2024年6月6日发(作者：苍智宇)
金融/投资
叶合作经济与科技曳No.2x圆园17
小微企业融资文献综述
□文/刘志祥
（红河学院云南·蒙自）
［提要］小微企业是我国国民经济的重要组成部分，在社
会经济发展中具有大中型企业无法替代的特殊地位和作用，是
推动社会经济健康稳定发展的一支重要力量。在促进就业、促
进经济增长、增加财政收入和出口、促进GDP增长、推动科技创
新、推进城镇化和工业化进程和维护社会稳定等方面发挥着日
益重要的作用。但是，小微企业融资困难始终是制约其发展和
成长的瓶颈。因此，如何拓展小微企业融资渠道、破解小微企业
融资困境，是小微企业可持续发展中亟待解决的问题。
关键词：小微企业；金融体系；融资困境
本文系云南省教育厅科学研究基金项目：“云南小微企业
融资现状及完善对策研究”（2015Y460）；云南省哲学社会科学
研究基地项目：“云南沿边金融综合改革试验区融资平台财务
预警机制研究”（JD2016YB20）阶段性成果
中图分类号：F83文献标识码：A
收录日期：2016年12月27日
一、国外研究动态
国外对小微企业的研究方兴未艾，但其大多数研究注重定
量分析，并且更加注重从实际角度出发，探讨小微企业融资问
题。从目前国外文献资料来看，国外对于小微企业的研究主要
集中在关于研究对象数学建模、关于研究对象理论和关于宏观
经济政策对研究对象的影响等三个方面。
（一）关于研究对象数学建模方面的研究。霍尔斯特德·艾
莉森（2004）以微型企业在社区产业园区中的人力资源利用为
基数，利用参数估计和假设检验来验证人力资源对小微企业融
资的影响。比塞尔·米安妮（2005）利用计量模型来验证人力资
源对小微企业融资的影响。克劳迪·奥冈萨·雷斯维加（2006）通
过数据模型来说明俄罗斯的微新企业（即微型创新企业）在融
资过程中所遇到的问题与困难，但并未针对这些问题与困难提
出具体的解决对策。何塞卡·洛斯·斯皮尼奥和马丁·鲁杜斯
2010）通过建立数据模型来探讨葡萄牙的小型企业在出口方
面所遇到的问题，并进一步延伸到融资方面。
（二）关于研究对象理论方面的研究。小规模企业的融资问
题是由Macmillan（1931）第一次提出的，被称为“麦克米伦缺
陷”。“麦克米伦缺陷”理论认为企业规模影响企业融资方式和
融资难易程度。
立时间不长，
Malnell&
信贷记录不完整甚至缺乏，
Hodgman（196l）指出，由于绝大多数中小企业成
银行难以凭借信贷记
录来评判企业信用状况，因此企业贷款申请难以获得通过，很
难从商业银行获得资金的支持。1998年Udell&Berger（1998）
-70-
认为小企业之所以难以从外部获得资金支持，是由于其自身规
模小、管理不够完善、信息统计不够规范，导致外界很难掌握其
经营状况而造成的。霍尔斯特·艾得森（2004）对小微企业进行
了初步界定，指出微型企业是拥有少于10名雇员的公司。并着
重强调通过社区为基础的倡议以吸引小微企业学习信息和通
信技术。比塞尔·米安妮（2005）指出，自20世纪90年代以来，
学术界和实践界极为关注小型企业和微型企业在整个经济发
展中的地位与作用，并由此产生了深厚的兴趣。并主要探讨了
如何挖掘小微企业广为人知的潜力，发挥刺激经济增长、减轻
贫困等优势。克劳迪·奥风萨·雷斯维加（2006）提出，由于难以
观察和测量小微企业的交易，因而研究其财务约束是非常有限
的。并通过数据分析发现处于初创阶段的小公司由于受到融资
方面的限制，貌似比较安全，实质上却存在着后续发展缺乏资
本动力的致命要素。索罗斯坦·贝克（2007）指出了小型企业的
重要地位和作用，并提出了它在非正规经济的营商环境下的不
同层面的指标，从而可以发现不同层面的商业环境，如更好地
进入和信用信息共享，降低成本，都将有利于小企业控制成本。
史蒂夫·贝克和蒂姆·奥格登（2007）指出小微企业的贷款将成
为银行等金融机构业务的一个新的增长点，但由于小微企业自
身缺陷，因此需特别关注可能出现的坏账。林德尔·L·纳帕德罗
2008）以南非的小型商业支持和技术“孵化”为切入点，阐述了
在南非发展小微企业需要哪些支持。
（三）关于宏观经济政策对研究对象影响的研究。Berger&
Udell
Gilchrist
（
