2024年10月18日发(作者：坚昆卉)
2023年3月25证券从业资格考试《金融市场基础
知识》真题（上午-考生回忆版）
一、选择题
1、下列关于地方政府债券的说法错误的是（）。[单选题]*
A、发行主体是地方政府
B、筹集资金不能用于弥补地方财政资金不足√
C、由地方政府发行并负责偿还的债券
D、简称地方债券
2、在债券评级中，证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次（）。[单选题]*
A、评级等级跟踪报告
B、实地调研跟踪报告
C、定期跟踪评级报告√
D、临时跟踪评级报告
3、下列各项中，不属于间接融资特点的是（）。[单选题]*
A、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中
B、融资的相对集中性
C、融资信誉的差异性相对较小
D、部分融资方式具有不可逆性√
4、某可转换债券面额为1000元，转换价格为25元/股，标的股票的内在价值30元股，市场价格为
32元/股，则转换比例为（）。[单选题]*
A、42
B、31
C、33
D、40√
5、竞价申报时如涉及证券价格的有效申报范围，则（）。[单选题]*
A、低于跌幅限制价格的委托有效
B、低于涨幅限制价格的委托无效
C、高于涨幅限制价格的委托无效√
D、高于跌幅限制价格的委托无效
6、公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以（）计价和宣布。[单选题]*
A、美元
B、欧元
C、港币
D、人民币√
7、下列关于信用风险衡量的说法，错误的是（）。[单选题]*
A、信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型
B、在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Ps系统使用的最为广泛√
C、内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率和交易工具的违约损失率
D、CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵
8、关于资产支持票据（ABN）的说法，正确的是（）。[单选题]*
A、发行人限于金融企业
B、并未强制要求设立SPV√
C、在交易所市场发行
D、采用核准制
9、在银行间债券市场点击成交交易方式下，交易量最小变动单位为券面总额（）万元[单选题]*
A、20
B、10√
C、1
D、100
10、机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是（）。[单选题]*
A、将养老金投资于期货产品
B、基金分级制的养老制度
C、以企业年金为主的企业补充养老金在内的多层次养老保障体系的构建√
D、现收现付的公共养老制度
11、下列各项中，（）制度实质是一种有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。[单选
题]*
A、QFII√
B、ETF
C、LF
D、QDII
12、证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、资料等，保存期限不得少于（）年。[单选题]*
A、10√
B、20
C、15
D、5
13、世界上最早的证券交易所是（）证券交易所。[单选题]*
A、纽约
B、纳斯达克
C、阿姆斯特丹√
D、伦敦
14、证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。
下列关于证券市场监管意义的有关说法，错误的是（）。[单选题]*
A、加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要
B、加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要
C、加强证券市场监管是保障广大投资者特别是机构投资者合法权益的需要√
D、准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据
15、《公司法》规定，股份公司向发起人、法人发行的股票应当是（）。[单选题]*
A、国有股
B、优先股
C、记名股票√
D、无记名股票
16、下列关于股份公司支付红利的说法，错误的是（）。[单选题]*
A、股份公司只能用留存收益支付红利
B、股份公司在无力偿债时不能支付红利
C、股份公司在缴纳所得税后，其利润可按照普通股股东持有的股份比例分配红利√
D、红利的支付不能减少股份公司的注册资本
17、在（）情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。[单选题]*
A、公司经营有方，盈利丰厚√
B、公司经营不善，效率低下
C、公司进入成熟期
D、公司破产清算
18、下列属于境内上市外资股的是（）。[单选题]*
A、B股√
B、S股
C、H股
D、L股
19、股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的系列的程序化的规定，就其具体内容来看，
不包括（）。[单选题]*
A、发行监管制度
B、发行定价
C、发行登记制度√
D、发行方式
20、下列关于证券公司次级债的发行条件的说法，错误的是（）。[单选题]*
A、次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入
B、长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50％
C、借入或募集资金有合理用途
D、证券公司次级债对发行主体债务状况没有要求√
21、下列不属于非柜台委托的是（）。[单选题]*
A、人工电话委托或传真委托
B、自助和电话自动委托
C、证券营业部委托√
D、网上委托
22、下列关于证券委托的说法，错误的是（）。[单选题]*
A、证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类
B、柜台委托必须由委托人亲自到证券营业部交易柜台填写委托单√
C、非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式
D、投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的
23、下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（）。[单选题]*
A、只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务
B、沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易
C、沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的√
D、沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证
实现产品跨境
24、证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的（），并将其与市场价格相比较，进
