2024年1月23日发(作者：姓玲珑)
行业报告 | 行业研究周报
汽车行业周报
五部门发布汽车数据安全管理规定
——汽车行业周报（2021/8/16-2021/8/22）
证券研究报告
2021年08月24日
投资评级
行业评级
上次评级
作者
于特
陆嘉敏
分析师
强于大市(维持评级)
强于大市
行业要闻：
（一）智能化：（1）五部门发布《汽车数据安全管理若干规定（试行）》,
10月起施行。（2）特斯拉"AI日"公布深度学习芯片D1 发布人形机器人Tesla Bot。（3）百度发布Apollo汽车机器人和无人车出行平台"萝卜快跑"。
（二）电动化：（1）宁德时代将与上海在新能源领域深化合作。（2）特斯拉上海工厂临港两周年：年产量或超45万辆，年底国产化率达九成。（3）海马汽车称已完成首款氢燃料电池样车开发，第三代产品正在研发中。
（三）其他：（1）吉利2025年销量目标365万。（2）乘联会：8月乘用车销量预计同比下降9%。（3）马来西亚多家半导体工厂关闭汽车“芯片荒”恐再升级。
市场回顾：本周汽车板块下跌1.9%，沪深300下跌1.0%，汽车板块低于大盘0.9PCT。其中商用载客车下跌4.85%，汽车零部件下跌4.45%，汽车服务下跌4.42%，商用载货车下跌3.46%，汽车整车下跌3.32%，乘用车下跌3.24%。汽车板块中表现较好公司有ST八菱(+14.68%)，朗博科技(+11.64%)，ST猛狮(+11.33%)，钧达股份(+10.11%)，春风动力(+8.33%)。
投资建议：随着汽车产业转型升级，智能网联汽车已成为汽车产业转型重要方向之一，也正处于加速变化和迭代的关键阶段。工信部近期接连印发《关于加强智能网联汽车生产企业及产品准入管理的意见》及《汽车数据安全管理若干规定（试行）》等政策，对智能网联汽车提出了一系列新的要求，有望进一步规范产业发展，减少消费者相关顾虑。随特斯拉、造车新势力、自主品牌头部企业为代表的国内新能源汽车产销逐月高增长，以及大众、福特等传统汽车巨头加速转型电动化，华为、百度、苹果、小米等科技巨头纷纷布局“造车”新战场，多方入局有望加速汽车行业电动化智能化变革，建议重点关注：
（1）具有中长期发展潜力的民营自主品牌：【长城汽车（A+H）、吉利汽车（H）】；
（2）全栈研发，布局智能电动的新势力：【小鹏汽车、理想汽车、蔚来】；
（3）机制体制改革，拆分智能电动板块单独运营的国有自主车企：【广汽集团、长安汽车、上汽集团】；
（4）华为智能汽车产业链具备中长期投资价值：
①与华为HI联合打造子品牌的车企：【广汽集团、长安汽车、北汽蓝谷】；
②与华为有战略合作的车企：【长城汽车、吉利汽车、上汽集团】；
③三合一电机+Hicar+音响+华为智选合作车企：【小康股份】；
④华为智能座舱合作伙伴：【华阳集团、中科创达（计算机组覆盖）、德赛西威、均胜电子】；
⑤华为热管理TMS潜在合作伙伴：【银轮股份、三花智控（家电组覆盖）、海立股份、奥特佳】等；
（5）伴随电动智能浪潮，有望戴维斯双击的零部件细分领域龙头：【均胜电子、常熟汽饰、拓普集团、保隆科技、福耀玻璃、爱柯迪、星宇股份、富临精工、伯特利、华域汽车】等。
风险提示：宏观经济回暖不及预期，车市景气度下行，汽车电动智能化进程不及预期等。
SAC执业证书编号：S111
*************分析师
SAC执业证书编号：S111
*****************行业走势图
汽车45%38%31%24%17%10%3%-4%沪深3002020-082020-122021-04
资料来源：贝格数据
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内容目录
1. 本周市场回顾 ................................................................................................................................ 4
2. 行业要闻及新车上市 .................................................................................................................... 6
2.1. 智能化相关要闻............................................................................................................................... 6
2.2. 电动化相关要闻............................................................................................................................... 8
2.3. 行业其他要闻 ................................................................................................................................... 9
2.4. 本周重点新车 ................................................................................................................................. 10
3. 行业重点数据跟踪 ...................................................................................................................... 12
3.1. 汽车销量：月度数据跟踪 .......................................................................................................... 12
3.2. 新能源汽车：月度数据跟踪 ..................................................................................................... 12
3.3. 新能源汽车：造车新势力数据跟踪 ....................................................................................... 13
3.4. 商用车数据追踪............................................................................................................................. 13
3.5. 国际油价数据跟踪 ........................................................................................................................ 15
3.6. 天然橡胶、钢材、铝锭、塑料价格数据跟踪 ..................................................................... 15
4. 投资建议 ....................................................................................................................................... 16
5. 风险提示 ....................................................................................................................................... 16
图表目录
图1：本周各行业涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22） ............................................................................ 4
图2：汽车细分板块表现（2021/8/16-2021/8/22） ............................................................................ 4
图3：汽车细分板块近一年内表现 ............................................................................................................ 4
图4：汽车与沪深300一年内表现 ............................................................................................................ 5
图5：本周行业A股重点公司涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22）..................................................... 5
图6：本周港股汽车相关公司涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22） ..................................................... 5
图7：本周美股汽车相关公司涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22） ..................................................... 5
图8：汽车月度销量（15/01-21/07，单位：万辆） ......................................................................... 12
图9：汽车月度销量同比增速（15/01-21/07，单位：%） ............................................................. 12
图10：新能源汽车月度产量（15/01-21/07，单位：万辆） ......................................................... 12
图11：月度产量同比增速（15/01-21/07，单位：%） .................................................................... 12
图12：新能源汽车月度销量（15/01-21/07，单位：万辆） ......................................................... 13
图13：月度销量同比增速（16/01-21/07，单位：%） .................................................................... 13