小微企业对银行贷款的依赖性较强，
（
1998
1996
）、
）
Bernanke
探讨了货币政策对小微企业融资的影响，
&Gertler（1995）、Bernanke，Gertler&
因而更容易受货币政策的
指出
影响。Taylor（1988）、Steel（1994）探讨了金融自由化对小微企业
融资的影响，Taylor指出金融自由化不会造成资金供给总量增
加，而Steel（1994）则认为，小微企业由于其交易成本和风险较
高、抵押品短缺等原因，向正规部门申请贷款时将会受到诸多
的阻碍。Cole&Walraven（1998）、Bergeretal（1998）、Berger&
Udell
构调整对小微企业融资的影响，
（2002）、Peterson&Rajan（2002
指出银行合并及其结构调整均
）分析了银行业合并及结
会在一定程度上影响小微企业融资。由此可见，小微企业更容
易受宏观经济政策变化的影响和冲击。因此，政府部门在制定
相关经济政策和进行经济体制改革时，应特别关注小微企业的
发展，以促进小微企业健康稳定快速发展。
二、国内研究动态
相对于国外对小微企业融资方式的研究，目前国内对这方
面的理论研究尚不够深入，但有许多值得借鉴的经验。
（
（
（一）小微企业融资现状。舒威（2011）认为小微企业融资问
题主要表现为外源性融资规模小、期限短、结构不合理、融资渠
道窄、内源性融资占比高。王婧（2012）指出目前我国小微企业
融资主要面临融资成本高、融资渠道不畅通及融资风险大等三
个问题。潘功胜（2013）更客观、全面地探讨了小微企业在融资
方面的成就与问题，指出目前小微企业信贷融资规模和市场份
额增长较快，直接融资渠道日益拓宽，融资可得性有所增强，综
合融资成本受宏观经济环境变化、利率波动等诸多因素影响。
王饶璇、吴可（2015）指出近年来在国家政策的支持和引导下，
银行业金融机构对小微企业金融服务覆盖面有所拓展，但由于
小微企业规模小、风险大、小微金融服务不足、信用担保体系缺
失等多重因素导致小微企业融资极其困难。
（二）小微企业融资难成因。李建林、杨玲（2011）指出导致
小微企业融资难的原因在于当前小微企业金融支持体系中仍
存在商业银行金融服务不足、创业投资机制不健全、证券市场
发展滞后等诸多问题。韩杨（2012）认为商业银行的贷款机制不
健全是导致小微企业融资问题的主要原因。赵亚明（2012）认为
造成小微企业陷入融资困境的重要原因是宏观经济波动与政
策调整对小微企业的冲击。赵曜（2013）指出企业寿命短、资信
状况差、管理水平低、财务制度不健全等内生机制不畅以及诸
如大型商业银行无法发挥在小微企业融资方面的优势等外生
环境恶劣，导致小微企业融资难。刘琳、谭静（2014）认为小微企
业已成为我国经济持续发展的一支重要力量，但由于政策支持
不够、信用担保体系不健全等原因，融资难问题严重制约着小
微企业的健康发展。陆岷峰、陆顺（2015）指出小微企业贷款难、
商业银行难贷款仍是两难的现实问题，两者难以耦合的根本原
因是小微企业贷款风控难度大、管理效率低、经营成本高。
通过汇总、整理分析相关文献发现，小微企业融资困境是
由我国市场经济发展不成熟，国家金融体制、政策法规不健全
及小微企业自身缺陷等内、外部诸多因素造成的。其中，金融体
制不健全是最根本的原因。
（三）小微企业融资问题解决途径
1、完善金融体系，支持小微企业融资。魏国雄（2005）强调
商业银行必须在内部建立一整套更有效率的适应开拓小微企
业融资业务的管理体制、经营机制和管理方式。王文烈（2010）
认为商业银行小企业金融发展的战略和策略是当前银行业务
创新的重点。李雪梅（2010）强调作为银行业，应改善传统的经
营管理模式，加快业务创新，以改善小微企业融资环境，扩大融
资规模。杨慧慧（2012）认为解决小微企业的融资困境关键在于
完善以银行业金融机构为主的多层次间接融资体系。陆金方
2012）建议采取诸如创新并大力推广金融工具、改造流程更新
渠道、发展非银行金融机构，政府完善政策，推动金融机制创
新、鼓励外资银行发债等多管齐下的应对之策。王兴娟（2012）
认为小微企业融资主要依靠民间借贷，但由于其风险大、成本
高等因素的制约，因而建议从放宽小微企业信贷政策、鼓励商