而决定投资策略。[单选题]*
A、账面价值
B、清算价值
C、票面价值
D、内在价值√
25、当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，（）有权按照国家有关政
策规定对债权人予以偿付。[单选题]*
A、中国证券投资者保护基金√
B、中国证监会
C、中国证券业协会
D、证券交易所
26、一般而言，基金全部资产的价值总和指的是（）。[单选题]*
A、基金份额净值
B、基金负债
C、基金资产总值√
D、基金总份额
27、下列关于风险与金融产品的说法，错误的是（）。[单选题]*
A、金融产品具有风险性
B、“无风险收益率”仅是理论上的一种设定
C、金融产品定价仅考虑收益√
D、风险溢价是对投资者承担风险的补偿
28、主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企
业多为（）。[单选题]*
A、创业型企业
B、大型成熟企业√
C、创新型企业
D、成长型企业
29、中国人民银行公开市场业务债券交易不包括（）。[单选题]*
A、现券交易
B、回购交易
C、发行中央银行票据
D、调整贴现利率√
30、导致期货交易具有高杠杆作用的是（）。[单选题]*
A、每日限价制度
B、大户报告制度
C、逐日盯市制度
D、保证金制度√
31、在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参
与主体进行分类，下列既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的参与主体是（）。[单选题]*
A、基金份额登记机构
B、基金投资顾问机构
C、基金业协会
D、基金托管人√
32、下列关于非公开募集证券投资基金基本规范的说法，错误的是（）。[单选题]*
A、担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记手续
B、在我国，单只非公开募集证券投资基金合格投资者累计不得超过200人
C、除基金合同另有约定外，非公开募集基金应当由基金托管人托管
D、非公开募集基金可以通过讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象募集√
33、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这体现的是金融衍生工具的（）
基本特征。[单选题]*
A、联动性√
B、杠杆性
C、跨期性
D、不确定性
34、下列不属于公开发行股票融资优势的是（）。[单选题]*
A、公开发行的发行条件比较宽松，发行费用较低√
B、以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大
C、投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵
D、公开发行可增强股票的流动性
35、下列关于中国证券业协会的说法，错误的是（）。[单选题]*
A、中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会批准√
B、中国证券业协会是行业自律性组织
C、中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人
D、中国证券业协会采取会员制的组织形式，最高权力机构是由全体会员组成的会员大会
36、关于开放式基金，下列不可以通过基金管理人的直销中心办理的是（）。[单选题]*
A、赎回
B、申购
C、认购
D、兑换√
37、下列业务中，不属于财产保险公司业务的是（）。[单选题]*
A、责任保险
B、海洋开发保险
C、信用保证保险
D、变额年金√
38、结构化金融衍生产品，按（）分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类。[单选题]*
A、联结的基础产品
B、入式衍生产品
C、收益保障性√
D、发行方式
39、关于证券公司风险管理建立与发展的描述，自律组织的建章立制是行业风险管理发展的（）。[单
选题]*
A、助推器√
B、加速器
C、稳定器
D、主动力
40、中央银行作为证券发行主体，可以发行的证券是（）。[单选题]*
A、地方政府债券
B、可转换债券
C、中央银行股票√
D、法偿货币
41、按照发行和募集方式不同，资本市场可以分为（）。[多选题]*
A、私募市场√
B、二级市场
C、公募市场√
D、一级市场
42、资产证券化是以（）为支持，发行可交易证券的一种融资形式[多选题]*
A、特定现金流√
B、特定股票组合
C、特定资产组合√
D、特定基金组合
43、关于直接融资和间接融资的表述，下列说法正确的有（）。[多选题]*
A、提高直接融资比重，有利于分散过度集中于银行的金融风险√
B、发展多种股权融资方式有利于提高实体经济的健康稳定发展√
C、相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度低，风险也相对较大
D、直接融资通过市场主体充分博弈直接进行交易，有利于合理引导资源配置√
44、根据风险限额管理的相关理念，下列属于常用的信用风险限额指标的有（）。[多选题]*
A、VaR限额
B、单一客户贷款集中度限额√
C、单一集团客户授信集中度限额√
D、最大十家金融同业集中度
45、有限售条件股份的其他内资持股中，境内非国有及国有控股单位包括（）。[多选题]*
A、民营企业√
B、中外合资企业√
C、境内自然人
D、外商独资企业√
46、按照简易程序注册的基金产品有（）。[多选题]*
A、债券基金√
B、混合基金√
C、指数基金√
D、货币基金√
47、下列关于证券委托的说法，正确的有（）。[多选题]*
A、客户买卖证券的要求主要体现在委托受理的手续和过程中
B、委托指令内容需要反映客户买卖证券的具体要求√
C、证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托√
D、委托指令可根据委托订单的数量分为整数委托和零数委托√
48、与个人投资者相比，机构投资者的特点包括（）。[多选题]*
A、投资结构组合化√
B、投资管理专业化√
C、投资灵活性强
D、投资资金规模化√
49、目前我国国债发行方式有（）。[多选题]*
A、招标方式√
B、承销方式√
C、行政摊派
D、定向招募方式√
50、下列关于创业板上市公司向原股东配股的说法，正确的有（）。[多选题]*
A、控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量√
B、采用包销方式发行
C、拟配股数量不超过本次配股前股本总额的50％√
D、代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算
银行同期存款利息返还已经认购的股东√
51、下列关于美国金融市场的说法，正确的有（）。[多选题]*
A、根据国债的特点，美国国债有通货膨胀保值债券、浮动利率国库票据等分类√
B、目前的纽约证券交易所交易制度模式主要包括三个特征，即专家制度、场内经纪商制度和补充流动
性供商制度
C、1997年纳斯达克市场将电子通信引入自身的报价和交易系统中，并启用SEC的《交易指令处理规
则》√
D、有效联邦基金利率由联储理事会公开市场委员会负责计算和发布