图14：7月主要造车新势力销量（销量：辆） .................................................................................. 13
图15：国产新势力造车企业在新能源市场市占率（单位：%） .................................................. 13
图21：国际油价数据（2020/7/15-2021/8/22） ................................................................................. 15
图22：天然橡胶价格数据（2020/7/15-2021/8/22） ........................................................................ 15
图23：冷轧板（1mm）价格数据（2020/7/15-2021/8/22） ......................................................... 15
图24：中铝价格数据（2020/7/15-2021/8/22） ................................................................................. 16
图25：塑料PBT价格数据（2020/7/15-2021/8/22）单位：元/吨 ............................................ 16
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表1：本周重点上市车型（2021/8/16-2021/8/22） .......................................................................... 10
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1. 本周市场回顾
本周汽车板块下跌1.9%，沪深300下跌1.0%，汽车板块低于大盘0.9PCT。其中商用载客车下跌4.85%，汽车零部件下跌4.45%，汽车服务下跌4.42%，商用载货车下跌3.46%，汽车整车下跌3.32%，乘用车下跌3.24%。汽车板块中表现较好公司有ST八菱(+14.68%)，朗博科技(+11.64%)，ST猛狮(+11.33%)，钧达股份(+10.11%)，春风动力(+8.33%)。
图1：本周各行业涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22）
6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%-10%-12%非银行金融综合金融综合国防军工房地产电力及公用事业建材钢铁银行建筑交通运输家电传媒纺织服装电子计算机有色金属商贸零售通信机械轻工制造基础化工电力设备及新能源汽车石油石化农林牧渔煤炭消费者服务医药食品饮料资料来源：WIND，天风证券研究所
图2：汽车细分板块表现（2021/8/16-2021/8/22） 图3：汽车细分板块近一年内表现
0%
汽车整车汽车零部件Ⅱ40%30%20%10%0%乘用车商用载货车汽车服务Ⅱ-1%-2%-3%-4%-5%-6%商用载客车汽车零部件Ⅱ汽车整车乘用车汽车服务Ⅱ商用载货车-10%-20%
-30%商用载客车
4
资料来源：WIND，天风证券研究所 资料来源：WIND，天风证券研究所
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20%40%60%80%0%
2020-07-272020-08-162020-09-052020-09-252020-10-152020-11-042020-11-242020-12-142021-01-032021-01-232021-02-122021-03-042021-03-242021-04-132021-05-032021-05-232021-06-122021-07-022021-07-222021-08-11
-15%10%-5%0%5%-10%长安汽车行业报告 | 行业研究周报
资料来源：WIND，天风证券研究所
资料来源：WIND，天风证券研究所
广汽集团图4：汽车与沪深300一年内表现
长城汽车威孚高科道通科技多伦科技 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明
沪深300图5：本周行业A股重点公司涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22）
新泉股份图6：本周港股汽车相关公司涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22）
潍柴动力广汇汽车华域汽车
天润工业上汽集团拓普集团中鼎股份汽车与汽车零部件指数岱美股份银轮股份常熟汽饰福耀玻璃精锻科技科博达爱柯迪
图7：本周美股汽车相关公司涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22）
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0%新焦点北京汽车广汽集团正通汽车京西国际敏实集团长城汽车吉利汽车中升控股永达汽车首控集团五菱汽车库珀轮胎与橡胶哈雷戴维森特斯拉法拉利理想汽车小鹏汽车奥托立夫福特汽车天纳克李尔蔚来美国车桥-2%-4%-6%-5%-10%-8%-10%-15%-12%-14%-20%资料来源：WIND，天风证券研究所
-16%资料来源：WIND，天风证券研究所
中汽系统
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2. 行业要闻及新车上市
2.1. 智能化相关要闻
（一） 10月起施行!五部门发布《汽车数据安全管理若干规定（试行）》
据汽车之家报道，国家互联网信息办公室、公安部、交通运输部等五部门联合发布《汽车数据安全管理若干规定（试行）》（以下简称《规定》），自2021年10月1日起施行。《规定》强调，汽车数据处理者开展重要数据处理活动，应当遵守依法在境内存储的规定，加强重要数据安全保护；落实风险评估报告制度要求，积极防范数据安全风险；落实年度报告制度要求，按时主动报送年度汽车数据安全管理情况。因业务需要确需向境外提供重要数据的，汽车数据处理者应当落实数据出境安全评估制度要求，不得超出出境安全评估结论违规向境外提供重要数据，并在年度报告中补充报告相关情况。
（二） 特斯拉"AI日"公布深度学习芯片D1 发布人形机器人Tesla Bot
据盖世汽车报道，在特斯拉AI Day上，特斯拉CEO Elon Musk、AI部门总监Andrej Karpath等均现身会场，在发布自研AI训练芯片D1、AI超级计算机Dojo ExaPod之外，也把纯视觉感知实现自动驾驶这件事讲清楚了。据介绍，D1芯片采用分布式结构和7nm工艺，单片FP32达到22.6 TOPs算力，BF16算力362 TOPs。它可实现50万个训练节点无缝连接，变成超大规模计算阵列。特斯拉AI技术主管Andrej Karpathy也在现场承认，过去的FSD并不完善。其车身搭载的8个摄像头虽然能够检测到目标，但也存在着多摄像头物体难以拼接、空间数据输出质量不高等问题。为此，特斯拉开发了“矢量空间”技术，重新设计了多任务学习HydraNets神经网络架构。马斯克在谈到AI发展方向时，抛出了明年将上市Tesla Bot，正式宣布进军机器人领域。特斯拉各项AI和芯片技术，都会应用其中。
（三） 百度发布Apollo汽车机器人和无人车出行平台"萝卜快跑"
据盖世汽车报道，8月18日，李彦宏在百度世界大会首发环节首次提出“汽车机器人”概念，并发布Apollo“汽车机器人”。 百度汽车机器人能够通过三重能力服务于人：首先其具备L5级自动驾驶能力，不仅无需人类驾驶，而且其比人类驾驶更安全；其次具备语音、人脸识别等多模交互能力，分析用户潜在需求，主动提供服务；此外汽车机器人还具备自我学习和不断升级能力，是服务各种场景的智慧体。与此同时，百度还在大会发布全新升级的无人车出行服务平台——“萝卜快跑”，进一步面向大众推出无人车出行服务。 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明
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官方介绍，百度此次推出的萝卜快跑，结合了Apollo过去两年的运营实践，能向大众提供商业运营和多元化增值服务，加速全民无人化出行时代到来。
（四） 闻泰科技公布自研智能座舱及智能驾驶域控制器
据盖世汽车报道，8月18日，盖世汽车获悉，闻泰科技智能座舱产品于近日成功通过客户审核，进入样机阶段。与此同时，闻泰科技正式公布了其自研的智能座舱及智能驾驶域控制器产品信息。据了解，座舱域控制器通常负责的是汽车座舱电子系统功能，可融合传统的车载信息系统(仪表)和车载娱乐系统(IVI)等功能，同时集成驾驶员监控系统、360环视系统、AR HUD、行车记录仪和空调控制器等功能。闻泰科技自研车规级智能驾驶域控制器符合车规级功能安全标准，整个系统已达到ASIL-D等级，且可实现L2+级自动辅助驾驶。
（五） 现代摩比斯AI技术可预测周围车辆的移动情况 减少事故风险
盖世汽车讯 据外媒报道，现代摩比斯研发了一种技术，可利用人工智能（AI）确定周围车辆的预期行驶路线。该技术可通过改进完善半自动驾驶功能，以提高驾驶稳定性。预计该技术将首先应用于现代汽车集团的豪华车品牌如捷尼赛思（Genesis），然后再扩展应用至其他车型。根据当地时间8月17日韩国知识产权厅（Korean Intellectual Property Office）所透露的信息，现代摩比斯最近申请了一项名为“智能巡航控制（SCC）系统以及信息显示方法”的专利。该技术被认为是在向全自动驾驶过渡之前的过渡性技术。
（六） UWB超宽带、5G技术等，即将上市的宝马iX将配备这些“黑科技”
据盖世汽车报道，8月17日，2021 宝马创新日—数字互联举行在线直播，围绕创新BMW
iX和全新BMW iDrive，宝马数字研发团队分享了宝马集团在数字化方面的理念，并展示了全新BMW iX的数字化用户体验。BMW iX将于2021年第四季度正式上市。新车将应用宝马集团开发的全新电子电气架构，并首次在车辆总线系统中使用千兆以太网，大大提高车内数据传输速度。在互联领域，BMW iX将成为豪华汽车市场首款应用5G技术的量产车型，宝马也将成为首家在量产车中使用eSIM（嵌入式SIM卡）和CCC 3.0通讯标准的汽车厂商，UWB超宽带技术也首次在车辆中装配。
（七） Clarience推出5G远程信息处理系统 让商用车队提前适应5G技术
据盖世汽车报道，盖世汽车讯 据外媒报道，当地时间8月17日，Clarience Technologies旗下的先进远程信息处理与智能车队技术品牌Road Ready宣布推出5G Ready（可用于5G技术）的远程信息处理系统，这也是商业交通领域内的首个此类系统。随着行业都向4G过渡，配备了Road Ready 5G Ready系统的车队能够保持持续运行，无需担心因新一轮网络升级导致停机。
（八） 加特兰Alps系列雷达SoC芯片成为国内首个完全符合ISO 26262标准的芯片产品