业银行进行金融创新、引导小微企业实施网络融资等方面寻找
新的突破口。于洋（2013）提出商业银行等金融机构应创新金融
产品，创新贷款流程、信贷机制，提供多元化的行之有效的金融
服务。潘功胜（2013）建议完善大中型银行服务小微企业的激励
机制，鼓励基层银行拓展微型金融市场，并扩大其在小额信贷
方面的授权。
2、借鉴国外经验，支持小微企业融资。刘杠（2004）通过探
讨政府管制、宏观经济环境、融资等方面影响美国中小企业发
展的关键因素，并比较中美小企业的发展及其影响因素，发现
中美小企业面临许多相类似的问题及其解决路径，这些发现为
我国中小企业的发展提供了有益的经验与借鉴。苏丹（2005）指
出研究欧洲在华中小企业强有力的融资手段与措施，将对我国
小微企业具有很强的实践意义。柳斌（2007）通过探讨我国中小
企业融资现状和出现的问题及美国中小企业的融资模式，得出
美国中小企业的融资模式对我国中小企业融资有着极为重要
的借鉴意义这一结论。
3、提升小微企业自身综合竞争力。曾玉玲（2012）强调欲打
通融资瓶颈，小微企业要转变经营理念，加强资本运作、扩大生
产规模、实现转型升级，同时应提升企业形象、完善财务制度、
强化信用意识，以实现自救。成思危（2012）提出小微企业要形
成产业链，加强内部管理的思路；要加强技术创新、管理创新、
制度创新；要把企业做强而非把企业做大为最终目标。赵曜
2013）提出应尽快建立合理的公司治理结构，加强内部管理，
树立良好的信誉，完善财务制度，以提升小微企业融资能力。王
桂芬（2014）提出小微企业应做好内功，提升银企合作水平。为
此，小微企业应树立现代市场意识，规范自己的财务行为，同时
应强化诚信观念、维护企业诚信经营的良好形象。刘存亮
2014）在探讨降低小微企业融资成本时指出，小微企业应加快
自我完善、强化信用意识、完善财务制度和公司治理、专注主
业、不盲目投资。
4、引导和发展民间融资，支持小微企业融资。邵燕翔
2008）通过分析浙江省中小企业民间融资特点，发现民间融资
对中小企业融资既有有利的影响，同时也存在一些不利的影
响，并在此基础上提出引导和发展民间金融为中小企业融资的
相应对策。罗丹阳（2009）指出企业债融资、民间票据融资、私募
股权融资及商业信用等民间融资能够适应中小企业的特殊融
资需求。嘉思瑶和宋若锋（2009）强调放开民间贷款是解决中小
企业融资的良好途径。吴晓求（2012）指出规范民间融资对温州
乃至全国的小微企业提供了新的融资渠道。
此外，也有学者从政府政策的视角来研究小微企业融资问
题的解决途径。如何健聪（2011）提出政府应适当减免税费以帮
助小微企业解决融资问题，同时政府应搭建股权交易信息平
台，实现融资信息的对称。马乃云（2012）研究发现，政府虽然出
台了一些支持小微企业融资的财税政策，但因政策实施不够到
位，效果并不理想，应该进一步加大政府支持的力度，以帮助小
微企业渡过难关。王婧（2012）从政策方面提出了解决小微企业
融资困境的对策，认为首先要适度放宽贷款风险容忍度，优化
操作流程简化相关手续，同时加强治理民间借贷违规乱象，实
行担保机制区别对待，并在此基础上，进一步健全法律法规体
系。王玉芬（2014）提出应加大政府部门对小微企业融资的支持
力度，以缓解小微企业融资需求压力。
三、研究述评
综上所述，学术界对小微企业融资的相关研究涉及的领域
比较广泛，涉及的有金融、经济、管理、财政等，从多维角度展开
研究有助于拓宽小微企业融资渠道，破解融资困境。而且大多
学者比较注重对小微企业内在提升的探讨，这样有利于提高小
微企业的竞争力，促进小微企业持续稳定发展。另外，国外学者
-71-
（
（
（
（
金融/投资
叶合作经济与科技曳No.2x圆园17
NFC移动支付安全问题探究
□文/庞贝宁
1
庞秀平
2
（1.石家庄第二中学；2.河北经贸大学河北·石家庄）
17.4%位居第二，两者占据着移动支付市场90%的份额，成为第
三方支付市场的两大巨头。但是，“闪付派”以NFC技术为基
础，技术上有很大优势，只要用户拥有NFC手机，就可以在支
持NFC的POS终端上刷手机完成支付，不需要输入密码，支付
过程比“扫码派”便捷得多、安全得多。2016年苹果、三星、华
为、小米等多家手机生产商宣布增加生产具备NFC功能的手