52、在公司经营状况的分析中，会引起净资产收益率提高的因素包括（）。[多选题]*
A、资产周转的加快√
B、杠杆比率的增大√
C、净利润的上升√
D、税率的提高
53、关于风险管理对价值创造的影响，下列说法正确的有（）。[多选题]*
A、风险定价、经济资本配置等风险管理行为对于提升企业现金流具有重要意义√
B、现代风险管理理论认为，风险既是损失的可能，也是盈利的机会√
C、通过衍生产品和对冲风险的交易可以降低企业现金流的波动√
D、声誉风险管理、业务持续性管理、防止企业破产的各种风险管理措施都缩短了现金流期限
54、关于北京证券交易所，下列说法正确的是（）。[多选题]*
A、2021年9月3日，北京证券交易所注册成立√
B、北京证券交易所是经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所√
C、北京证券交易所受中国证监会监督管理√
D、2021年9月2日，XXXXXX在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣
布："我们将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企
业主阵地。√
55、下列关于我国银行间债券市场债券报价方式中，属于询价交易方式范畴的有（）。[多选题]*
A、公开报价√
B、对话报价√
C、双边报价
D、小额报价
56、对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括（）。[多选题]*
A、年报审计监管√
B、会计报表监管
C、信息报送制度√
D、信息公开披露制度√
57、资产证券化是以（）为支持，发行可交易证券的一种融资形式。[多选题]*
A、特定现金流√
B、特定股票组合
C、特定资产组合√
D、特定基金组合
58、资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中较著
名的有（）。[多选题]*
A、综合性风险指数
B、特雷诺（Treynor）指数√
C、詹森（Jensen）指数√
D、夏普（Sharpe）指数√
59、下列关于银行间债券市场和交易所债券市场结算方式的说法，正确的有（）。[多选题]*
A、银行间债券市场采用实时全额逐笔结算机制√
B、银行间债券市场的债券结算通过中央国债登记结算公司完成√
C、交易所债券市场采用中央对方手的净额结算机制√
D、交易所债券市场由中国证券登记结算公司负责债券交易的清算、结算√
60、证券公司财务顾问业务的内容包括为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供（）
等方面的咨询服务。[多选题]*
A、推介路演√
B、融资策划√
C、方案设计√
D、审计报告
61、证券投资基金由专业投资人士经营管理，专业投资人士的特点包括（）。[多选题]*
A、投资经验比较丰富√
B、收集和分析信息的能力较强√
C、多采取短期的投资行为
D、投资行为相对理性√
62、对于证券类机构来说，可能引发交易对手信用风险的金融产品或业务有（）。[多选题]*
A、利率互换√
B、债券逆回购√
C、新三板做市转让
D、汇率远期√
63、下列关于个人投资者投资基金所涉及的税收的说法，正确的有（）。[多选题]*
A、个人投资者买卖基金份额免征增值税√
B、个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税√
C、个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税√
D、个人投资者从基金分配中获得的收入，由基金代扣代缴20％的个人所得税
64、随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，可以从以下哪些方面入手增强金融服务实体
经济能力？（）[多选题]*
A、守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险√
B、健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板√
C、深化金融监管体制改革，加强监管协同√
D、强化间接金融，大力发展P2P
65、关于基金的信息披露，下列说法中，正确的有（）。[多选题]*
A、虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为√
B、误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述√
C、重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以致影响投资者作出正确的投资决策√
D、只有虚假记载属于严重的违法犯罪行为，误导性陈述和重大遗漏不属于犯罪行为
66、中国证监会2020年9月印发了《关于进一步加强中国证券业协会自律管理职责的意见》，这将是
新《证券法》下中国证券业协会开展自律管理工作的基本遵循。该《意见》提出的主要工作要求有（）。[多
选题]*
A、要坚持自律管理与行政监管的差异化定位，自律管理更加突出前瞻性引导、预防性规范作用√
B、要坚持自律措施的市场约束功能，注重构建市场化的自律约束、道德约束、诚信约束、声约束机制
√
C、要坚持保护行业共同利益与维护投资者权益相结合，引导行业机构合规经营
D、要坚持行业创新发展与合规风控并重，引导行业机构规范创新，提升资本市场发展活力√
67、证券市场是（）等有价证券发行和交易的场所。[多选题]*
A、股票√
B、债券√
C、纸黄金
D、证券投资基金√
68、下列关于国债的承购包销发行方式的说法，正确的有（）。[多选题]*
A、承购包销团负责在市场上转售√
B、任何未能售出的余额均由承销者包购√
C、按一定条件向财政部承购包销国债√
D、大宗机构投资者组成承购包销团√
69、下列关于信用衍生工具的说法，正确的有（）。[多选题]*
A、主要包括信用违约互换、信用联结票据等业√
B、是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具√
C、用于转移或防范系统性风险
D、是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品√
70、下列关于地方政府债券概念的说法，错误的有（）。[多选题]*
A、根据本地区经济发展和资金需求状况发行
B、由中央财政承担还本付息责任√
C、向银行、证券公司等金融机构发行筹集资金√
D、是一种债务凭证
71、下列关于金融市场的说法，错误的有（）。[多选题]*
A、现代金融市场一般以有形市场为主、无形市场为辅√
B、金融市场是以有价证券为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和√
C、金融市场与产品市场相同，是要素市场的一种√
D、金融市场是创造和交易金融资产的市场
72、下列关于证券市场个人投资者特点的说法，错误的有（）。[多选题]*
A、个人投资者资金规模有限，用于投资的资金主要来源于融入资金√
B、个人投资者的投资行为具有随意性、分散性和长期性的特点√
C、与职业投资机构相比，个人投资者的专业知识相对匮乏
D、个人投资者的投资灵活性较弱，在投资决策和实施的时滞上比较长，较之机构投资者有更少的短期
投资获利机会√