据盖世汽车报道， 8月16日，加特兰微电子正式宣布Alps系列雷达SoC芯片成功通过德国莱茵TÜV审核评估，成为国内首个完全符合ISO 26262标准并获得第三方认证的芯片产品，达到ASIL-B级别。未来，加特兰将继续推出符合功能安全要求且功能更加强大的汽车雷达芯片产品。加特兰致力于成为毫米波雷达芯片领域的标杆企业，在安全可靠的前提下，让毫米波服务每个人。
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2.2. 电动化相关要闻
（一） 宁德时代将与上海在新能源领域深化合作
据盖世汽车报道，8月18日，宁德时代与上海市政府签订战略合作框架协议，将在上海落地全球创新中心及国际功能总部、未来能源研究院、高端制造基地等相关项目。今年上半年，上海市新能源汽车产量22.8万辆，同比增长220%，占全国总产量超六分之一；累计推广量达54万辆，居全球城市第一。有分析指出，此次强强联合，宁德时代将充分发挥作为新能源产业链龙头企业的优势，与上海市政府共同推进前沿领域技术研发，打造立足上海、面向长三角、辐射全国、领军世界的新能源技术创新策源地及产业生态高地。有分析指出，宁德时代电池工厂落子临港，将从物流上利好特斯拉电池供应链，后者正在通过高度的本土化率来降低中国制造电动车的价格。
（二） 上海临港两周年：特斯拉年产量或超45万辆，年底国产化率达九成
据盖世汽车报道，8月18日，上海市政府官方宣布，上海自贸区临港新片区于昨日举行成立两周年项目集中签约活动。涉及42个项目涵盖集成电路、高端装备制造、生物医药等前沿产业领域，以及新型国际贸易、跨境金融服务、现代航运服务和商文体旅等现代服务业领域，涉及投资额近280亿元。就上海市政府透露，临港新片区2021年汽车整车产量预计将突破60万辆，实现整车出口预计突破10万辆，其中位于临港新片区的特斯拉上海工厂全年预计产量可达45万辆，累计出口整车约6.61万辆，年底国产化率将达到90%左右。特斯拉中国区总裁朱晓彤说过，上海研发中心会在中国设计、开发、生产一款全新原创车型。据悉是一款专为中国本土市场设计、售价2.5万美元的入门级纯电动车，定位将低于Model 3，预计会命名为Model 2或Model Q。
（三） 海马汽车称已完成首款氢燃料电池样车开发，第三代产品正在研发中
据盖世汽车报道，8月16日，海马汽车(000572)在互动平台上表示，公司战略部署将深耕氢能汽车，目前公司已完成首款氢燃料电池汽车样车开发，第三代氢燃料电池汽车正在研发中，争取在2025年前投入约2000台氢能源汽车进行示范运营。国际氢能协会副主席、清华大学教授毛宗强说，氢能汽车发展提速，主要跟成本不断下降有关。“以燃料电池公共汽车为例，燃料电池发动机的成本加上系统，包括氢气瓶、控制器在内，占到60%，所以这个价格还是很高的。而锂离子电池（成本）从2015年到2020年的5年期间降低了75%，这个过程我相信会在氢燃料电池动力系统重现出来。”近日，工信部重申，氢气发动机是氢能在汽车上应用的重要技术路线之一，同时氢气发动机可充分利用现有内燃机产业基础。基于此，下一步工信部将积极配合相关部门制定氢能发展战略，研究推动将氢气内燃机纳入其中予以支持。
（四） 韩国UNIST取得技术突破 可将氨无缝转化为绿色氢
盖世汽车讯 据外媒报道，由韩国蔚山国家科学技术研究所(UNIST)能源与化学工程学院Guntae Kim教授领导的研究团队宣布取得技术突破，可将液态氨有效转化为氢气。新分析方案有助于找到最佳过程环境。在此次研究中，研究小组将液态氨(NH3)分解为电能，可成功生产大量纯度接近100%的绿色氢气。据介绍，比起电解水制氢，这种方法可节省3倍以上的电力。
（五） 英飞凌和博世公司推出超低损耗二极管 可将发电机的效率提高8%
盖世汽车讯 据外媒报道，英飞凌（Infineon）和罗伯特·博世公司（Robert Bosch GmbH）推出一款超低损耗二极管，可用于轻型汽车发电机。与传统电压整流方法相比，这种有源整流二极管（active rectifier diode）可将发电机的效率提高达8%。这种有源整流二极管， 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明
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可以直接替代目前使用的标准二极管，用于量产汽车发电机。使用这种二极管，可使汽车的CO2排放量减少多达1.8 g/km。
（六） 富士康将于美国泰国建厂造车
盖世汽车综合台湾媒体与外媒报道，富士康计划于2022年在美国和泰国建立电动汽车工厂，计划于2023年开始量产电动车。据悉，该公司希望未来也能在欧洲地区效仿建厂。今年2月，富士康宣布将与美国新能源汽车品牌Fisker携手，于2023年底正式推出一款全新的产品，并将在北美、欧洲、中国和印度销售。富士康将这款全新的产品代号取名为“Project PEAR”，是“Personal Electric Automotive Revolution”（私人电动汽车革命）的简称，而Fisker则直接将新车定位于“突破性的细分市场”。
（七） 总投资56亿元，年产15GWh，蜂巢能源浙江湖州项目开工
据盖世汽车，根据“湖州发布”消息，8月13日，蜂巢能源年产15GWh动力电池项目在浙江湖州开工，项目总投资56亿元，将建成年产15GWh的动力电池生产基地。其实，今年以来，不止是蜂巢能源，不少动力电池企业均在大举扩充产能，不管是第一梯队的宁德时代、比亚迪，还是第二梯队的国轩高科、中航锂电等，他们扩产的共同底气来自于新能源汽车产业快速发展带来的巨大市场需求。
2.3. 行业其他要闻
（一） 吉利2025年销量目标365万
8月18日，吉利官方发布的中期业绩报告中提到吉利业务发展五年规划纲要：到2025年，市场占有率位居中国品牌第一，销量达到365万辆（含极氪汽车），其中智能电动汽车占比超过30%。极氪汽车到2025年在高端电动汽车市场占有率居全球前三，销量达到65万辆。虽然疫情和缺芯带来的不确定性依然存在，但吉利汽车表示将维持全年153万辆销量目标不变。
（二） 乘联会：8月乘用车销量预计同比下降9%
8月19日，据乘联会，预计8月狭义乘用车零售销量为155.0万辆，同比下降9.0%。车市在各类突发事件的冲击下，表现或将不如早前预期。从周度成交来看，主要厂商零售第一、二周日均同比分别减少6.9%、31.2%，累计同比下降20.3%，第三周市场将缓慢上行，预计同比减少20.9%。第四周由于去年高基数，销量同比预计减少17.6%。
（三） 马来西亚多家半导体工厂关闭 汽车“芯片荒”恐再升级
据盖世汽车报道，8月17日，据博世(中国)投资有限公司执行副总裁徐大全透露，由于马来西亚疫情严重，某半导体芯片供应商的马来西亚Muar工厂继之前数周关厂，再度被当地政府要求关闭部分生产线至 8月21日，这将导致博世ESP/IPB、VCU、TCU等芯片受到直接影响，预计8月份后续基本处于断供状态。根据AutoForecast Solutions的数据，截至8月9日，全球范围内因芯片短缺导致的汽车产量损失已达585.3万辆，其中北美和欧洲地区损失最大，分别为187.4万辆和174.6万辆，其次是中国，达112.2万辆。AutoForecast
Solutions预测，全球全年汽车产量最终损失可能会进一步上升到700万辆。未来一段时间缺芯仍将继续影响着汽车行业的正常运转，并持续到2022年。
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（四） LG能源解决方案与澳大利亚矿业公司签订镍和钴供应协议
盖世汽车讯 据外媒报道，韩国企业LG能源解决方案已经与一家澳大利亚矿业公司签订了一项为期6年的钴和镍供应协议，以此来确保电动汽车电池关键原材料的稳定供应。在双方均同意的情况下，两家公司可以将这一合作的期限再延长5年。2024年底开始，LG能源解决方案将向澳大利亚矿业有限公司（Australian Mines Limited）采购7.1万吨镍和7,000吨钴。这些原材料足够生产130万辆电动汽车所用的电池，平均每辆车的续航里程为310英里（约498公里）。
（五） 美国NHTSA正式对特斯拉Autopilot开启调查，涉及76.5万辆车辆
据盖世汽车报道，8月16日，美国政府监管机构国家公路交通安全管理局(NHTSA)对特斯拉驾驶辅助系统（Autopilot）展开正式的安全调查。NHTSA表示，调查原因在于Autopilot“难以识别停放在路边的紧急车辆”。 8月16日，美国政府监管机构国家公路交通安全管理局(NHTSA)对特斯拉驾驶辅助系统（Autopilot）展开正式的安全调查。NHTSA表示，调查原因在于Autopilot“难以识别停放在路边的紧急车辆”。 在特斯拉遭到调查后，一向看空特斯拉的浑水创始人卡森·布洛克（Carson Block）却突然“黑转粉”，称其永远不会再做空特斯拉或马斯克，他表示，“ 一定程度的吹嘘是必要的，甚至在生活中也是可取的 。”
（六） 上半年氢能企业注册量增长89%，氢能产业发展进入快车道
据盖世汽车报道，企查查数据显示，今年上半年我国氢能企业注册量为339家，同比增长89%，呈现飞速增长的趋势。近十年，我国氢能企业注册量逐年增长，目前共有关键词为“氢能”的现存企业2221家。
（七） 黑莓软件存在缺陷 大量汽车面临被攻击风险
盖世汽车讯 据外媒报道，美国药品监管机构与另一个联邦机构在8月17日表示，黑莓公司设计的一款软件存在网络安全漏洞，可能会导致使用该软件的汽车和医疗设备面临风险，让高度敏感的系统暴露在攻击者面前。使用该软件的汽车制造商包括大众、宝马和福特，他们的许多关键功能都使用了这个软件，包括高级驾驶辅助系统。
（八） Stellantis因侧气囊破裂风险召回21.2万辆Ram车型
盖世汽车讯 据外媒报道，由于安全气囊中的充气泵端盖可能脱落，或者气体发生器侧壁可能破裂，Stellantis将召回212,373辆2015至2020款Ram车型。该公司于2020年12月启动了调查，此前他们发现部分车型可能在制造过程中使用了有问题的侧边气帘充气泵，这些充气泵存在被水分污染的情况。有问题的充气泵是在2015年3月至2019年9月间生产的。Stellantis旗下的FCA美国公司称，在制造过程中进入的水分可能导致安全气囊内部随着时间的推移出现腐蚀和开裂。
2.4. 本周重点新车
表1：本周重点上市车型（2021/8/16-2021/8/22）
名称 类型 车型 轴距(mm)
长*宽*高（mm） 排量 变速箱 环保标准
价格
（万元）
7.89-10.09
上市
时间
21/8/20 瑞虎5x
新款
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行业报告 | 行业研究周报
2022款奔腾T99
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2870
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8AT
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固定齿轮比
国 VI
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13.49-18.69
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21/8/17
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12.98-18.28 21/8/16
资料来源：爱卡汽车，汽车之家，天风证券研究
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行业报告 | 行业研究周报
