2024年4月28日发(作者：赵范)
2019声学产业分析报告
目 录
1 TWS 耳机发展前景乐观 ..................................................................................... 5
1.1
1.2
AirPods 引发 TWS 热潮 ......................................................................................... 5
TWS 未来有望成为主流 ......................................................................................... 7
1.2.1
1.2.2
1.2.3
1.2.4
蓝牙技术升级，芯片方案多元化
手机结构升级、系统支持推动耳机无线化
传感器和 AI 技术推动未来应用场景广泛
技术成熟推动价格下降
7
10
11
12
2 智能音箱有望成为新的增长动能 .................................................................... 13
2.1
2.2
2.3
定位智能家居入口，发展前景可期 ....................................................................... 13
技术成熟是智能音箱销量快速增长的核心驱动 ..................................................... 15
产业链国产化趋势明确 ........................................................................................ 18
3 扬声器与麦克风有望迎来新一轮发展机遇 .................................................... 19
3.1
3.2
音质是声学产品第一要素，扬声器仍具持续成长潜力 .......................................... 20
MEMS 麦克风性能优势明显 ................................................................................ 22
4 投资建议 ............................................................................................................ 25
2
图目录
图 1：无线耳机关注度占压倒性优势 ............................................................................................. 5
图 2：2018 年 Q3 耳机不同佩戴方式关注度 .................................................................................. 5
图 3：各厂商积极发布 TWS 耳机 ................................................................................................. 5
图 4：AirPods 元器件构成及主要供应商 ...................................................................................... 6
图 5：全球 TWS 耳机市场有望快速增长（亿美元） ..................................................................... 7
图 6：全球 TWS 耳机出货量（百万只）....................................................................................... 7
图
7：蓝牙 5.0 与蓝牙 4.2 对比 ................................................................................................... 7
图 8：蓝牙各代技术标准发展历史 ................................................................................................ 8
图
9：主流品牌积极推出支持蓝牙 5.0 的机型 .............................................................................. 8
图 10：芯片厂积极推出 TWS 耳机解决方案 ................................................................................. 9
10
图
11：各品牌取消 3.5mm 耳机接口的手机型号 ........................................................................
图 12：TWS 耳机未来应用场景广泛 ........................................................................................... 11
图 13：苹果触控 AirPods 的专利 ................................................................................................ 11
图 14：部分支持语音助手的耳机 ................................................................................................ 11
图 15：TWS 耳机发布时间线 ..................................................................................................... 12
图 16：智能音箱成为交互入口 .................................................................................................... 13
图 17：各厂商智能音箱产品上市时间线 ..................................................................................... 13
图 18：亚马逊 Echo 内部构造 ..................................................................................................... 14
图 19：苹果 HomePod 内部构造 .................................................................................................. 14
图 20：全球智能家居市场规模将快速增长 .................................................................................. 15
图 21：智能音箱季度出货量（万台） ......................................................................................... 15
图 22：智能音箱市场规模（亿元）............................................................................................. 16
图 23：全球智能音箱销量预测（百万台） .................................................................................. 16
图 24：2018 年 Q3 中国智能音箱格局 ......................................................................................... 16
图 25：2018 年 Q3 全球智能音箱格局 ......................................................................................... 16
图 26：中国智能音箱价格战 ....................................................................................................... 17
图 27：2018 年部分市场中智能音箱的前五大用途 ........................................................................... 17
图 28：音频设备产业链 .............................................................................................................. 18
图 29：智能音箱芯片厂商 ........................................................................................................... 18
图 30：扬声器与 MEMS 麦克风是 TWS 耳机和智能音箱的核心元件 .......................................... 19
图 31：扬声器有望持续成长 ....................................................................................................... 20
图 32：超薄软性材料可将旗子变为扬声器 .................................................................................. 20
图 33：防水扬声器示意图 ........................................................................................................... 21
图 34：全球微型扬声器销量将保持稳定增长 .............................................................................. 21
3
图 35：MEMS 麦克风振膜随声波幅度变化 ................................................................................. 22
图 36：MEMS 麦克风与 ECM 麦克风对比 .................................................................................. 22
图 37：压电式麦克风与电容式麦克风原理区别 .......................................................................... 23
图 38：2022 年 MEMS 麦克风出货量将达 80 亿颗 ..................................................................... 23
图 39：麦克风市场规模（亿元） ................................................................................................ 23
图 40：麦克风龙头企业积极布局 ................................................................................................ 24
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2024年4月28日发(作者：赵范)
2019声学产业分析报告
目 录
1 TWS 耳机发展前景乐观 ..................................................................................... 5