73、可以以自己的名义开立债券托管账户的机构有0。[多选题]*
A、商业银行所辖支行
B、证券公司√
C、基金管理公司√
D、企业集团财务公司√
74、资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中较著
名的有（）。[多选题]*
A、综合性风险指数
B、特雷诺（Treynor）指数√
C、詹森（Jensen）指数√
D、夏普（Sharpe）指数√
75、债券远期交易和期货交易的区别主要表现在（）。[多选题]*
A、交易风险不同√
B、保证金制度不同√
C、履约责任不同√
D、交易场所不同√
76、上海证券交易所和深圳证券交易所均采用公司制组织形式，是非营利性的事业法人。[单选题]*
A、错√
B、对
77、养老目标基金是指追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产
配置策略，合理控制投资组合波动风险的私募基金。（）[单选题]*
A、错√
B、对
78、私募基金投资活动应遵循“利益共享、风险共担”原则，严禁使用基金财产从事借（存）贷、担
保、明股实债等非私募基金投资活动，同时，遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企
业提供短期借款，担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20％。（）[单选题]*
A、错
B、对√
79、外国债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用货币可以分别属于不同国家。[单
选题]*
A、错√
B、对
80、目前，我国的封闭式基金于每个交易日估值，不晚于下一交易日披露基金份额净值。（）[单选题]*
A、错√
B、对
81、目前，沪、深证券交易所封闭式基金交易不收取印花税。（）[单选题]*
A、错
B、对√
82、基金反映的是一种信托关系，是一种收益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的收益人。[单选
题]*
A、错√
B、对
83、附息债券与累息债券的区别在于支付利息的频率不同。（）[单选题]*
A、错
B、对√
84、普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参
与股份公司的重大事项决策。（）[单选题]*
A、错
B、对√
85、通常期限在1年以下（含1年）的国债为附息式国债；期限在1年以上的为贴现式国债。（）[单
选题]*
A、错√
B、对
86、在不发生违约事件的情况下，所有债券都应该在到期日一次性按面值还本。（）[单选题]*
A、错√
B、对
87、沪深300指数每半年调整一次，每次调整的比例不超过10％，为确保指数成分股的稳定性，样本
调整设置缓冲区。（）[单选题]*
A、错
B、对√
88、根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约，债权类资产的远期合约、
远期利率协议和远期汇率协议。（）[单选题]*
A、错
B、对√
89、对话报价可以通过点击确认的方式成交。（）[单选题]*
A、错√
B、对
90、我国场内交易市场包括主板市场、科创板市场、创业板市场和证券公司柜台市场。（）[单选题]*
A、错√
B、对
91、操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成的风险。该定义包
括法律风险，战略风险和声誉风险。（）[单选题]*
A、错√
B、对
92、风险容忍度通常从战略角度出发，采取“自上而下”的设定方法；风险偏好更接近于业务单元，
与实际风险特征联系紧密，通常采用“自下而上”和“自上而下”相结合的方式。（）[单选题]*
A、错√
B、对
93、折价发行的债券，加快付息频率，债券价值会上升：溢价发行的债券，加快付息频率，债券价值
会下降；平价发行的债券，加快付息频率，债券价值不变。（）[单选题]*
A、错√
B、对
94、影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减
资以及并购重组等。（）[单选题]*
A、错
B、对√
95、交易类强制退市是指上市公司出现累计股票成交量低于一定指标，股票收盘价、市值、股东数量
持续低于一定指标等情况。（）[单选题]*
A、错
B、对√
96、中长期银行贷款市场属于资本市场。（）[单选题]*
A、错
B、对√
97、中国当前的金融监管体制是"一行三会”。（）[单选题]*
A、错√
B、对
98、证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，在客户提交委托后，对客户的证件和委托单在合法性
和真实性方面进行审查。（）[单选题]*
A、错√
B、对
99、NPV>0，所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购
买这种股票。（）[单选题]*
A、错√
B、对
100、作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，
也可以用其他形式的资产，如实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等作价出资。（）[单选题]*
A、错
B、对√
101、需要金融中介机构的参与，但金融中介机构并不和资金供求双方形成债权债务关系，这种融资方
式称为直接融资。（）[单选题]*
A、错
B、对√
102、金融服务实体经济的实质就是有效发挥其活跃市场交易的功能。（）[单选题]*
A、错√
B、对
103、双方约定在未来某一时刻，按照现在确定的价格买卖标的证券的行为称为远期交易。（）[单选题]*
A、错
B、对√
104、根据供求规律，股票收益是供求对比的产物，同时也是恢复供求平衡的关键变量。（）[单选题]*
A、错√
B、对
105、20×2年3月31日，财政部发行的某期国债距到期日还有3年（该债券于20×0年发行），面值
100元，票面利率年息3.75％，每年付息1次下次付息日在1年以后。1年期、2年期、3年期贴现率分
别为4％、4.5％、5％。根据材料回答问题：该债券理论价格为（）。[单选题]*
A、96.66√
B、98
C、97.66
D、100
106、根据下面资料，回答{TSE}题，A公司于2016年在上海证券交易所上市，上市后该公司一直保
持盈利，但盈利水平逐年降低，至2021年，其一个完整会计年度经审计的净利润为负且营业收入低于人民
币1亿元。暂不考虑其他因素，请根据上述背景信息回答以下问题。{TS}至2021年，其一个完整会计年度
经审计的净利润为负且营业收入低于人民币1亿元。根据上海证券交易所的相关规则，下列有关说法错误
的有（）。[多选题]*
A、上海证券交易所可以决定对该公司股票实施退市风险警示
B、上海证券交易所可以决定暂停该公司股票上市√
C、上海证券交易所可以对该公司股票停牌√
D、上海证券交易所可以决定直接终止该公司股票上市√
107、2022年度，该公司一个完整会计年度经审计的期末净资产为负值。上海证券交易所可以决定（）。
[单选题]*
A、报告中国证监会提请对该公司进行现场稽查
B、终止该公司股票上市√
C、责令该公司股票停牌2个月
D、对该公司股票实施退市风险警示。
