2024年10月13日发(作者：昝韵磬)
行业·公司|行业研究
Industry·Company
显示驱动芯片长期受益于国产替代逻辑
本刊记者李兴然
和半导体芯片整体走势一样，显示驱动芯片个股的走
势近期也不太理想，但同时我们也应该看到，短期的寒潮背
后，长期国产替代的逻辑并没有改变。
从板块内部来看，发展也呈现结构性格局，像大尺寸、
高分辨率、高刷新率的显示驱动芯片以及OLED显示驱动
芯片呈现较好的需求。
片封测、模组组装构成。因为显示产品具有多样性，所以其
对应DDIC需求的工艺节点覆盖范围也比较广，涵盖28nm-
300nm。不同DDIC工艺节点可以归纳如下：大尺寸HD
LCDDDIC为200nm-300nm；大尺寸FHDLCDDDIC为
寸LCDTDDI为55nm-90nm；小尺寸HDLCDTDDI为
OLEDDDIC为28-40nm。
110nm-160nm；大尺寸UHDLCDDDIC为55nm-90nm；小尺
55nm-110nm；小尺寸FHDLCDTDDI为40nm-55nm；HD
DDIC工艺及分类
显示驱动芯片DDIC（DisplayDriverIC）是面板的主要
控制元件之一。DDIC通过电信号的形式向显示面板发送
驱动信号和数据，继而实现对屏幕亮度和色彩的控制，使得
诸如字母、图片等图像信息得以在屏幕上显现。
按显示技术区分，DDIC可以分为LCDDDIC、OLED
DDIC、MiniLEDDDIC、MicroLEDDDIC等。
按集成功能区分，DDIC可以分为Touch+Display、TDDI
DDIC需求情况
经历前两年缺芯潮，宅经济及疫情红利消失之后，由于
俄乌战争，地缘政治博弈，全球通胀，经济萧条，库存积累等
问题导致全球市场终端需求持续疲软，产业链层层传导至
上游芯片厂商，显示驱动芯片一度遭遇市场寒冬。
奥维睿沃的数据显示，2023年全球常规显示驱动IC市场
需求将延续下滑的趋势，2023年预计总出货量为53亿颗，同
比下滑5.4%。虽然大盘情况不佳，但各品类情况有所不同：
低位的面板和IC库存，保持供需的基本平衡，随之而来的驱
动IC出货压力增大，但大尺寸化、高分辨率、高刷新频率的
比例提高也带动了TV显示驱动IC出货小幅增长。
淡，高分辨率以及高刷新率面板年增长5%。NB需求尚未
恢复，高端市场面临增长压力，整体仍未走出低谷。
恢复增长，下半年随着国产手机厂商在OLED领域的扩张，
AMOLED需求将进一步释放。而LCD智能手机需求衰退，
进一步遭到AMOLED的冲击，需求难以回升。
3.智能手机市场需求回落：AMOLED需求在2023年中
市场需求不振：MNT面板在年中传统旺季略显平
市场需求持平：2023年面板厂控制稼动率，维持
（TouchandDisplayDriverIntegration）等。TDDI即触控与显
示驱动集成芯片，是将触控芯片Touch和显示驱动芯片
Driver集成到一颗芯片中。
显示驱动芯片DDIC产业链由芯片设计、晶圆代工、芯
数据来源：奥维睿沃（AVCREVO）Unit：百万，%
从2023年到2026年的长期来看，随着大尺寸面板应用
54
2023年第21期
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Industry·Company
趋于高刷新率和高分辨率的升级，未来常规显示驱动IC市
场将以3.5%的年复合增长率复苏，奥维睿沃预计到2026年