1.1
1.2
AirPods 引发 TWS 热潮 ......................................................................................... 5
TWS 未来有望成为主流 ......................................................................................... 7
1.2.1
1.2.2
1.2.3
1.2.4
蓝牙技术升级，芯片方案多元化
手机结构升级、系统支持推动耳机无线化
传感器和 AI 技术推动未来应用场景广泛
技术成熟推动价格下降
7
10
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2 智能音箱有望成为新的增长动能 .................................................................... 13
2.1
2.2
2.3
定位智能家居入口，发展前景可期 ....................................................................... 13
技术成熟是智能音箱销量快速增长的核心驱动 ..................................................... 15
产业链国产化趋势明确 ........................................................................................ 18
3 扬声器与麦克风有望迎来新一轮发展机遇 .................................................... 19
3.1
3.2
音质是声学产品第一要素，扬声器仍具持续成长潜力 .......................................... 20
MEMS 麦克风性能优势明显 ................................................................................ 22
4 投资建议 ............................................................................................................ 25
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图目录
图 1：无线耳机关注度占压倒性优势 ............................................................................................. 5
图 2：2018 年 Q3 耳机不同佩戴方式关注度 .................................................................................. 5
图 3：各厂商积极发布 TWS 耳机 ................................................................................................. 5
图 4：AirPods 元器件构成及主要供应商 ...................................................................................... 6
图 5：全球 TWS 耳机市场有望快速增长（亿美元） ..................................................................... 7
图 6：全球 TWS 耳机出货量（百万只）....................................................................................... 7
图
7：蓝牙 5.0 与蓝牙 4.2 对比 ................................................................................................... 7
图 8：蓝牙各代技术标准发展历史 ................................................................................................ 8
图
9：主流品牌积极推出支持蓝牙 5.0 的机型 .............................................................................. 8
图 10：芯片厂积极推出 TWS 耳机解决方案 ................................................................................. 9
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图
11：各品牌取消 3.5mm 耳机接口的手机型号 ........................................................................
图 12：TWS 耳机未来应用场景广泛 ........................................................................................... 11
图 13：苹果触控 AirPods 的专利 ................................................................................................ 11
图 14：部分支持语音助手的耳机 ................................................................................................ 11
图 15：TWS 耳机发布时间线 ..................................................................................................... 12
图 16：智能音箱成为交互入口 .................................................................................................... 13
图 17：各厂商智能音箱产品上市时间线 ..................................................................................... 13
图 18：亚马逊 Echo 内部构造 ..................................................................................................... 14
图 19：苹果 HomePod 内部构造 .................................................................................................. 14
图 20：全球智能家居市场规模将快速增长 .................................................................................. 15
图 21：智能音箱季度出货量（万台） ......................................................................................... 15
图 22：智能音箱市场规模（亿元）............................................................................................. 16
图 23：全球智能音箱销量预测（百万台） .................................................................................. 16
图 24：2018 年 Q3 中国智能音箱格局 ......................................................................................... 16
图 25：2018 年 Q3 全球智能音箱格局 ......................................................................................... 16
图 26：中国智能音箱价格战 ....................................................................................................... 17
图 27：2018 年部分市场中智能音箱的前五大用途 ........................................................................... 17
图 28：音频设备产业链 .............................................................................................................. 18
图 29：智能音箱芯片厂商 ........................................................................................................... 18
图 30：扬声器与 MEMS 麦克风是 TWS 耳机和智能音箱的核心元件 .......................................... 19
图 31：扬声器有望持续成长 ....................................................................................................... 20
图 32：超薄软性材料可将旗子变为扬声器 .................................................................................. 20
图 33：防水扬声器示意图 ........................................................................................................... 21
图 34：全球微型扬声器销量将保持稳定增长 .............................................................................. 21
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图 35：MEMS 麦克风振膜随声波幅度变化 ................................................................................. 22
图 36：MEMS 麦克风与 ECM 麦克风对比 .................................................................................. 22
图 37：压电式麦克风与电容式麦克风原理区别 .......................................................................... 23
图 38：2022 年 MEMS 麦克风出货量将达 80 亿颗 ..................................................................... 23
图 39：麦克风市场规模（亿元） ................................................................................................ 23
图 40：麦克风龙头企业积极布局 ................................................................................................ 24
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