2024年10月18日发(作者：坚昆卉)
2023年3月25证券从业资格考试《金融市场基础
知识》真题（上午-考生回忆版）
一、选择题
1、下列关于地方政府债券的说法错误的是（）。[单选题]*
A、发行主体是地方政府
B、筹集资金不能用于弥补地方财政资金不足√
C、由地方政府发行并负责偿还的债券
D、简称地方债券
2、在债券评级中，证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次（）。[单选题]*
A、评级等级跟踪报告
B、实地调研跟踪报告
C、定期跟踪评级报告√
D、临时跟踪评级报告
3、下列各项中，不属于间接融资特点的是（）。[单选题]*
A、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中
B、融资的相对集中性
C、融资信誉的差异性相对较小
D、部分融资方式具有不可逆性√
4、某可转换债券面额为1000元，转换价格为25元/股，标的股票的内在价值30元股，市场价格为
32元/股，则转换比例为（）。[单选题]*
A、42
B、31
C、33
D、40√
5、竞价申报时如涉及证券价格的有效申报范围，则（）。[单选题]*
A、低于跌幅限制价格的委托有效
B、低于涨幅限制价格的委托无效
C、高于涨幅限制价格的委托无效√
D、高于跌幅限制价格的委托无效
6、公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以（）计价和宣布。[单选题]*
A、美元
B、欧元
C、港币
D、人民币√
7、下列关于信用风险衡量的说法，错误的是（）。[单选题]*
A、信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型
B、在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Ps系统使用的最为广泛√
C、内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率和交易工具的违约损失率
D、CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵
8、关于资产支持票据（ABN）的说法，正确的是（）。[单选题]*
A、发行人限于金融企业
B、并未强制要求设立SPV√
C、在交易所市场发行
D、采用核准制
9、在银行间债券市场点击成交交易方式下，交易量最小变动单位为券面总额（）万元[单选题]*
A、20
B、10√
C、1
D、100
10、机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是（）。[单选题]*
A、将养老金投资于期货产品
B、基金分级制的养老制度
C、以企业年金为主的企业补充养老金在内的多层次养老保障体系的构建√
D、现收现付的公共养老制度
11、下列各项中，（）制度实质是一种有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。[单选
题]*
A、QFII√
B、ETF
C、LF
D、QDII
12、证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、资料等，保存期限不得少于（）年。[单选题]*
A、10√
B、20
C、15
D、5
13、世界上最早的证券交易所是（）证券交易所。[单选题]*
A、纽约
B、纳斯达克
C、阿姆斯特丹√
D、伦敦
14、证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。
下列关于证券市场监管意义的有关说法，错误的是（）。[单选题]*
A、加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要
B、加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要
C、加强证券市场监管是保障广大投资者特别是机构投资者合法权益的需要√
D、准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据
15、《公司法》规定，股份公司向发起人、法人发行的股票应当是（）。[单选题]*
A、国有股
B、优先股
C、记名股票√
D、无记名股票
16、下列关于股份公司支付红利的说法，错误的是（）。[单选题]*
A、股份公司只能用留存收益支付红利
B、股份公司在无力偿债时不能支付红利
C、股份公司在缴纳所得税后，其利润可按照普通股股东持有的股份比例分配红利√
D、红利的支付不能减少股份公司的注册资本
17、在（）情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。[单选题]*
A、公司经营有方，盈利丰厚√
B、公司经营不善，效率低下
C、公司进入成熟期
D、公司破产清算
18、下列属于境内上市外资股的是（）。[单选题]*
A、B股√
B、S股
C、H股
D、L股
19、股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的系列的程序化的规定，就其具体内容来看，
不包括（）。[单选题]*
A、发行监管制度
B、发行定价
C、发行登记制度√
D、发行方式
20、下列关于证券公司次级债的发行条件的说法，错误的是（）。[单选题]*
A、次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入
B、长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50％
C、借入或募集资金有合理用途
D、证券公司次级债对发行主体债务状况没有要求√
21、下列不属于非柜台委托的是（）。[单选题]*
A、人工电话委托或传真委托
B、自助和电话自动委托
C、证券营业部委托√
D、网上委托
22、下列关于证券委托的说法，错误的是（）。[单选题]*
A、证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类
B、柜台委托必须由委托人亲自到证券营业部交易柜台填写委托单√
C、非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式
D、投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的
23、下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（）。[单选题]*
A、只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务
B、沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易
C、沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的√
D、沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证
实现产品跨境
24、证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的（），并将其与市场价格相比较，进