机，抢占移动支付市场。同时，中国移动、中国联通、中国电信三
大通信公司也积极参与基于NFC的移动支付项目，譬如，中国
移动计划2016年NFC客户达到1，000万，在100个城市推广
NFC公交应用，在100个学校和企业推广NFC应用。为调动合
NFC-USIM卡打包配套每户提供15元”的补贴政策。
作伙伴的参与热情，中国移动还推出了“NFC手机出厂与
虽说移动支付业务在我国起步较晚，但发展较快，随着手
［提要］本文通过对移动支付发展前景的推断，基于NFC
的近场移动支付将会成为未来主流支付模式。根据NFC的技术
特点，分析可能存在的安全漏洞，并提出相应解决方法。
关键词：移动支付；NFC；安全漏洞；解决方法
中图分类号：F83文献标识码：A
原标题：基于NFC的近场移动支付安全问题探究
收录日期：2016年12月22日
随着社会的发展和支付技术的进步，移动支付技术日新月
异。但是，任何新支付技术的推广和应用都要建立在资金安全
基础之上。因此，支付技术中的安全问题是其发展中需要研究
的最重要的问题。基于此种想法，本文简要研究NFC（近距离无
线通信技术）新一代移动支付技术的安全问题，目的在于进一
步推进NFC移动支付安全、稳定地发展。
一、移动支付现状
移动支付是交易双方利用移动设备实现交易的支付活动。
现在社会上许多行业都应用移动支付，例如银行转账、买卖外
汇、网上购物、彩票投注、超市购物、公交付费、饭店付款等，应
用范围越来越广，几乎渗透到我们生活的各个领域。目前，中国
流行的移动支付方式有以支付宝、微信钱包为代表的“扫码
派”；以银联、手机厂商、运营商为代表的NFC“闪付派”。由于近
两年“扫码派”加大宣传和市场推广的力度，尤其通过减免费用
和打折付费等手段，吸引了很多用户参与到移动支付的活动中
来，大大普及了移动支付的应用，“扫码派”的应用广泛度远远
超过了“闪付派”。根据易观智库的统计数据，2015年我国第三
方移动支付市场中，支付宝以72.9%的份额居首，微信钱包以
机等移动终端的普及，越来越多的人正熟悉这种移动支付服
务，因为其操作简单、交易迅速等特点，已经被越来越多人所接
受。最近，美国一位银行家预言，5年内现金将从人们视野中消
失。可以预见，在不久的将来，移动支付必将成为社会主流的支
付方式。随着国内外手机巨头的加入，中国三大移动公司的积
极推动，基于NFC技术的移动支付市场也将迎来新一轮的发
展高峰，逐渐成为移动支付的主流方式。
二、NFC移动支付安全问题分析
浦半导体、诺基亚和SONY等公司共同研发的短距离高频无线
安全性。NFC技术中集成了多种功能，分别是非接触式智能卡
功能、点对点的信息传输功能以及非接触式读卡器的功能。其
NFC是由RFID（非接触式射频识别）演变而来，是由飞利
电技术。NFC技术具有传输距离短、较快的连接速度和更好的
对小微企业融资的相关研究仅停留在建模的实证研究层面上，
并未提出比较详实的解决对策。而国内学者对这一问题的研
究，基本上是从现实中存在问题的基础上提出相关解决措施展
开研究，因此研究的深度有待进一步提升。
具体来说，国内学者针对融资问题，普遍认为小微企业的
融资主要面临着融资渠道狭窄、融资成本高及融资风险大的问
题；在融资难的原因分析上，各方观点众多，从不同角度展开探
讨。如有的学者认为小微企业规模小、财务制度不健全、内部管
理水平低等自身缺陷是导致融资难的根本原因，如赵曜
（2013），也有学者提出金融体系不健全是导致融资难的重要原
因，如李建林、杨玲（2011），还有学者认为政府支持力度不足是
导致融资难的主要原因，如刘琳、谭静（2014）；在解决措施上，
-72-
学者分别从提升小微企业自身竞争力、健全金融体系、加大政
府支持力度等多个角度提出解决对策。总之，国内学者尽管观
点不一，研究角度不尽相同，但对小微企业融资问题仍不乐观，
已成为制约其生存和发展的重要瓶颈这一点，已达成了共识。
主要参考文献：
［1］冯梅，史开国.我国小微企业融资理论及研究综述［J］.现代
商贸工业，2013.14.
［2］施生旭，陈琪.国内小微企业研究综述［J］.商业时代，
2014.6.
［3］程超，杜丽琼.基于小微企业融资新范式的文献综述［J］.北
方金融，2015.5.