全球常规显示驱动IC市场需求将达到61亿。
厂商引领市场，台系占比超过85%，其中奇景和联咏的份额
最大，且两者几乎为所有面板厂提供汽车TDDI。当前大陆
汽车TDDI产品较少，主要由于市场长期被台系垄断，且汽
车规格要求更高，验证周期长而繁杂，对大陆汽车TDDI厂
商在车厂的导入充满挑战，但是随着大陆终端新能源车的
崛起与强大，势必带动国产汽车TDDI供应商的起量，尤其
像奕斯伟、集创北方等已经在汽车TDDI市场积极布局，将
成为国产化趋势的关键一环。
竞争格局
根据奥维睿沃的报告，TV&ITDDIC市场竞争格局为：
韩台垄断格局打破，陆厂受益供应链区域化趋势。从2021
年大规模缺芯后，各国开始强调区域供应链安全。曾经韩
台长期垄断格局逐步被打破，中国大陆显示驱动芯片厂中
大尺寸DDIC全球占比份额不断攀升。随着LCD面板产能
聚焦于中国大陆后，大陆供应链国产化比例也大幅提高，大
陆显示驱动芯片厂中大尺寸业务受益增长，奥维睿沃预计
到2023年末大陆供应商TVDDIC整体占比将提升至31%，
MNTDDIC整体占比提升至22%，NBDDIC目前还处于初期
阶段，2023年预计整体占比提升至4%。
奥维睿沃指出，智能手机DDIC市场竞争格局：大陆安
卓终端崛起，国产化趋势逐渐明朗。LCD智能手机DDIC头
部仍然以台湾厂商奕力科技及联咏为主，2023年两者市场
份额占比合计将达55%。集创北方受益京东方的供应增加
以及天马的稳定供货后来居上，超过敦泰及奇景排名第四。
尾部豪威、新思、天德钰占比个位数。随着集创北方、豪威
以及天德钰激进的价格策略，大陆市场份额得到大幅提升，
国产化率超过30%。
响，使韩台厂具有绝对性垄断地位。而随着国内安卓手机
终端逐步开始扶持国内供应商的策略，国内厂商也迎来新
的突破，云英谷已成为小米主要供应商，奕斯伟和集创北方
也成功进入荣耀供应链，整体国产化比例即将突破5%，国
产化趋势更加明朗。
奥维睿沃表示，汽车TDDI市场及竞争格局：市场体量
及增速不断扩大，台企独强局面短期难以改变。2023年车
载显示TDDI市场快速增长，2024年突破50M，2030年将冲
刺100M，7年复合成长率超过10%。从竞争格局上看，台湾
OLED手机DDIC市场格局受三星及苹果手机的优势影
长期受益国产替代
奥维睿沃总结称，全球显示驱动芯片市场与大宗消费
电子芯片一样，在2023年遭遇行业凛冬，但长期需求趋势
依旧保持积极的态势。消费电子自2023年中已开始有复
苏的迹象，随着各国刺激政策的出台与落地，年中为补充库
存形成一定的DDIC采购环比增长的趋势，未来市场需求进
一步释放，趋势将逐渐明朗。而国内显示驱动芯片市场也
将迎来黄金发展周期，需求端随着国内显示面板及主要手
机、新能源车等终端市场的壮大而带来强劲驱动力。供应
端国内显示驱动芯片晶圆厂中芯国际、晶合集成、华虹宏力
和粤芯等HV制程产能逐步释放，也为国内显示驱动芯片厂
国产化带来强有力的成本与产能保障。
根据资料，我们按产业链不同环节梳理分类：设计环
节，国内主要有集创北方（未上市）、奕斯伟（未上市）、云英
谷（未上市）、天德钰、新相微等；代工环节，当前国内以晶合
集成和中芯国际为主，从制程节点看，中芯国际DDIC类产
品以55nm和40nm为主，晶合集成从2022年的制程分类看
以90nm和110nm为主，随着晶合集成和中芯国际的扩产，
国内在面板显示驱动IC环节有望进一步加强在全球范围内
的话语权；封测环节，目前国内主要供应商为颀中科技和汇