而决定投资策略。[单选题]*
A、账面价值
B、清算价值
C、票面价值
D、内在价值√
25、当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，（）有权按照国家有关政
策规定对债权人予以偿付。[单选题]*
A、中国证券投资者保护基金√
B、中国证监会
C、中国证券业协会
D、证券交易所
26、一般而言，基金全部资产的价值总和指的是（）。[单选题]*
A、基金份额净值
B、基金负债
C、基金资产总值√
D、基金总份额
27、下列关于风险与金融产品的说法，错误的是（）。[单选题]*
A、金融产品具有风险性
B、“无风险收益率”仅是理论上的一种设定
C、金融产品定价仅考虑收益√
D、风险溢价是对投资者承担风险的补偿
28、主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企
业多为（）。[单选题]*
A、创业型企业
B、大型成熟企业√
C、创新型企业
D、成长型企业
29、中国人民银行公开市场业务债券交易不包括（）。[单选题]*
A、现券交易
B、回购交易
C、发行中央银行票据
D、调整贴现利率√
30、导致期货交易具有高杠杆作用的是（）。[单选题]*
A、每日限价制度
B、大户报告制度
C、逐日盯市制度
D、保证金制度√
31、在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参
与主体进行分类，下列既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的参与主体是（）。[单选题]*
A、基金份额登记机构
B、基金投资顾问机构
C、基金业协会
D、基金托管人√
32、下列关于非公开募集证券投资基金基本规范的说法，错误的是（）。[单选题]*
A、担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记手续
B、在我国，单只非公开募集证券投资基金合格投资者累计不得超过200人
C、除基金合同另有约定外，非公开募集基金应当由基金托管人托管
D、非公开募集基金可以通过讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象募集√
33、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这体现的是金融衍生工具的（）
基本特征。[单选题]*
A、联动性√
B、杠杆性
C、跨期性
D、不确定性
34、下列不属于公开发行股票融资优势的是（）。[单选题]*
A、公开发行的发行条件比较宽松，发行费用较低√
B、以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大
C、投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵
D、公开发行可增强股票的流动性
35、下列关于中国证券业协会的说法，错误的是（）。[单选题]*
A、中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会批准√
B、中国证券业协会是行业自律性组织
C、中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人
D、中国证券业协会采取会员制的组织形式，最高权力机构是由全体会员组成的会员大会
36、关于开放式基金，下列不可以通过基金管理人的直销中心办理的是（）。[单选题]*
A、赎回
B、申购
C、认购
D、兑换√
37、下列业务中，不属于财产保险公司业务的是（）。[单选题]*
A、责任保险
B、海洋开发保险
C、信用保证保险
D、变额年金√
38、结构化金融衍生产品，按（）分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类。[单选题]*
A、联结的基础产品
B、入式衍生产品
C、收益保障性√
D、发行方式
39、关于证券公司风险管理建立与发展的描述，自律组织的建章立制是行业风险管理发展的（）。[单
选题]*
A、助推器√
B、加速器
C、稳定器
D、主动力
40、中央银行作为证券发行主体，可以发行的证券是（）。[单选题]*
A、地方政府债券
B、可转换债券
C、中央银行股票√
D、法偿货币
41、按照发行和募集方式不同，资本市场可以分为（）。[多选题]*
A、私募市场√
B、二级市场
C、公募市场√
D、一级市场
42、资产证券化是以（）为支持，发行可交易证券的一种融资形式[多选题]*
A、特定现金流√
B、特定股票组合
C、特定资产组合√
D、特定基金组合
43、关于直接融资和间接融资的表述，下列说法正确的有（）。[多选题]*
A、提高直接融资比重，有利于分散过度集中于银行的金融风险√
B、发展多种股权融资方式有利于提高实体经济的健康稳定发展√
C、相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度低，风险也相对较大
D、直接融资通过市场主体充分博弈直接进行交易，有利于合理引导资源配置√
44、根据风险限额管理的相关理念，下列属于常用的信用风险限额指标的有（）。[多选题]*
A、VaR限额
B、单一客户贷款集中度限额√
C、单一集团客户授信集中度限额√
D、最大十家金融同业集中度
45、有限售条件股份的其他内资持股中，境内非国有及国有控股单位包括（）。[多选题]*
A、民营企业√
B、中外合资企业√
C、境内自然人
D、外商独资企业√
46、按照简易程序注册的基金产品有（）。[多选题]*
A、债券基金√
B、混合基金√
C、指数基金√
D、货币基金√
47、下列关于证券委托的说法，正确的有（）。[多选题]*
A、客户买卖证券的要求主要体现在委托受理的手续和过程中
B、委托指令内容需要反映客户买卖证券的具体要求√
C、证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托√
D、委托指令可根据委托订单的数量分为整数委托和零数委托√
48、与个人投资者相比，机构投资者的特点包括（）。[多选题]*
A、投资结构组合化√
B、投资管理专业化√
C、投资灵活性强
D、投资资金规模化√
49、目前我国国债发行方式有（）。[多选题]*
A、招标方式√
B、承销方式√
C、行政摊派
D、定向招募方式√
50、下列关于创业板上市公司向原股东配股的说法，正确的有（）。[多选题]*
A、控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量√
B、采用包销方式发行
C、拟配股数量不超过本次配股前股本总额的50％√
D、代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算
银行同期存款利息返还已经认购的股东√
51、下列关于美国金融市场的说法，正确的有（）。[多选题]*
A、根据国债的特点，美国国债有通货膨胀保值债券、浮动利率国库票据等分类√
B、目前的纽约证券交易所交易制度模式主要包括三个特征，即专家制度、场内经纪商制度和补充流动
性供商制度
C、1997年纳斯达克市场将电子通信引入自身的报价和交易系统中，并启用SEC的《交易指令处理规
则》√
D、有效联邦基金利率由联储理事会公开市场委员会负责计算和发布