2024年6月6日发(作者：苍智宇)
金融/投资
叶合作经济与科技曳No.2x圆园17
小微企业融资文献综述
□文/刘志祥
（红河学院云南·蒙自）
［提要］小微企业是我国国民经济的重要组成部分，在社
会经济发展中具有大中型企业无法替代的特殊地位和作用，是
推动社会经济健康稳定发展的一支重要力量。在促进就业、促
进经济增长、增加财政收入和出口、促进GDP增长、推动科技创
新、推进城镇化和工业化进程和维护社会稳定等方面发挥着日
益重要的作用。但是，小微企业融资困难始终是制约其发展和
成长的瓶颈。因此，如何拓展小微企业融资渠道、破解小微企业
融资困境，是小微企业可持续发展中亟待解决的问题。
关键词：小微企业；金融体系；融资困境
本文系云南省教育厅科学研究基金项目：“云南小微企业
融资现状及完善对策研究”（2015Y460）；云南省哲学社会科学
研究基地项目：“云南沿边金融综合改革试验区融资平台财务
预警机制研究”（JD2016YB20）阶段性成果
中图分类号：F83文献标识码：A
收录日期：2016年12月27日
一、国外研究动态
国外对小微企业的研究方兴未艾，但其大多数研究注重定
量分析，并且更加注重从实际角度出发，探讨小微企业融资问
题。从目前国外文献资料来看，国外对于小微企业的研究主要
集中在关于研究对象数学建模、关于研究对象理论和关于宏观
经济政策对研究对象的影响等三个方面。
（一）关于研究对象数学建模方面的研究。霍尔斯特德·艾
莉森（2004）以微型企业在社区产业园区中的人力资源利用为
基数，利用参数估计和假设检验来验证人力资源对小微企业融
资的影响。比塞尔·米安妮（2005）利用计量模型来验证人力资
源对小微企业融资的影响。克劳迪·奥冈萨·雷斯维加（2006）通
过数据模型来说明俄罗斯的微新企业（即微型创新企业）在融
资过程中所遇到的问题与困难，但并未针对这些问题与困难提
出具体的解决对策。何塞卡·洛斯·斯皮尼奥和马丁·鲁杜斯
2010）通过建立数据模型来探讨葡萄牙的小型企业在出口方
面所遇到的问题，并进一步延伸到融资方面。
（二）关于研究对象理论方面的研究。小规模企业的融资问
题是由Macmillan（1931）第一次提出的，被称为“麦克米伦缺
陷”。“麦克米伦缺陷”理论认为企业规模影响企业融资方式和
融资难易程度。
立时间不长，
Malnell&
信贷记录不完整甚至缺乏，
Hodgman（196l）指出，由于绝大多数中小企业成
银行难以凭借信贷记
录来评判企业信用状况，因此企业贷款申请难以获得通过，很
难从商业银行获得资金的支持。1998年Udell&Berger（1998）
-70-
认为小企业之所以难以从外部获得资金支持，是由于其自身规
模小、管理不够完善、信息统计不够规范，导致外界很难掌握其
经营状况而造成的。霍尔斯特·艾得森（2004）对小微企业进行
了初步界定，指出微型企业是拥有少于10名雇员的公司。并着
重强调通过社区为基础的倡议以吸引小微企业学习信息和通
信技术。比塞尔·米安妮（2005）指出，自20世纪90年代以来，
学术界和实践界极为关注小型企业和微型企业在整个经济发
展中的地位与作用，并由此产生了深厚的兴趣。并主要探讨了
如何挖掘小微企业广为人知的潜力，发挥刺激经济增长、减轻
贫困等优势。克劳迪·奥风萨·雷斯维加（2006）提出，由于难以
观察和测量小微企业的交易，因而研究其财务约束是非常有限
的。并通过数据分析发现处于初创阶段的小公司由于受到融资
方面的限制，貌似比较安全，实质上却存在着后续发展缺乏资
本动力的致命要素。索罗斯坦·贝克（2007）指出了小型企业的
重要地位和作用，并提出了它在非正规经济的营商环境下的不
同层面的指标，从而可以发现不同层面的商业环境，如更好地
进入和信用信息共享，降低成本，都将有利于小企业控制成本。
史蒂夫·贝克和蒂姆·奥格登（2007）指出小微企业的贷款将成
为银行等金融机构业务的一个新的增长点，但由于小微企业自
身缺陷，因此需特别关注可能出现的坏账。林德尔·L·纳帕德罗
2008）以南非的小型商业支持和技术“孵化”为切入点，阐述了
在南非发展小微企业需要哪些支持。
（三）关于宏观经济政策对研究对象影响的研究。Berger&
Udell
Gilchrist
（
小微企业对银行贷款的依赖性较强，
（
1998
1996
）、
）