3. 行业重点数据跟踪
3.1. 汽车销量：月度数据跟踪
2021年7月，汽车产销分别完成186.3万辆和186.4万辆，环比分别下降4.1%和7.5%，同比分别下降15.5%和11.9%。其中：乘用车产销分别完成154.8万辆和155.1万辆，同比下降10.7%和7.0%；商用车产销分别完成31.5万辆和31.2万辆，同比下降33.2%和30.2%。
2021年7月，基本型乘用车（轿车）产销72.6万辆/71.1万辆，同比下降10.7%/8.4%；运动型多用途乘用车（SUV）产销70.7万辆/72.4万辆，同比下降11.7%/6.2%；多功能乘用车（MPV）产销8.3万辆/8.0万辆，同比下降0.5%/5.6%；交叉型乘用车产销3.1万辆/3.6万辆，同比分别下降11.1%/上升2.5%。
图8：汽车月度销量（15/01-21/07，单位：万辆） 图9：汽车月度销量同比增速（15/01-21/07，单位：%）
7月1月2月3月4月5月6月8月9月10月11月11月10月11月12月12月12月33620212018
400.0%300.0%200.0%100.0%0.0%-100.0%-200.0%2018x
100009月1月2月3月4月5月6月7月8月
资料来源：中汽协，天风证券研究所
资料来源：中汽协，天风证券研究所
3.2. 新能源汽车：月度数据跟踪
2021年7月，新能源汽车产销分别完成28.4万辆和27.1万辆，同比分别增长1.7倍和1.6倍。其中纯电动汽车产销分别完成23.2万辆和22.0万辆，同比分别增长1.8倍和1.7倍；插电式混合动力汽车产销分别完成5.2万辆和5.0万辆，产销同比增长1.5倍和1.6倍。燃料电池汽车产销分别完成32辆和196辆。
图10：新能源汽车月度产量（15/01-21/07，单位：万辆）
图11：月度产量同比增速（15/01-21/07，单位：%）
3020
20151200%1000%800%600%400%200%0%2月1月2月3月4月5月6月8月9月10月11月12月-200%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月
资料来源：中汽协，天风证券研究所
资料来源：中汽协，天风证券研究所
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行业报告 | 行业研究周报
图12：新能源汽车月度销量（15/01-21/07，单位：万辆）
图13：月度销量同比增速（16/01-21/07，单位：%）
2
800%600%400%200%0%2月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月20210110月11月12月
资料来源：中汽协，天风证券研究所
-200%资料来源：中汽协，天风证券研究所
12月
2021031月2月3月4月5月6月7月8月
3.3. 新能源汽车：造车新势力数据跟踪
7月理想、小鹏、蔚来新能源汽车销量排前三，理想汽车和小鹏汽车首次达成单月破8000辆壮举。理想8589辆，同比上升251.3%。小鹏汽车7月也创下新的交付纪录，同比增长617%至8040辆。蔚来销量7931辆，同比上升124.5%，相比6月环比小跌。
图14：7月主要造车新势力销量（销量：辆） 图15：国产新势力造车企业在新能源市场市占率（单位：%）
9月170000理想小鹏蔚来哪吒零跑
资料来源：盖世汽车网，天风证券研究所
20.0%18.0%16.0%14.0%12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%2
资料来源：交强险、天风证券研究所（注，造车新势力指中国不包括特斯拉在内的新兴造车企业）
3.4. 商用车数据追踪
2021年7月，商用车产销分别完成31.5万辆和31.2万辆，同比下降33.2%和30.2%。其中，重卡销量7.6万辆，同比下降45.2%；轻卡销量14.1万辆，同比下降27.0%；客车销量3.8万辆，同比增长18.8%。
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图16：商用车月度销量（15/01-21/07，单位：万辆）
图17：重卡月度销量（15/01-21/07，单位：万辆）
216262018x
100002月6月1月3月4月5月7月8月9月10月11月10月11月12月
资料来源：中汽协，天风证券研究所
12月12月3月1月2月4月5月6月7月8月9月
资料来源：中汽协，天风证券研究所
图18：轻卡月度销量（15/01-21/07，单位：万辆）
图19：客车月度销量（15/01-21/07，单位：辆）
2018
2015201980,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,2月1月2月3月4月5月6月8月9月10月12月10月11月1月2月3月4月5月6月7月8月9月11月
资料来源：中汽协，天风证券研究所
资料来源：中汽协，天风证券研究所
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1005000010.020.030.040.050.060.070.080.090.00.0
2020-04-102020-05-052020-05-302020-09-302020-10-182020-11-052020-11-232020-12-112020-12-292021-01-162020-06-24行业报告 | 行业研究周报
资料来源：WIND，天风证券研究所
2020-07-192020-08-132020-09-072020-10-02资料来源：WIND，天风证券研究所
图17：天然橡胶价格数据（2020/7/15-2021/8/22）
天然橡胶期货结算价（元/吨）
2020-10-272020-11-212020-12-16 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明
图16：国际油价数据（2020/7/15-2021/8/22）
2021-01-102021-02-032021-02-212021-03-112021-03-292021-04-162021-05-042021-05-222021-06-092021-06-272021-07-152021-08-022021-08-20
天津（元/吨）2021-02-043.5. 国际油价数据跟踪
2021-03-01
2,0004,0006,0008,0000图18：冷轧板（1mm）价格数据（2020/7/15-2021/8/22）
布伦特原油期货结算价格（美元/桶）3.6. 天然橡胶、钢材、铝锭、塑料价格数据跟踪
资料来源：WIND，天风证券研究所
WTI原油期货结算价格（美元/桶）北京（元/吨）重庆（元/吨）2020-04-212020-05-262020-06-302020-08-042020-09-082020-10-132020-11-172020-12-222021-01-262021-03-022021-04-062021-05-112021-06-152021-07-2015
行业报告 | 行业研究周报
图19：中铝价格数据（2020/7/15-2021/8/22） 图20：塑料PBT价格数据（2020/7/15-2021/8/22）单位：元/吨
中铝华东市场(元/吨）中铝华南市场(元/吨）中铝西南市场(元/吨）210
28,00023,00018,00013,0008,000现货价:PBT:国内2020-09-252020-10-182020-11-102020-12-032020-12-262021-01-182021-02-102021-03-052021-03-282021-04-202021-05-132021-06-052021-06-282021-07-212021-08-132020-05-202020-06-162020-07-132020-08-092020-09-052020-10-022020-10-292020-11-252020-12-222021-01-182021-02-142021-03-132021-04-092021-05-062021-06-022021-06-29
资料来源：WIND，天风证券研究所
资料来源：WIND，天风证券研究所
4. 投资建议
随着汽车产业转型升级，智能网联汽车已成为汽车产业转型重要方向之一，也正处于加速变化和迭代的关键阶段。工信部近期接连印发《关于加强智能网联汽车生产企业及产品准入管理的意见》及《汽车数据安全管理若干规定（试行）》等政策，对智能网联汽车提出了一系列新的要求，有望进一步规范产业发展，减少消费者相关顾虑。随特斯拉、造车新势力、自主品牌头部企业为代表的国内新能源汽车产销逐月高增长，以及大众、福特等传统汽车巨头加速转型电动化，华为、百度、苹果、小米等科技巨头纷纷布局“造车”新战场，多方入局有望加速汽车行业电动化智能化变革，建议重点关注：
（1）具有中长期发展潜力的民营自主品牌：【长城汽车（A+H）、吉利汽车（H）】；
（2）全栈研发，布局智能电动的新势力：【小鹏汽车、理想汽车、蔚来】；
（3）机制体制改革，拆分智能电动板块单独运营的国有自主车企：【广汽集团、长安汽车、上汽集团】；
（4）华为智能汽车产业链具备中长期投资价值：
①与华为HI联合打造子品牌的车企：【广汽集团、长安汽车、北汽蓝谷】；
②与华为有战略合作的车企：【长城汽车、吉利汽车、上汽集团】；
③三合一电机+Hicar+音响+华为智选合作车企：【小康股份】；
④华为智能座舱合作伙伴：【华阳集团、中科创达（计算机组覆盖）、德赛西威、均胜电子】；
⑤华为热管理TMS潜在合作伙伴：【银轮股份、三花智控（家电组覆盖）、海立股份、奥特佳】等；
（5）伴随电动智能浪潮，有望戴维斯双击的零部件细分领域龙头：【均胜电子、拓普集团、保隆科技、福耀玻璃、常熟汽饰、爱柯迪、星宇股份、富临精工、伯特利、华域汽车】等。
5. 风险提示
宏观经济回暖不及预期，车市景气度下行，汽车电动智能化进程不及预期等。
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行业报告 | 行业研究周报
分析师声明
本报告署名分析师在此声明：我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，本报告所表述的所有观点均准确地反映了我们对标的证券和发行人的个人看法。我们所得报酬的任何部分不曾与，不与，也将不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接联系。
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除非另有规定，本报告中的所有材料版权均属天风证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）及其附属机构（以下统称“天风证券”）。未经天风证券事先书面授权，不得以任何方式修改、发送或者复制本报告及其所包含的材料、内容。所有本报告中使用的商标、服务标识及标记均为天风证券的商标、服务标识及标记。
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本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，天风证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。