52、在公司经营状况的分析中，会引起净资产收益率提高的因素包括（）。[多选题]*
A、资产周转的加快√
B、杠杆比率的增大√
C、净利润的上升√
D、税率的提高
53、关于风险管理对价值创造的影响，下列说法正确的有（）。[多选题]*
A、风险定价、经济资本配置等风险管理行为对于提升企业现金流具有重要意义√
B、现代风险管理理论认为，风险既是损失的可能，也是盈利的机会√
C、通过衍生产品和对冲风险的交易可以降低企业现金流的波动√
D、声誉风险管理、业务持续性管理、防止企业破产的各种风险管理措施都缩短了现金流期限
54、关于北京证券交易所，下列说法正确的是（）。[多选题]*
A、2021年9月3日，北京证券交易所注册成立√
B、北京证券交易所是经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所√
C、北京证券交易所受中国证监会监督管理√
D、2021年9月2日，XXXXXX在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣
布："我们将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企
业主阵地。√
55、下列关于我国银行间债券市场债券报价方式中，属于询价交易方式范畴的有（）。[多选题]*
A、公开报价√
B、对话报价√
C、双边报价
D、小额报价
56、对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括（）。[多选题]*
A、年报审计监管√
B、会计报表监管
C、信息报送制度√
D、信息公开披露制度√
57、资产证券化是以（）为支持，发行可交易证券的一种融资形式。[多选题]*
A、特定现金流√
B、特定股票组合
C、特定资产组合√
D、特定基金组合
58、资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中较著
名的有（）。[多选题]*
A、综合性风险指数
B、特雷诺（Treynor）指数√
C、詹森（Jensen）指数√
D、夏普（Sharpe）指数√
59、下列关于银行间债券市场和交易所债券市场结算方式的说法，正确的有（）。[多选题]*
A、银行间债券市场采用实时全额逐笔结算机制√
B、银行间债券市场的债券结算通过中央国债登记结算公司完成√
C、交易所债券市场采用中央对方手的净额结算机制√
D、交易所债券市场由中国证券登记结算公司负责债券交易的清算、结算√
60、证券公司财务顾问业务的内容包括为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供（）
等方面的咨询服务。[多选题]*
A、推介路演√
B、融资策划√
C、方案设计√
D、审计报告
61、证券投资基金由专业投资人士经营管理，专业投资人士的特点包括（）。[多选题]*
A、投资经验比较丰富√
B、收集和分析信息的能力较强√
C、多采取短期的投资行为
D、投资行为相对理性√
62、对于证券类机构来说，可能引发交易对手信用风险的金融产品或业务有（）。[多选题]*
A、利率互换√
B、债券逆回购√
C、新三板做市转让
D、汇率远期√
63、下列关于个人投资者投资基金所涉及的税收的说法，正确的有（）。[多选题]*
A、个人投资者买卖基金份额免征增值税√
B、个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税√
C、个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税√
D、个人投资者从基金分配中获得的收入，由基金代扣代缴20％的个人所得税
64、随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，可以从以下哪些方面入手增强金融服务实体
经济能力？（）[多选题]*
A、守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险√
B、健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板√
C、深化金融监管体制改革，加强监管协同√
D、强化间接金融，大力发展P2P
65、关于基金的信息披露，下列说法中，正确的有（）。[多选题]*
A、虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为√
B、误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述√
C、重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以致影响投资者作出正确的投资决策√
D、只有虚假记载属于严重的违法犯罪行为，误导性陈述和重大遗漏不属于犯罪行为
66、中国证监会2020年9月印发了《关于进一步加强中国证券业协会自律管理职责的意见》，这将是
新《证券法》下中国证券业协会开展自律管理工作的基本遵循。该《意见》提出的主要工作要求有（）。[多
选题]*
A、要坚持自律管理与行政监管的差异化定位，自律管理更加突出前瞻性引导、预防性规范作用√
B、要坚持自律措施的市场约束功能，注重构建市场化的自律约束、道德约束、诚信约束、声约束机制
√
C、要坚持保护行业共同利益与维护投资者权益相结合，引导行业机构合规经营
D、要坚持行业创新发展与合规风控并重，引导行业机构规范创新，提升资本市场发展活力√
67、证券市场是（）等有价证券发行和交易的场所。[多选题]*
A、股票√
B、债券√
C、纸黄金
D、证券投资基金√
68、下列关于国债的承购包销发行方式的说法，正确的有（）。[多选题]*
A、承购包销团负责在市场上转售√
B、任何未能售出的余额均由承销者包购√
C、按一定条件向财政部承购包销国债√
D、大宗机构投资者组成承购包销团√
69、下列关于信用衍生工具的说法，正确的有（）。[多选题]*
A、主要包括信用违约互换、信用联结票据等业√
B、是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具√
C、用于转移或防范系统性风险
D、是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品√
70、下列关于地方政府债券概念的说法，错误的有（）。[多选题]*
A、根据本地区经济发展和资金需求状况发行
B、由中央财政承担还本付息责任√
C、向银行、证券公司等金融机构发行筹集资金√
D、是一种债务凭证
71、下列关于金融市场的说法，错误的有（）。[多选题]*
A、现代金融市场一般以有形市场为主、无形市场为辅√
B、金融市场是以有价证券为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和√
C、金融市场与产品市场相同，是要素市场的一种√
D、金融市场是创造和交易金融资产的市场
72、下列关于证券市场个人投资者特点的说法，错误的有（）。[多选题]*
A、个人投资者资金规模有限，用于投资的资金主要来源于融入资金√
B、个人投资者的投资行为具有随意性、分散性和长期性的特点√
C、与职业投资机构相比，个人投资者的专业知识相对匮乏
D、个人投资者的投资灵活性较弱，在投资决策和实施的时滞上比较长，较之机构投资者有更少的短期
投资获利机会√