成股份，积极扩产以加速国内产业配套。
本文我们主要是对行业状况及长期逻辑进行介绍。当
然了，具体公司层面，基本面情况会有不同，投资者需要仔
细分析辨别其投资价值，受限于篇幅本文不展开。
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显示驱动芯片长期受益于国产替代逻辑
本刊记者李兴然
和半导体芯片整体走势一样，显示驱动芯片个股的走
势近期也不太理想，但同时我们也应该看到，短期的寒潮背
后，长期国产替代的逻辑并没有改变。
从板块内部来看，发展也呈现结构性格局，像大尺寸、
高分辨率、高刷新率的显示驱动芯片以及OLED显示驱动
芯片呈现较好的需求。
片封测、模组组装构成。因为显示产品具有多样性，所以其
对应DDIC需求的工艺节点覆盖范围也比较广，涵盖28nm-
300nm。不同DDIC工艺节点可以归纳如下：大尺寸HD
LCDDDIC为200nm-300nm；大尺寸FHDLCDDDIC为
寸LCDTDDI为55nm-90nm；小尺寸HDLCDTDDI为
OLEDDDIC为28-40nm。
110nm-160nm；大尺寸UHDLCDDDIC为55nm-90nm；小尺
55nm-110nm；小尺寸FHDLCDTDDI为40nm-55nm；HD
DDIC工艺及分类
显示驱动芯片DDIC（DisplayDriverIC）是面板的主要
控制元件之一。DDIC通过电信号的形式向显示面板发送
驱动信号和数据，继而实现对屏幕亮度和色彩的控制，使得
诸如字母、图片等图像信息得以在屏幕上显现。
按显示技术区分，DDIC可以分为LCDDDIC、OLED
DDIC、MiniLEDDDIC、MicroLEDDDIC等。
按集成功能区分，DDIC可以分为Touch+Display、TDDI
DDIC需求情况
经历前两年缺芯潮，宅经济及疫情红利消失之后，由于
俄乌战争，地缘政治博弈，全球通胀，经济萧条，库存积累等
问题导致全球市场终端需求持续疲软，产业链层层传导至
上游芯片厂商，显示驱动芯片一度遭遇市场寒冬。
奥维睿沃的数据显示，2023年全球常规显示驱动IC市场
需求将延续下滑的趋势，2023年预计总出货量为53亿颗，同
比下滑5.4%。虽然大盘情况不佳，但各品类情况有所不同：
低位的面板和IC库存，保持供需的基本平衡，随之而来的驱
动IC出货压力增大，但大尺寸化、高分辨率、高刷新频率的
比例提高也带动了TV显示驱动IC出货小幅增长。
淡，高分辨率以及高刷新率面板年增长5%。NB需求尚未
恢复，高端市场面临增长压力，整体仍未走出低谷。
恢复增长，下半年随着国产手机厂商在OLED领域的扩张，
AMOLED需求将进一步释放。而LCD智能手机需求衰退，
进一步遭到AMOLED的冲击，需求难以回升。
3.智能手机市场需求回落：AMOLED需求在2023年中
市场需求不振：MNT面板在年中传统旺季略显平
市场需求持平：2023年面板厂控制稼动率，维持
（TouchandDisplayDriverIntegration）等。TDDI即触控与显
示驱动集成芯片，是将触控芯片Touch和显示驱动芯片
Driver集成到一颗芯片中。
显示驱动芯片DDIC产业链由芯片设计、晶圆代工、芯
数据来源：奥维睿沃（AVCREVO）Unit：百万，%
从2023年到2026年的长期来看，随着大尺寸面板应用
54
2023年第21期
Copyright©博看网. All Rights Reserved.