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深300指数的涨跌幅
卖出
强于大市
中性
弱于大市
体系
预期股价相对收益20%以上
预期股价相对收益10%-20%
预期股价相对收益-10%-10%
预期股价相对收益-10%以下
预期行业指数涨幅5%以上
预期行业指数涨幅-5%-5%
预期行业指数涨幅-5%以下
股票投资评级
自报告日后的6个月内，相对同期沪
深300指数的涨跌幅
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2024年1月23日发(作者：姓玲珑)
行业报告 | 行业研究周报
汽车行业周报
五部门发布汽车数据安全管理规定
——汽车行业周报（2021/8/16-2021/8/22）
证券研究报告
2021年08月24日
投资评级
行业评级
上次评级
作者
于特
陆嘉敏
分析师
强于大市(维持评级)
强于大市
行业要闻：
（一）智能化：（1）五部门发布《汽车数据安全管理若干规定（试行）》,
10月起施行。（2）特斯拉"AI日"公布深度学习芯片D1 发布人形机器人Tesla Bot。（3）百度发布Apollo汽车机器人和无人车出行平台"萝卜快跑"。
（二）电动化：（1）宁德时代将与上海在新能源领域深化合作。（2）特斯拉上海工厂临港两周年：年产量或超45万辆，年底国产化率达九成。（3）海马汽车称已完成首款氢燃料电池样车开发，第三代产品正在研发中。
（三）其他：（1）吉利2025年销量目标365万。（2）乘联会：8月乘用车销量预计同比下降9%。（3）马来西亚多家半导体工厂关闭汽车“芯片荒”恐再升级。
市场回顾：本周汽车板块下跌1.9%，沪深300下跌1.0%，汽车板块低于大盘0.9PCT。其中商用载客车下跌4.85%，汽车零部件下跌4.45%，汽车服务下跌4.42%，商用载货车下跌3.46%，汽车整车下跌3.32%，乘用车下跌3.24%。汽车板块中表现较好公司有ST八菱(+14.68%)，朗博科技(+11.64%)，ST猛狮(+11.33%)，钧达股份(+10.11%)，春风动力(+8.33%)。
投资建议：随着汽车产业转型升级，智能网联汽车已成为汽车产业转型重要方向之一，也正处于加速变化和迭代的关键阶段。工信部近期接连印发《关于加强智能网联汽车生产企业及产品准入管理的意见》及《汽车数据安全管理若干规定（试行）》等政策，对智能网联汽车提出了一系列新的要求，有望进一步规范产业发展，减少消费者相关顾虑。随特斯拉、造车新势力、自主品牌头部企业为代表的国内新能源汽车产销逐月高增长，以及大众、福特等传统汽车巨头加速转型电动化，华为、百度、苹果、小米等科技巨头纷纷布局“造车”新战场，多方入局有望加速汽车行业电动化智能化变革，建议重点关注：
（1）具有中长期发展潜力的民营自主品牌：【长城汽车（A+H）、吉利汽车（H）】；
（2）全栈研发，布局智能电动的新势力：【小鹏汽车、理想汽车、蔚来】；
（3）机制体制改革，拆分智能电动板块单独运营的国有自主车企：【广汽集团、长安汽车、上汽集团】；
（4）华为智能汽车产业链具备中长期投资价值：
①与华为HI联合打造子品牌的车企：【广汽集团、长安汽车、北汽蓝谷】；
②与华为有战略合作的车企：【长城汽车、吉利汽车、上汽集团】；
③三合一电机+Hicar+音响+华为智选合作车企：【小康股份】；
④华为智能座舱合作伙伴：【华阳集团、中科创达（计算机组覆盖）、德赛西威、均胜电子】；
⑤华为热管理TMS潜在合作伙伴：【银轮股份、三花智控（家电组覆盖）、海立股份、奥特佳】等；
（5）伴随电动智能浪潮，有望戴维斯双击的零部件细分领域龙头：【均胜电子、常熟汽饰、拓普集团、保隆科技、福耀玻璃、爱柯迪、星宇股份、富临精工、伯特利、华域汽车】等。
风险提示：宏观经济回暖不及预期，车市景气度下行，汽车电动智能化进程不及预期等。
SAC执业证书编号：S111
*************分析师
SAC执业证书编号：S111
*****************行业走势图
汽车45%38%31%24%17%10%3%-4%沪深3002020-082020-122021-04
资料来源：贝格数据
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2021-08-16
3 《汽车-行业点评:蔚来汽车：Q2业绩持续向好，交付量再创新高》
2021-08-12
1 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明
行业报告 | 行业研究周报
内容目录
1. 本周市场回顾 ................................................................................................................................ 4
2. 行业要闻及新车上市 .................................................................................................................... 6
2.1. 智能化相关要闻............................................................................................................................... 6
2.2. 电动化相关要闻............................................................................................................................... 8
2.3. 行业其他要闻 ................................................................................................................................... 9
2.4. 本周重点新车 ................................................................................................................................. 10
3. 行业重点数据跟踪 ...................................................................................................................... 12
3.1. 汽车销量：月度数据跟踪 .......................................................................................................... 12
3.2. 新能源汽车：月度数据跟踪 ..................................................................................................... 12
3.3. 新能源汽车：造车新势力数据跟踪 ....................................................................................... 13
3.4. 商用车数据追踪............................................................................................................................. 13
3.5. 国际油价数据跟踪 ........................................................................................................................ 15
3.6. 天然橡胶、钢材、铝锭、塑料价格数据跟踪 ..................................................................... 15
4. 投资建议 ....................................................................................................................................... 16
5. 风险提示 ....................................................................................................................................... 16
图表目录
图1：本周各行业涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22） ............................................................................ 4
图2：汽车细分板块表现（2021/8/16-2021/8/22） ............................................................................ 4
图3：汽车细分板块近一年内表现 ............................................................................................................ 4
图4：汽车与沪深300一年内表现 ............................................................................................................ 5
图5：本周行业A股重点公司涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22）..................................................... 5
图6：本周港股汽车相关公司涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22） ..................................................... 5
图7：本周美股汽车相关公司涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22） ..................................................... 5
图8：汽车月度销量（15/01-21/07，单位：万辆） ......................................................................... 12
图9：汽车月度销量同比增速（15/01-21/07，单位：%） ............................................................. 12