Bernanke
探讨了货币政策对小微企业融资的影响，
&Gertler（1995）、Bernanke，Gertler&
因而更容易受货币政策的
指出
影响。Taylor（1988）、Steel（1994）探讨了金融自由化对小微企业
融资的影响，Taylor指出金融自由化不会造成资金供给总量增
加，而Steel（1994）则认为，小微企业由于其交易成本和风险较
高、抵押品短缺等原因，向正规部门申请贷款时将会受到诸多
的阻碍。Cole&Walraven（1998）、Bergeretal（1998）、Berger&
Udell
构调整对小微企业融资的影响，
（2002）、Peterson&Rajan（2002
指出银行合并及其结构调整均
）分析了银行业合并及结
会在一定程度上影响小微企业融资。由此可见，小微企业更容
易受宏观经济政策变化的影响和冲击。因此，政府部门在制定
相关经济政策和进行经济体制改革时，应特别关注小微企业的
发展，以促进小微企业健康稳定快速发展。
二、国内研究动态
相对于国外对小微企业融资方式的研究，目前国内对这方
面的理论研究尚不够深入，但有许多值得借鉴的经验。
（
（
（一）小微企业融资现状。舒威（2011）认为小微企业融资问
题主要表现为外源性融资规模小、期限短、结构不合理、融资渠
道窄、内源性融资占比高。王婧（2012）指出目前我国小微企业
融资主要面临融资成本高、融资渠道不畅通及融资风险大等三
个问题。潘功胜（2013）更客观、全面地探讨了小微企业在融资
方面的成就与问题，指出目前小微企业信贷融资规模和市场份
额增长较快，直接融资渠道日益拓宽，融资可得性有所增强，综
合融资成本受宏观经济环境变化、利率波动等诸多因素影响。
王饶璇、吴可（2015）指出近年来在国家政策的支持和引导下，
银行业金融机构对小微企业金融服务覆盖面有所拓展，但由于
小微企业规模小、风险大、小微金融服务不足、信用担保体系缺
失等多重因素导致小微企业融资极其困难。
（二）小微企业融资难成因。李建林、杨玲（2011）指出导致
小微企业融资难的原因在于当前小微企业金融支持体系中仍
存在商业银行金融服务不足、创业投资机制不健全、证券市场
发展滞后等诸多问题。韩杨（2012）认为商业银行的贷款机制不
健全是导致小微企业融资问题的主要原因。赵亚明（2012）认为
造成小微企业陷入融资困境的重要原因是宏观经济波动与政
策调整对小微企业的冲击。赵曜（2013）指出企业寿命短、资信
状况差、管理水平低、财务制度不健全等内生机制不畅以及诸
如大型商业银行无法发挥在小微企业融资方面的优势等外生
环境恶劣，导致小微企业融资难。刘琳、谭静（2014）认为小微企
业已成为我国经济持续发展的一支重要力量，但由于政策支持
不够、信用担保体系不健全等原因，融资难问题严重制约着小
微企业的健康发展。陆岷峰、陆顺（2015）指出小微企业贷款难、
商业银行难贷款仍是两难的现实问题，两者难以耦合的根本原
因是小微企业贷款风控难度大、管理效率低、经营成本高。
通过汇总、整理分析相关文献发现，小微企业融资困境是
由我国市场经济发展不成熟，国家金融体制、政策法规不健全
及小微企业自身缺陷等内、外部诸多因素造成的。其中，金融体
制不健全是最根本的原因。
（三）小微企业融资问题解决途径
1、完善金融体系，支持小微企业融资。魏国雄（2005）强调
商业银行必须在内部建立一整套更有效率的适应开拓小微企
业融资业务的管理体制、经营机制和管理方式。王文烈（2010）
认为商业银行小企业金融发展的战略和策略是当前银行业务
创新的重点。李雪梅（2010）强调作为银行业，应改善传统的经
营管理模式，加快业务创新，以改善小微企业融资环境，扩大融
资规模。杨慧慧（2012）认为解决小微企业的融资困境关键在于
完善以银行业金融机构为主的多层次间接融资体系。陆金方
2012）建议采取诸如创新并大力推广金融工具、改造流程更新
渠道、发展非银行金融机构，政府完善政策，推动金融机制创
新、鼓励外资银行发债等多管齐下的应对之策。王兴娟（2012）
认为小微企业融资主要依靠民间借贷，但由于其风险大、成本
高等因素的制约，因而建议从放宽小微企业信贷政策、鼓励商
业银行进行金融创新、引导小微企业实施网络融资等方面寻找
新的突破口。于洋（2013）提出商业银行等金融机构应创新金融