73、可以以自己的名义开立债券托管账户的机构有0。[多选题]*
A、商业银行所辖支行
B、证券公司√
C、基金管理公司√
D、企业集团财务公司√
74、资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中较著
名的有（）。[多选题]*
A、综合性风险指数
B、特雷诺（Treynor）指数√
C、詹森（Jensen）指数√
D、夏普（Sharpe）指数√
75、债券远期交易和期货交易的区别主要表现在（）。[多选题]*
A、交易风险不同√
B、保证金制度不同√
C、履约责任不同√
D、交易场所不同√
76、上海证券交易所和深圳证券交易所均采用公司制组织形式，是非营利性的事业法人。[单选题]*
A、错√
B、对
77、养老目标基金是指追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产
配置策略，合理控制投资组合波动风险的私募基金。（）[单选题]*
A、错√
B、对
78、私募基金投资活动应遵循“利益共享、风险共担”原则，严禁使用基金财产从事借（存）贷、担
保、明股实债等非私募基金投资活动，同时，遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企
业提供短期借款，担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20％。（）[单选题]*
A、错
B、对√
79、外国债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用货币可以分别属于不同国家。[单
选题]*
A、错√
B、对
80、目前，我国的封闭式基金于每个交易日估值，不晚于下一交易日披露基金份额净值。（）[单选题]*
A、错√
B、对
81、目前，沪、深证券交易所封闭式基金交易不收取印花税。（）[单选题]*
A、错
B、对√
82、基金反映的是一种信托关系，是一种收益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的收益人。[单选
题]*
A、错√
B、对
83、附息债券与累息债券的区别在于支付利息的频率不同。（）[单选题]*
A、错
B、对√
84、普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参
与股份公司的重大事项决策。（）[单选题]*
A、错
B、对√
85、通常期限在1年以下（含1年）的国债为附息式国债；期限在1年以上的为贴现式国债。（）[单
选题]*
A、错√
B、对
86、在不发生违约事件的情况下，所有债券都应该在到期日一次性按面值还本。（）[单选题]*
A、错√
B、对
87、沪深300指数每半年调整一次，每次调整的比例不超过10％，为确保指数成分股的稳定性，样本
调整设置缓冲区。（）[单选题]*
A、错
B、对√
88、根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约，债权类资产的远期合约、
远期利率协议和远期汇率协议。（）[单选题]*
A、错
B、对√
89、对话报价可以通过点击确认的方式成交。（）[单选题]*
A、错√
B、对
90、我国场内交易市场包括主板市场、科创板市场、创业板市场和证券公司柜台市场。（）[单选题]*
A、错√
B、对
91、操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成的风险。该定义包
括法律风险，战略风险和声誉风险。（）[单选题]*
A、错√
B、对
92、风险容忍度通常从战略角度出发，采取“自上而下”的设定方法；风险偏好更接近于业务单元，
与实际风险特征联系紧密，通常采用“自下而上”和“自上而下”相结合的方式。（）[单选题]*
A、错√
B、对
93、折价发行的债券，加快付息频率，债券价值会上升：溢价发行的债券，加快付息频率，债券价值
会下降；平价发行的债券，加快付息频率，债券价值不变。（）[单选题]*
A、错√
B、对
94、影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减
资以及并购重组等。（）[单选题]*
A、错
B、对√
95、交易类强制退市是指上市公司出现累计股票成交量低于一定指标，股票收盘价、市值、股东数量
持续低于一定指标等情况。（）[单选题]*
A、错
B、对√
96、中长期银行贷款市场属于资本市场。（）[单选题]*
A、错
B、对√
97、中国当前的金融监管体制是"一行三会”。（）[单选题]*
A、错√
B、对
98、证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，在客户提交委托后，对客户的证件和委托单在合法性
和真实性方面进行审查。（）[单选题]*
A、错√
B、对
99、NPV>0，所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购
买这种股票。（）[单选题]*
A、错√
B、对
100、作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，
也可以用其他形式的资产，如实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等作价出资。（）[单选题]*
A、错
B、对√
101、需要金融中介机构的参与，但金融中介机构并不和资金供求双方形成债权债务关系，这种融资方
式称为直接融资。（）[单选题]*
A、错
B、对√
102、金融服务实体经济的实质就是有效发挥其活跃市场交易的功能。（）[单选题]*
A、错√
B、对
103、双方约定在未来某一时刻，按照现在确定的价格买卖标的证券的行为称为远期交易。（）[单选题]*
A、错
B、对√
104、根据供求规律，股票收益是供求对比的产物，同时也是恢复供求平衡的关键变量。（）[单选题]*
A、错√
B、对
105、20×2年3月31日，财政部发行的某期国债距到期日还有3年（该债券于20×0年发行），面值
100元，票面利率年息3.75％，每年付息1次下次付息日在1年以后。1年期、2年期、3年期贴现率分
别为4％、4.5％、5％。根据材料回答问题：该债券理论价格为（）。[单选题]*
A、96.66√
B、98
C、97.66
D、100
106、根据下面资料，回答{TSE}题，A公司于2016年在上海证券交易所上市，上市后该公司一直保
持盈利，但盈利水平逐年降低，至2021年，其一个完整会计年度经审计的净利润为负且营业收入低于人民
币1亿元。暂不考虑其他因素，请根据上述背景信息回答以下问题。{TS}至2021年，其一个完整会计年度
经审计的净利润为负且营业收入低于人民币1亿元。根据上海证券交易所的相关规则，下列有关说法错误
的有（）。[多选题]*
A、上海证券交易所可以决定对该公司股票实施退市风险警示
B、上海证券交易所可以决定暂停该公司股票上市√
C、上海证券交易所可以对该公司股票停牌√
D、上海证券交易所可以决定直接终止该公司股票上市√
107、2022年度，该公司一个完整会计年度经审计的期末净资产为负值。上海证券交易所可以决定（）。
[单选题]*
A、报告中国证监会提请对该公司进行现场稽查
B、终止该公司股票上市√
C、责令该公司股票停牌2个月
D、对该公司股票实施退市风险警示。