图10：新能源汽车月度产量（15/01-21/07，单位：万辆） ......................................................... 12
图11：月度产量同比增速（15/01-21/07，单位：%） .................................................................... 12
图12：新能源汽车月度销量（15/01-21/07，单位：万辆） ......................................................... 13
图13：月度销量同比增速（16/01-21/07，单位：%） .................................................................... 13
图14：7月主要造车新势力销量（销量：辆） .................................................................................. 13
图15：国产新势力造车企业在新能源市场市占率（单位：%） .................................................. 13
图21：国际油价数据（2020/7/15-2021/8/22） ................................................................................. 15
图22：天然橡胶价格数据（2020/7/15-2021/8/22） ........................................................................ 15
图23：冷轧板（1mm）价格数据（2020/7/15-2021/8/22） ......................................................... 15
图24：中铝价格数据（2020/7/15-2021/8/22） ................................................................................. 16
图25：塑料PBT价格数据（2020/7/15-2021/8/22）单位：元/吨 ............................................ 16
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行业报告 | 行业研究周报
表1：本周重点上市车型（2021/8/16-2021/8/22） .......................................................................... 10
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行业报告 | 行业研究周报
1. 本周市场回顾
本周汽车板块下跌1.9%，沪深300下跌1.0%，汽车板块低于大盘0.9PCT。其中商用载客车下跌4.85%，汽车零部件下跌4.45%，汽车服务下跌4.42%，商用载货车下跌3.46%，汽车整车下跌3.32%，乘用车下跌3.24%。汽车板块中表现较好公司有ST八菱(+14.68%)，朗博科技(+11.64%)，ST猛狮(+11.33%)，钧达股份(+10.11%)，春风动力(+8.33%)。
图1：本周各行业涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22）
6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%-10%-12%非银行金融综合金融综合国防军工房地产电力及公用事业建材钢铁银行建筑交通运输家电传媒纺织服装电子计算机有色金属商贸零售通信机械轻工制造基础化工电力设备及新能源汽车石油石化农林牧渔煤炭消费者服务医药食品饮料资料来源：WIND，天风证券研究所
图2：汽车细分板块表现（2021/8/16-2021/8/22） 图3：汽车细分板块近一年内表现
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汽车整车汽车零部件Ⅱ40%30%20%10%0%乘用车商用载货车汽车服务Ⅱ-1%-2%-3%-4%-5%-6%商用载客车汽车零部件Ⅱ汽车整车乘用车汽车服务Ⅱ商用载货车-10%-20%
-30%商用载客车
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资料来源：WIND，天风证券研究所 资料来源：WIND，天风证券研究所
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20%40%60%80%0%
2020-07-272020-08-162020-09-052020-09-252020-10-152020-11-042020-11-242020-12-142021-01-032021-01-232021-02-122021-03-042021-03-242021-04-132021-05-032021-05-232021-06-122021-07-022021-07-222021-08-11
-15%10%-5%0%5%-10%长安汽车行业报告 | 行业研究周报
资料来源：WIND，天风证券研究所
资料来源：WIND，天风证券研究所
广汽集团图4：汽车与沪深300一年内表现
长城汽车威孚高科道通科技多伦科技 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明
沪深300图5：本周行业A股重点公司涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22）
新泉股份图6：本周港股汽车相关公司涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22）
潍柴动力广汇汽车华域汽车
天润工业上汽集团拓普集团中鼎股份汽车与汽车零部件指数岱美股份银轮股份常熟汽饰福耀玻璃精锻科技科博达爱柯迪
图7：本周美股汽车相关公司涨跌幅（2021/8/16-2021/8/22）
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0%新焦点北京汽车广汽集团正通汽车京西国际敏实集团长城汽车吉利汽车中升控股永达汽车首控集团五菱汽车库珀轮胎与橡胶哈雷戴维森特斯拉法拉利理想汽车小鹏汽车奥托立夫福特汽车天纳克李尔蔚来美国车桥-2%-4%-6%-5%-10%-8%-10%-15%-12%-14%-20%资料来源：WIND，天风证券研究所
-16%资料来源：WIND，天风证券研究所
中汽系统
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2. 行业要闻及新车上市
2.1. 智能化相关要闻
（一） 10月起施行!五部门发布《汽车数据安全管理若干规定（试行）》
据汽车之家报道，国家互联网信息办公室、公安部、交通运输部等五部门联合发布《汽车数据安全管理若干规定（试行）》（以下简称《规定》），自2021年10月1日起施行。《规定》强调，汽车数据处理者开展重要数据处理活动，应当遵守依法在境内存储的规定，加强重要数据安全保护；落实风险评估报告制度要求，积极防范数据安全风险；落实年度报告制度要求，按时主动报送年度汽车数据安全管理情况。因业务需要确需向境外提供重要数据的，汽车数据处理者应当落实数据出境安全评估制度要求，不得超出出境安全评估结论违规向境外提供重要数据，并在年度报告中补充报告相关情况。
（二） 特斯拉"AI日"公布深度学习芯片D1 发布人形机器人Tesla Bot
据盖世汽车报道，在特斯拉AI Day上，特斯拉CEO Elon Musk、AI部门总监Andrej Karpath等均现身会场，在发布自研AI训练芯片D1、AI超级计算机Dojo ExaPod之外，也把纯视觉感知实现自动驾驶这件事讲清楚了。据介绍，D1芯片采用分布式结构和7nm工艺，单片FP32达到22.6 TOPs算力，BF16算力362 TOPs。它可实现50万个训练节点无缝连接，变成超大规模计算阵列。特斯拉AI技术主管Andrej Karpathy也在现场承认，过去的FSD并不完善。其车身搭载的8个摄像头虽然能够检测到目标，但也存在着多摄像头物体难以拼接、空间数据输出质量不高等问题。为此，特斯拉开发了“矢量空间”技术，重新设计了多任务学习HydraNets神经网络架构。马斯克在谈到AI发展方向时，抛出了明年将上市Tesla Bot，正式宣布进军机器人领域。特斯拉各项AI和芯片技术，都会应用其中。
（三） 百度发布Apollo汽车机器人和无人车出行平台"萝卜快跑"
据盖世汽车报道，8月18日，李彦宏在百度世界大会首发环节首次提出“汽车机器人”概念，并发布Apollo“汽车机器人”。 百度汽车机器人能够通过三重能力服务于人：首先其具备L5级自动驾驶能力，不仅无需人类驾驶，而且其比人类驾驶更安全；其次具备语音、人脸识别等多模交互能力，分析用户潜在需求，主动提供服务；此外汽车机器人还具备自我学习和不断升级能力，是服务各种场景的智慧体。与此同时，百度还在大会发布全新升级的无人车出行服务平台——“萝卜快跑”，进一步面向大众推出无人车出行服务。 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明
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官方介绍，百度此次推出的萝卜快跑，结合了Apollo过去两年的运营实践，能向大众提供商业运营和多元化增值服务，加速全民无人化出行时代到来。
（四） 闻泰科技公布自研智能座舱及智能驾驶域控制器
据盖世汽车报道，8月18日，盖世汽车获悉，闻泰科技智能座舱产品于近日成功通过客户审核，进入样机阶段。与此同时，闻泰科技正式公布了其自研的智能座舱及智能驾驶域控制器产品信息。据了解，座舱域控制器通常负责的是汽车座舱电子系统功能，可融合传统的车载信息系统(仪表)和车载娱乐系统(IVI)等功能，同时集成驾驶员监控系统、360环视系统、AR HUD、行车记录仪和空调控制器等功能。闻泰科技自研车规级智能驾驶域控制器符合车规级功能安全标准，整个系统已达到ASIL-D等级，且可实现L2+级自动辅助驾驶。
（五） 现代摩比斯AI技术可预测周围车辆的移动情况 减少事故风险
盖世汽车讯 据外媒报道，现代摩比斯研发了一种技术，可利用人工智能（AI）确定周围车辆的预期行驶路线。该技术可通过改进完善半自动驾驶功能，以提高驾驶稳定性。预计该技术将首先应用于现代汽车集团的豪华车品牌如捷尼赛思（Genesis），然后再扩展应用至其他车型。根据当地时间8月17日韩国知识产权厅（Korean Intellectual Property Office）所透露的信息，现代摩比斯最近申请了一项名为“智能巡航控制（SCC）系统以及信息显示方法”的专利。该技术被认为是在向全自动驾驶过渡之前的过渡性技术。
（六） UWB超宽带、5G技术等，即将上市的宝马iX将配备这些“黑科技”
据盖世汽车报道，8月17日，2021 宝马创新日—数字互联举行在线直播，围绕创新BMW