行业研究|行业·公司
Industry·Company
趋于高刷新率和高分辨率的升级，未来常规显示驱动IC市
场将以3.5%的年复合增长率复苏，奥维睿沃预计到2026年
全球常规显示驱动IC市场需求将达到61亿。
厂商引领市场，台系占比超过85%，其中奇景和联咏的份额
最大，且两者几乎为所有面板厂提供汽车TDDI。当前大陆
汽车TDDI产品较少，主要由于市场长期被台系垄断，且汽
车规格要求更高，验证周期长而繁杂，对大陆汽车TDDI厂
商在车厂的导入充满挑战，但是随着大陆终端新能源车的
崛起与强大，势必带动国产汽车TDDI供应商的起量，尤其
像奕斯伟、集创北方等已经在汽车TDDI市场积极布局，将
成为国产化趋势的关键一环。
竞争格局
根据奥维睿沃的报告，TV&ITDDIC市场竞争格局为：
韩台垄断格局打破，陆厂受益供应链区域化趋势。从2021
年大规模缺芯后，各国开始强调区域供应链安全。曾经韩
台长期垄断格局逐步被打破，中国大陆显示驱动芯片厂中
大尺寸DDIC全球占比份额不断攀升。随着LCD面板产能
聚焦于中国大陆后，大陆供应链国产化比例也大幅提高，大
陆显示驱动芯片厂中大尺寸业务受益增长，奥维睿沃预计
到2023年末大陆供应商TVDDIC整体占比将提升至31%，
MNTDDIC整体占比提升至22%，NBDDIC目前还处于初期
阶段，2023年预计整体占比提升至4%。
奥维睿沃指出，智能手机DDIC市场竞争格局：大陆安
卓终端崛起，国产化趋势逐渐明朗。LCD智能手机DDIC头
部仍然以台湾厂商奕力科技及联咏为主，2023年两者市场
份额占比合计将达55%。集创北方受益京东方的供应增加
以及天马的稳定供货后来居上，超过敦泰及奇景排名第四。
尾部豪威、新思、天德钰占比个位数。随着集创北方、豪威
以及天德钰激进的价格策略，大陆市场份额得到大幅提升，
国产化率超过30%。
响，使韩台厂具有绝对性垄断地位。而随着国内安卓手机
终端逐步开始扶持国内供应商的策略，国内厂商也迎来新
的突破，云英谷已成为小米主要供应商，奕斯伟和集创北方
也成功进入荣耀供应链，整体国产化比例即将突破5%，国
产化趋势更加明朗。
奥维睿沃表示，汽车TDDI市场及竞争格局：市场体量
及增速不断扩大，台企独强局面短期难以改变。2023年车
载显示TDDI市场快速增长，2024年突破50M，2030年将冲
刺100M，7年复合成长率超过10%。从竞争格局上看，台湾
OLED手机DDIC市场格局受三星及苹果手机的优势影
长期受益国产替代
奥维睿沃总结称，全球显示驱动芯片市场与大宗消费
电子芯片一样，在2023年遭遇行业凛冬，但长期需求趋势
依旧保持积极的态势。消费电子自2023年中已开始有复
苏的迹象，随着各国刺激政策的出台与落地，年中为补充库
存形成一定的DDIC采购环比增长的趋势，未来市场需求进
一步释放，趋势将逐渐明朗。而国内显示驱动芯片市场也
将迎来黄金发展周期，需求端随着国内显示面板及主要手
机、新能源车等终端市场的壮大而带来强劲驱动力。供应
端国内显示驱动芯片晶圆厂中芯国际、晶合集成、华虹宏力
和粤芯等HV制程产能逐步释放，也为国内显示驱动芯片厂
国产化带来强有力的成本与产能保障。
根据资料，我们按产业链不同环节梳理分类：设计环
节，国内主要有集创北方（未上市）、奕斯伟（未上市）、云英
谷（未上市）、天德钰、新相微等；代工环节，当前国内以晶合
集成和中芯国际为主，从制程节点看，中芯国际DDIC类产
品以55nm和40nm为主，晶合集成从2022年的制程分类看
以90nm和110nm为主，随着晶合集成和中芯国际的扩产，
国内在面板显示驱动IC环节有望进一步加强在全球范围内
的话语权；封测环节，目前国内主要供应商为颀中科技和汇
成股份，积极扩产以加速国内产业配套。
本文我们主要是对行业状况及长期逻辑进行介绍。当
然了，具体公司层面，基本面情况会有不同，投资者需要仔
细分析辨别其投资价值，受限于篇幅本文不展开。
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