产品，创新贷款流程、信贷机制，提供多元化的行之有效的金融
服务。潘功胜（2013）建议完善大中型银行服务小微企业的激励
机制，鼓励基层银行拓展微型金融市场，并扩大其在小额信贷
方面的授权。
2、借鉴国外经验，支持小微企业融资。刘杠（2004）通过探
讨政府管制、宏观经济环境、融资等方面影响美国中小企业发
展的关键因素，并比较中美小企业的发展及其影响因素，发现
中美小企业面临许多相类似的问题及其解决路径，这些发现为
我国中小企业的发展提供了有益的经验与借鉴。苏丹（2005）指
出研究欧洲在华中小企业强有力的融资手段与措施，将对我国
小微企业具有很强的实践意义。柳斌（2007）通过探讨我国中小
企业融资现状和出现的问题及美国中小企业的融资模式，得出
美国中小企业的融资模式对我国中小企业融资有着极为重要
的借鉴意义这一结论。
3、提升小微企业自身综合竞争力。曾玉玲（2012）强调欲打
通融资瓶颈，小微企业要转变经营理念，加强资本运作、扩大生
产规模、实现转型升级，同时应提升企业形象、完善财务制度、
强化信用意识，以实现自救。成思危（2012）提出小微企业要形
成产业链，加强内部管理的思路；要加强技术创新、管理创新、
制度创新；要把企业做强而非把企业做大为最终目标。赵曜
2013）提出应尽快建立合理的公司治理结构，加强内部管理，
树立良好的信誉，完善财务制度，以提升小微企业融资能力。王
桂芬（2014）提出小微企业应做好内功，提升银企合作水平。为
此，小微企业应树立现代市场意识，规范自己的财务行为，同时
应强化诚信观念、维护企业诚信经营的良好形象。刘存亮
2014）在探讨降低小微企业融资成本时指出，小微企业应加快
自我完善、强化信用意识、完善财务制度和公司治理、专注主
业、不盲目投资。
4、引导和发展民间融资，支持小微企业融资。邵燕翔
2008）通过分析浙江省中小企业民间融资特点，发现民间融资
对中小企业融资既有有利的影响，同时也存在一些不利的影
响，并在此基础上提出引导和发展民间金融为中小企业融资的
相应对策。罗丹阳（2009）指出企业债融资、民间票据融资、私募
股权融资及商业信用等民间融资能够适应中小企业的特殊融
资需求。嘉思瑶和宋若锋（2009）强调放开民间贷款是解决中小
企业融资的良好途径。吴晓求（2012）指出规范民间融资对温州
乃至全国的小微企业提供了新的融资渠道。
此外，也有学者从政府政策的视角来研究小微企业融资问
题的解决途径。如何健聪（2011）提出政府应适当减免税费以帮
助小微企业解决融资问题，同时政府应搭建股权交易信息平
台，实现融资信息的对称。马乃云（2012）研究发现，政府虽然出
台了一些支持小微企业融资的财税政策，但因政策实施不够到
位，效果并不理想，应该进一步加大政府支持的力度，以帮助小
微企业渡过难关。王婧（2012）从政策方面提出了解决小微企业
融资困境的对策，认为首先要适度放宽贷款风险容忍度，优化
操作流程简化相关手续，同时加强治理民间借贷违规乱象，实
行担保机制区别对待，并在此基础上，进一步健全法律法规体
系。王玉芬（2014）提出应加大政府部门对小微企业融资的支持
力度，以缓解小微企业融资需求压力。
三、研究述评
综上所述，学术界对小微企业融资的相关研究涉及的领域
比较广泛，涉及的有金融、经济、管理、财政等，从多维角度展开
研究有助于拓宽小微企业融资渠道，破解融资困境。而且大多
学者比较注重对小微企业内在提升的探讨，这样有利于提高小
微企业的竞争力，促进小微企业持续稳定发展。另外，国外学者
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金融/投资
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NFC移动支付安全问题探究
□文/庞贝宁
1
庞秀平
2
（1.石家庄第二中学；2.河北经贸大学河北·石家庄）
17.4%位居第二，两者占据着移动支付市场90%的份额，成为第
三方支付市场的两大巨头。但是，“闪付派”以NFC技术为基
础，技术上有很大优势，只要用户拥有NFC手机，就可以在支
持NFC的POS终端上刷手机完成支付，不需要输入密码，支付
过程比“扫码派”便捷得多、安全得多。2016年苹果、三星、华
为、小米等多家手机生产商宣布增加生产具备NFC功能的手