iX和全新BMW iDrive，宝马数字研发团队分享了宝马集团在数字化方面的理念，并展示了全新BMW iX的数字化用户体验。BMW iX将于2021年第四季度正式上市。新车将应用宝马集团开发的全新电子电气架构，并首次在车辆总线系统中使用千兆以太网，大大提高车内数据传输速度。在互联领域，BMW iX将成为豪华汽车市场首款应用5G技术的量产车型，宝马也将成为首家在量产车中使用eSIM（嵌入式SIM卡）和CCC 3.0通讯标准的汽车厂商，UWB超宽带技术也首次在车辆中装配。
（七） Clarience推出5G远程信息处理系统 让商用车队提前适应5G技术
据盖世汽车报道，盖世汽车讯 据外媒报道，当地时间8月17日，Clarience Technologies旗下的先进远程信息处理与智能车队技术品牌Road Ready宣布推出5G Ready（可用于5G技术）的远程信息处理系统，这也是商业交通领域内的首个此类系统。随着行业都向4G过渡，配备了Road Ready 5G Ready系统的车队能够保持持续运行，无需担心因新一轮网络升级导致停机。
（八） 加特兰Alps系列雷达SoC芯片成为国内首个完全符合ISO 26262标准的芯片产品
据盖世汽车报道， 8月16日，加特兰微电子正式宣布Alps系列雷达SoC芯片成功通过德国莱茵TÜV审核评估，成为国内首个完全符合ISO 26262标准并获得第三方认证的芯片产品，达到ASIL-B级别。未来，加特兰将继续推出符合功能安全要求且功能更加强大的汽车雷达芯片产品。加特兰致力于成为毫米波雷达芯片领域的标杆企业，在安全可靠的前提下，让毫米波服务每个人。
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2.2. 电动化相关要闻
（一） 宁德时代将与上海在新能源领域深化合作
据盖世汽车报道，8月18日，宁德时代与上海市政府签订战略合作框架协议，将在上海落地全球创新中心及国际功能总部、未来能源研究院、高端制造基地等相关项目。今年上半年，上海市新能源汽车产量22.8万辆，同比增长220%，占全国总产量超六分之一；累计推广量达54万辆，居全球城市第一。有分析指出，此次强强联合，宁德时代将充分发挥作为新能源产业链龙头企业的优势，与上海市政府共同推进前沿领域技术研发，打造立足上海、面向长三角、辐射全国、领军世界的新能源技术创新策源地及产业生态高地。有分析指出，宁德时代电池工厂落子临港，将从物流上利好特斯拉电池供应链，后者正在通过高度的本土化率来降低中国制造电动车的价格。
（二） 上海临港两周年：特斯拉年产量或超45万辆，年底国产化率达九成
据盖世汽车报道，8月18日，上海市政府官方宣布，上海自贸区临港新片区于昨日举行成立两周年项目集中签约活动。涉及42个项目涵盖集成电路、高端装备制造、生物医药等前沿产业领域，以及新型国际贸易、跨境金融服务、现代航运服务和商文体旅等现代服务业领域，涉及投资额近280亿元。就上海市政府透露，临港新片区2021年汽车整车产量预计将突破60万辆，实现整车出口预计突破10万辆，其中位于临港新片区的特斯拉上海工厂全年预计产量可达45万辆，累计出口整车约6.61万辆，年底国产化率将达到90%左右。特斯拉中国区总裁朱晓彤说过，上海研发中心会在中国设计、开发、生产一款全新原创车型。据悉是一款专为中国本土市场设计、售价2.5万美元的入门级纯电动车，定位将低于Model 3，预计会命名为Model 2或Model Q。
（三） 海马汽车称已完成首款氢燃料电池样车开发，第三代产品正在研发中
据盖世汽车报道，8月16日，海马汽车(000572)在互动平台上表示，公司战略部署将深耕氢能汽车，目前公司已完成首款氢燃料电池汽车样车开发，第三代氢燃料电池汽车正在研发中，争取在2025年前投入约2000台氢能源汽车进行示范运营。国际氢能协会副主席、清华大学教授毛宗强说，氢能汽车发展提速，主要跟成本不断下降有关。“以燃料电池公共汽车为例，燃料电池发动机的成本加上系统，包括氢气瓶、控制器在内，占到60%，所以这个价格还是很高的。而锂离子电池（成本）从2015年到2020年的5年期间降低了75%，这个过程我相信会在氢燃料电池动力系统重现出来。”近日，工信部重申，氢气发动机是氢能在汽车上应用的重要技术路线之一，同时氢气发动机可充分利用现有内燃机产业基础。基于此，下一步工信部将积极配合相关部门制定氢能发展战略，研究推动将氢气内燃机纳入其中予以支持。
（四） 韩国UNIST取得技术突破 可将氨无缝转化为绿色氢
盖世汽车讯 据外媒报道，由韩国蔚山国家科学技术研究所(UNIST)能源与化学工程学院Guntae Kim教授领导的研究团队宣布取得技术突破，可将液态氨有效转化为氢气。新分析方案有助于找到最佳过程环境。在此次研究中，研究小组将液态氨(NH3)分解为电能，可成功生产大量纯度接近100%的绿色氢气。据介绍，比起电解水制氢，这种方法可节省3倍以上的电力。
（五） 英飞凌和博世公司推出超低损耗二极管 可将发电机的效率提高8%
盖世汽车讯 据外媒报道，英飞凌（Infineon）和罗伯特·博世公司（Robert Bosch GmbH）推出一款超低损耗二极管，可用于轻型汽车发电机。与传统电压整流方法相比，这种有源整流二极管（active rectifier diode）可将发电机的效率提高达8%。这种有源整流二极管， 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明
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可以直接替代目前使用的标准二极管，用于量产汽车发电机。使用这种二极管，可使汽车的CO2排放量减少多达1.8 g/km。
（六） 富士康将于美国泰国建厂造车
盖世汽车综合台湾媒体与外媒报道，富士康计划于2022年在美国和泰国建立电动汽车工厂，计划于2023年开始量产电动车。据悉，该公司希望未来也能在欧洲地区效仿建厂。今年2月，富士康宣布将与美国新能源汽车品牌Fisker携手，于2023年底正式推出一款全新的产品，并将在北美、欧洲、中国和印度销售。富士康将这款全新的产品代号取名为“Project PEAR”，是“Personal Electric Automotive Revolution”（私人电动汽车革命）的简称，而Fisker则直接将新车定位于“突破性的细分市场”。
（七） 总投资56亿元，年产15GWh，蜂巢能源浙江湖州项目开工
据盖世汽车，根据“湖州发布”消息，8月13日，蜂巢能源年产15GWh动力电池项目在浙江湖州开工，项目总投资56亿元，将建成年产15GWh的动力电池生产基地。其实，今年以来，不止是蜂巢能源，不少动力电池企业均在大举扩充产能，不管是第一梯队的宁德时代、比亚迪，还是第二梯队的国轩高科、中航锂电等，他们扩产的共同底气来自于新能源汽车产业快速发展带来的巨大市场需求。
2.3. 行业其他要闻
（一） 吉利2025年销量目标365万
8月18日，吉利官方发布的中期业绩报告中提到吉利业务发展五年规划纲要：到2025年，市场占有率位居中国品牌第一，销量达到365万辆（含极氪汽车），其中智能电动汽车占比超过30%。极氪汽车到2025年在高端电动汽车市场占有率居全球前三，销量达到65万辆。虽然疫情和缺芯带来的不确定性依然存在，但吉利汽车表示将维持全年153万辆销量目标不变。
（二） 乘联会：8月乘用车销量预计同比下降9%
8月19日，据乘联会，预计8月狭义乘用车零售销量为155.0万辆，同比下降9.0%。车市在各类突发事件的冲击下，表现或将不如早前预期。从周度成交来看，主要厂商零售第一、二周日均同比分别减少6.9%、31.2%，累计同比下降20.3%，第三周市场将缓慢上行，预计同比减少20.9%。第四周由于去年高基数，销量同比预计减少17.6%。
（三） 马来西亚多家半导体工厂关闭 汽车“芯片荒”恐再升级
据盖世汽车报道，8月17日，据博世(中国)投资有限公司执行副总裁徐大全透露，由于马来西亚疫情严重，某半导体芯片供应商的马来西亚Muar工厂继之前数周关厂，再度被当地政府要求关闭部分生产线至 8月21日，这将导致博世ESP/IPB、VCU、TCU等芯片受到直接影响，预计8月份后续基本处于断供状态。根据AutoForecast Solutions的数据，截至8月9日，全球范围内因芯片短缺导致的汽车产量损失已达585.3万辆，其中北美和欧洲地区损失最大，分别为187.4万辆和174.6万辆，其次是中国，达112.2万辆。AutoForecast
Solutions预测，全球全年汽车产量最终损失可能会进一步上升到700万辆。未来一段时间缺芯仍将继续影响着汽车行业的正常运转，并持续到2022年。
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（四） LG能源解决方案与澳大利亚矿业公司签订镍和钴供应协议
盖世汽车讯 据外媒报道，韩国企业LG能源解决方案已经与一家澳大利亚矿业公司签订了一项为期6年的钴和镍供应协议，以此来确保电动汽车电池关键原材料的稳定供应。在双方均同意的情况下，两家公司可以将这一合作的期限再延长5年。2024年底开始，LG能源解决方案将向澳大利亚矿业有限公司（Australian Mines Limited）采购7.1万吨镍和7,000吨钴。这些原材料足够生产130万辆电动汽车所用的电池，平均每辆车的续航里程为310英里（约498公里）。
（五） 美国NHTSA正式对特斯拉Autopilot开启调查，涉及76.5万辆车辆
据盖世汽车报道，8月16日，美国政府监管机构国家公路交通安全管理局(NHTSA)对特斯拉驾驶辅助系统（Autopilot）展开正式的安全调查。NHTSA表示，调查原因在于Autopilot“难以识别停放在路边的紧急车辆”。 8月16日，美国政府监管机构国家公路交通安全管理局(NHTSA)对特斯拉驾驶辅助系统（Autopilot）展开正式的安全调查。NHTSA表示，调查原因在于Autopilot“难以识别停放在路边的紧急车辆”。 在特斯拉遭到调查后，一向看空特斯拉的浑水创始人卡森·布洛克（Carson Block）却突然“黑转粉”，称其永远不会再做空特斯拉或马斯克，他表示，“ 一定程度的吹嘘是必要的，甚至在生活中也是可取的 。”
（六） 上半年氢能企业注册量增长89%，氢能产业发展进入快车道
据盖世汽车报道，企查查数据显示，今年上半年我国氢能企业注册量为339家，同比增长89%，呈现飞速增长的趋势。近十年，我国氢能企业注册量逐年增长，目前共有关键词为“氢能”的现存企业2221家。
（七） 黑莓软件存在缺陷 大量汽车面临被攻击风险
盖世汽车讯 据外媒报道，美国药品监管机构与另一个联邦机构在8月17日表示，黑莓公司设计的一款软件存在网络安全漏洞，可能会导致使用该软件的汽车和医疗设备面临风险，让高度敏感的系统暴露在攻击者面前。使用该软件的汽车制造商包括大众、宝马和福特，他们的许多关键功能都使用了这个软件，包括高级驾驶辅助系统。
（八） Stellantis因侧气囊破裂风险召回21.2万辆Ram车型
盖世汽车讯 据外媒报道，由于安全气囊中的充气泵端盖可能脱落，或者气体发生器侧壁可能破裂，Stellantis将召回212,373辆2015至2020款Ram车型。该公司于2020年12月启动了调查，此前他们发现部分车型可能在制造过程中使用了有问题的侧边气帘充气泵，这些充气泵存在被水分污染的情况。有问题的充气泵是在2015年3月至2019年9月间生产的。Stellantis旗下的FCA美国公司称，在制造过程中进入的水分可能导致安全气囊内部随着时间的推移出现腐蚀和开裂。
2.4. 本周重点新车
表1：本周重点上市车型（2021/8/16-2021/8/22）
名称 类型 车型 轴距(mm)
长*宽*高（mm） 排量 变速箱 环保标准
价格
（万元）
7.89-10.09
上市
时间
21/8/20 瑞虎5x
新款
SUV 2630 4358×1830×1670 1.5L 5MT 国 VI
