出分
析新闻、研究报告、社交信息、搜索行为得到）来度量股价变动因素，以此来有
效预测未来股市活跃度（以交易量指标衡量）及股价走势的变化。
二、大数据炒股——“互联网+股市”、“互联网+证券”
（一）案例解读——以中证百度百发策略100指数、财经大数据策略指数为例
随着互联网技术的发展，资本市场的跨界合作进行地如火如荼。2014年7月
8日，中证指数有限公司、百度、广发基金管理有限公司跨界合作，宣布推出“中
证百度百发策略100指数”。这是国内首只互联网大数据金融市场指数和首个可
直接反映市场情绪的指数。此次三方的跨界合作，成为互联网金融向纵深发展的
创新标杆，同时颠覆性地改造了传统股票市场指数编制方法和量化投资方法。
中证百度百发策略100指数指数以2008年12月31日为基日，以该日收盘
后所有样本股的调整市值为基期，以1000点为基点。该炒股模型除了运用百度
提供的用户搜索和行为数据指标之外，还融入了8个财务指标的财务因子、动量
因子和动量反转策略两大数据，筛选出100只基本面好、成长空间良好，能反映
未来一个月内市场行业轮动热点的样本股。
同时，百度率先推出一款可以利用全网“大数据”的炒股APP，百度股市通。
得益于百度的大数据引擎和深度学习研究院等积累，百度股市通实现了信息搜集
方式和大数据应用的创新突破。产品聚合了百度每天数亿量级的政经类搜索数据
和数百万新闻资讯信息，并创建了一套基于中国股市的“知识图谱”，通过专业
的数据挖掘和分析技术，将每天产生的新闻信息、搜索数据等与股票建立起相应
的关系，从而实现通过各种信息的热度变化来实时分析股票市场板块、个股的异
动。目前，“百度股市通”独家提供的“智能选股”服务，基于大数据的“知识
图谱”，帮助用户快速获知全网关注的投资热点，并掌握这些热点背后的驱动事
件及相关个股，有效解决了股民最基础、最迫切的“信息不对称”问题，使普通
股民可以跨越信息搜集难题，享受机构大户VIP式的高端信息服务。
另一方面，新浪财经与东方基金也以不甘落后的态势推出财经大数据策略指
数，通过新闻、评论、微博、点击量和点击路径等多位途径量化“民意”，测量
股票“热度”，并衡量器成长固执指标后，再遴选个股纳入指数。
（二）大数据炒股的核心及优势分析
事实上，无论是百度、新浪财经还是南方基金的互联网金融大数据，从某种
意义上看都是度量非结构化投资数据、捕捉投资者情绪的量化方法之一，可用它
反映市场的投资意愿或预期。这也是利用大数据炒股的核心思想。
从一定程度上来讲，大数据炒股利用的是巨量数据汇集而成的整合性信息对
股价的预测，这给股民们带来的是好的讯息，对于股价变动的因素进行不断地完
善与改进，使其更为准确，有用性更强。从历史数据可以看到，百发100指数自