机，抢占移动支付市场。同时，中国移动、中国联通、中国电信三
大通信公司也积极参与基于NFC的移动支付项目，譬如，中国
移动计划2016年NFC客户达到1，000万，在100个城市推广
NFC公交应用，在100个学校和企业推广NFC应用。为调动合
NFC-USIM卡打包配套每户提供15元”的补贴政策。
作伙伴的参与热情，中国移动还推出了“NFC手机出厂与
虽说移动支付业务在我国起步较晚，但发展较快，随着手
［提要］本文通过对移动支付发展前景的推断，基于NFC
的近场移动支付将会成为未来主流支付模式。根据NFC的技术
特点，分析可能存在的安全漏洞，并提出相应解决方法。
关键词：移动支付；NFC；安全漏洞；解决方法
中图分类号：F83文献标识码：A
原标题：基于NFC的近场移动支付安全问题探究
收录日期：2016年12月22日
随着社会的发展和支付技术的进步，移动支付技术日新月
异。但是，任何新支付技术的推广和应用都要建立在资金安全
基础之上。因此，支付技术中的安全问题是其发展中需要研究
的最重要的问题。基于此种想法，本文简要研究NFC（近距离无
线通信技术）新一代移动支付技术的安全问题，目的在于进一
步推进NFC移动支付安全、稳定地发展。
一、移动支付现状
移动支付是交易双方利用移动设备实现交易的支付活动。
现在社会上许多行业都应用移动支付，例如银行转账、买卖外
汇、网上购物、彩票投注、超市购物、公交付费、饭店付款等，应
用范围越来越广，几乎渗透到我们生活的各个领域。目前，中国
流行的移动支付方式有以支付宝、微信钱包为代表的“扫码
派”；以银联、手机厂商、运营商为代表的NFC“闪付派”。由于近
两年“扫码派”加大宣传和市场推广的力度，尤其通过减免费用
和打折付费等手段，吸引了很多用户参与到移动支付的活动中
来，大大普及了移动支付的应用，“扫码派”的应用广泛度远远
超过了“闪付派”。根据易观智库的统计数据，2015年我国第三
方移动支付市场中，支付宝以72.9%的份额居首，微信钱包以
机等移动终端的普及，越来越多的人正熟悉这种移动支付服
务，因为其操作简单、交易迅速等特点，已经被越来越多人所接
受。最近，美国一位银行家预言，5年内现金将从人们视野中消
失。可以预见，在不久的将来，移动支付必将成为社会主流的支
付方式。随着国内外手机巨头的加入，中国三大移动公司的积
极推动，基于NFC技术的移动支付市场也将迎来新一轮的发
展高峰，逐渐成为移动支付的主流方式。
二、NFC移动支付安全问题分析
浦半导体、诺基亚和SONY等公司共同研发的短距离高频无线
安全性。NFC技术中集成了多种功能，分别是非接触式智能卡
功能、点对点的信息传输功能以及非接触式读卡器的功能。其
NFC是由RFID（非接触式射频识别）演变而来，是由飞利
电技术。NFC技术具有传输距离短、较快的连接速度和更好的
对小微企业融资的相关研究仅停留在建模的实证研究层面上，
并未提出比较详实的解决对策。而国内学者对这一问题的研
究，基本上是从现实中存在问题的基础上提出相关解决措施展
开研究，因此研究的深度有待进一步提升。
具体来说，国内学者针对融资问题，普遍认为小微企业的
融资主要面临着融资渠道狭窄、融资成本高及融资风险大的问
题；在融资难的原因分析上，各方观点众多，从不同角度展开探
讨。如有的学者认为小微企业规模小、财务制度不健全、内部管
理水平低等自身缺陷是导致融资难的根本原因，如赵曜
（2013），也有学者提出金融体系不健全是导致融资难的重要原
因，如李建林、杨玲（2011），还有学者认为政府支持力度不足是
导致融资难的主要原因，如刘琳、谭静（2014）；在解决措施上，
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学者分别从提升小微企业自身竞争力、健全金融体系、加大政
府支持力度等多个角度提出解决对策。总之，国内学者尽管观
点不一，研究角度不尽相同，但对小微企业融资问题仍不乐观，
已成为制约其生存和发展的重要瓶颈这一点，已达成了共识。
主要参考文献：
［1］冯梅，史开国.我国小微企业融资理论及研究综述［J］.现代
商贸工业，2013.14.
［2］施生旭，陈琪.国内小微企业研究综述［J］.商业时代，
2014.6.
［3］程超，杜丽琼.基于小微企业融资新范式的文献综述［J］.北
方金融，2015.5.