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2022款奔腾T99
荣威iMAX8
别克昂科旗
荣威风光500
宝马8系烈焰典藏版
雷克萨斯ES
2021款几何C
新款
新款
新款
新款
新款
新款
新款
SUV
MPV
SUV
SUV
轿车
轿车
SUV
2870
3000
2863
2655
3023
2870
2700
4800×1915×1685
5016×1909×1782
4981×1953×1722
4385×1850×1645
5088×1932×1410
4975×1866×1447
4432×1833×1560
2.0L
2.0L
2.0L
1.5L
3.0L
2.0L
-
8AT
8AT
9AT
5MT
8AT
CVT
固定齿轮比
国 VI
国 VI
国 VI
国 VI
国 VI
国 VI
-
13.49-18.69
18.88-25.38
29.99-35.99
6.18-8.58
119.8
29.49-48.89
21/8/17
21/8/17
21/8/16
21/8/16
21/8/16
21/8/16
12.98-18.28 21/8/16
资料来源：爱卡汽车，汽车之家，天风证券研究
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3. 行业重点数据跟踪
3.1. 汽车销量：月度数据跟踪
2021年7月，汽车产销分别完成186.3万辆和186.4万辆，环比分别下降4.1%和7.5%，同比分别下降15.5%和11.9%。其中：乘用车产销分别完成154.8万辆和155.1万辆，同比下降10.7%和7.0%；商用车产销分别完成31.5万辆和31.2万辆，同比下降33.2%和30.2%。
2021年7月，基本型乘用车（轿车）产销72.6万辆/71.1万辆，同比下降10.7%/8.4%；运动型多用途乘用车（SUV）产销70.7万辆/72.4万辆，同比下降11.7%/6.2%；多功能乘用车（MPV）产销8.3万辆/8.0万辆，同比下降0.5%/5.6%；交叉型乘用车产销3.1万辆/3.6万辆，同比分别下降11.1%/上升2.5%。
图8：汽车月度销量（15/01-21/07，单位：万辆） 图9：汽车月度销量同比增速（15/01-21/07，单位：%）
7月1月2月3月4月5月6月8月9月10月11月11月10月11月12月12月12月33620212018
400.0%300.0%200.0%100.0%0.0%-100.0%-200.0%2018x
100009月1月2月3月4月5月6月7月8月
资料来源：中汽协，天风证券研究所
资料来源：中汽协，天风证券研究所
3.2. 新能源汽车：月度数据跟踪
2021年7月，新能源汽车产销分别完成28.4万辆和27.1万辆，同比分别增长1.7倍和1.6倍。其中纯电动汽车产销分别完成23.2万辆和22.0万辆，同比分别增长1.8倍和1.7倍；插电式混合动力汽车产销分别完成5.2万辆和5.0万辆，产销同比增长1.5倍和1.6倍。燃料电池汽车产销分别完成32辆和196辆。
图10：新能源汽车月度产量（15/01-21/07，单位：万辆）
图11：月度产量同比增速（15/01-21/07，单位：%）
3020
20151200%1000%800%600%400%200%0%2月1月2月3月4月5月6月8月9月10月11月12月-200%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月
资料来源：中汽协，天风证券研究所
资料来源：中汽协，天风证券研究所
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图12：新能源汽车月度销量（15/01-21/07，单位：万辆）
图13：月度销量同比增速（16/01-21/07，单位：%）
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800%600%400%200%0%2月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月20210110月11月12月
资料来源：中汽协，天风证券研究所
-200%资料来源：中汽协，天风证券研究所
12月
2021031月2月3月4月5月6月7月8月
3.3. 新能源汽车：造车新势力数据跟踪
7月理想、小鹏、蔚来新能源汽车销量排前三，理想汽车和小鹏汽车首次达成单月破8000辆壮举。理想8589辆，同比上升251.3%。小鹏汽车7月也创下新的交付纪录，同比增长617%至8040辆。蔚来销量7931辆，同比上升124.5%，相比6月环比小跌。
图14：7月主要造车新势力销量（销量：辆） 图15：国产新势力造车企业在新能源市场市占率（单位：%）
9月170000理想小鹏蔚来哪吒零跑
资料来源：盖世汽车网，天风证券研究所
20.0%18.0%16.0%14.0%12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%2
资料来源：交强险、天风证券研究所（注，造车新势力指中国不包括特斯拉在内的新兴造车企业）
3.4. 商用车数据追踪
2021年7月，商用车产销分别完成31.5万辆和31.2万辆，同比下降33.2%和30.2%。其中，重卡销量7.6万辆，同比下降45.2%；轻卡销量14.1万辆，同比下降27.0%；客车销量3.8万辆，同比增长18.8%。
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图16：商用车月度销量（15/01-21/07，单位：万辆）
图17：重卡月度销量（15/01-21/07，单位：万辆）
216262018x
100002月6月1月3月4月5月7月8月9月10月11月10月11月12月
资料来源：中汽协，天风证券研究所
12月12月3月1月2月4月5月6月7月8月9月
资料来源：中汽协，天风证券研究所
图18：轻卡月度销量（15/01-21/07，单位：万辆）
图19：客车月度销量（15/01-21/07，单位：辆）
2018
2015201980,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,2月1月2月3月4月5月6月8月9月10月12月10月11月1月2月3月4月5月6月7月8月9月11月
资料来源：中汽协，天风证券研究所
资料来源：中汽协，天风证券研究所
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1005000010.020.030.040.050.060.070.080.090.00.0
2020-04-102020-05-052020-05-302020-09-302020-10-182020-11-052020-11-232020-12-112020-12-292021-01-162020-06-24行业报告 | 行业研究周报
资料来源：WIND，天风证券研究所
2020-07-192020-08-132020-09-072020-10-02资料来源：WIND，天风证券研究所
图17：天然橡胶价格数据（2020/7/15-2021/8/22）
天然橡胶期货结算价（元/吨）
2020-10-272020-11-212020-12-16 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明
图16：国际油价数据（2020/7/15-2021/8/22）
2021-01-102021-02-032021-02-212021-03-112021-03-292021-04-162021-05-042021-05-222021-06-092021-06-272021-07-152021-08-022021-08-20
天津（元/吨）2021-02-043.5. 国际油价数据跟踪
2021-03-01
2,0004,0006,0008,0000图18：冷轧板（1mm）价格数据（2020/7/15-2021/8/22）
布伦特原油期货结算价格（美元/桶）3.6. 天然橡胶、钢材、铝锭、塑料价格数据跟踪
资料来源：WIND，天风证券研究所
WTI原油期货结算价格（美元/桶）北京（元/吨）重庆（元/吨）2020-04-212020-05-262020-06-302020-08-042020-09-082020-10-132020-11-172020-12-222021-01-262021-03-022021-04-062021-05-112021-06-152021-07-2015
行业报告 | 行业研究周报
图19：中铝价格数据（2020/7/15-2021/8/22） 图20：塑料PBT价格数据（2020/7/15-2021/8/22）单位：元/吨
中铝华东市场(元/吨）中铝华南市场(元/吨）中铝西南市场(元/吨）210
28,00023,00018,00013,0008,000现货价:PBT:国内2020-09-252020-10-182020-11-102020-12-032020-12-262021-01-182021-02-102021-03-052021-03-282021-04-202021-05-132021-06-052021-06-282021-07-212021-08-132020-05-202020-06-162020-07-132020-08-092020-09-052020-10-022020-10-292020-11-252020-12-222021-01-182021-02-142021-03-132021-04-092021-05-062021-06-022021-06-29
资料来源：WIND，天风证券研究所
资料来源：WIND，天风证券研究所
4. 投资建议
随着汽车产业转型升级，智能网联汽车已成为汽车产业转型重要方向之一，也正处于加速变化和迭代的关键阶段。工信部近期接连印发《关于加强智能网联汽车生产企业及产品准入管理的意见》及《汽车数据安全管理若干规定（试行）》等政策，对智能网联汽车提出了一系列新的要求，有望进一步规范产业发展，减少消费者相关顾虑。随特斯拉、造车新势力、自主品牌头部企业为代表的国内新能源汽车产销逐月高增长，以及大众、福特等传统汽车巨头加速转型电动化，华为、百度、苹果、小米等科技巨头纷纷布局“造车”新战场，多方入局有望加速汽车行业电动化智能化变革，建议重点关注：
（1）具有中长期发展潜力的民营自主品牌：【长城汽车（A+H）、吉利汽车（H）】；
（2）全栈研发，布局智能电动的新势力：【小鹏汽车、理想汽车、蔚来】；
（3）机制体制改革，拆分智能电动板块单独运营的国有自主车企：【广汽集团、长安汽车、上汽集团】；
（4）华为智能汽车产业链具备中长期投资价值：
①与华为HI联合打造子品牌的车企：【广汽集团、长安汽车、北汽蓝谷】；
②与华为有战略合作的车企：【长城汽车、吉利汽车、上汽集团】；
③三合一电机+Hicar+音响+华为智选合作车企：【小康股份】；
④华为智能座舱合作伙伴：【华阳集团、中科创达（计算机组覆盖）、德赛西威、均胜电子】；
⑤华为热管理TMS潜在合作伙伴：【银轮股份、三花智控（家电组覆盖）、海立股份、奥特佳】等；
（5）伴随电动智能浪潮，有望戴维斯双击的零部件细分领域龙头：【均胜电子、拓普集团、保隆科技、福耀玻璃、常熟汽饰、爱柯迪、星宇股份、富临精工、伯特利、华域汽车】等。
5. 风险提示
宏观经济回暖不及预期，车市景气度下行，汽车电动智能化进程不及预期等。
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