2024年6月12日发(作者：虎长霞)
关于成立吸尘器生产制造公司
可行性分析报告
仅供参考
报告摘要说明
吸尘器成为生活电器主角2018年，生活电器增长相对可观。其中，劳
动替代型产品，譬如洗碗机、吸尘器、包括擦窗机，未来将有很大的增长
空间。作为生活家电中的后起之秀，吸尘器目前已经成为小家电中最主要
的品类之一，在2018年的表现非常抢眼。
xxx有限责任公司由xxx公司（以下简称“A公司”）与xxx集团
（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资380.0万元，
占公司股份60%；B公司出资260.0万元，占公司股份40%。
xxx有限责任公司以吸尘器产业为核心，依托A公司的渠道资源和
B公司的行业经验，xxx有限责任公司将快速形成行业竞争力，通过3-
5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并促进全行业的发展。
xxx有限责任公司计划总投资12491.24万元，其中：固定资产投
资8910.71万元，占总投资的71.34%；流动资金3580.53万元，占总
投资的28.66%。
根据规划，xxx有限责任公司正常经营年份可实现营业收入
27503.00万元，总成本费用21764.74万元，税金及附加226.06万元，
利润总额5738.26万元，利税总额6755.80万元，税后净利润4303.69
万元，纳税总额2452.11万元，投资利润率45.94%，投资利税率
54.08%，投资回报率34.45%，全部投资回收期4.40年，提供就业职位
562个。
吸尘器普及率显著低于发达国家，存在由非必须到必须消费品的转换
历程。吸尘器1980年代进入中国市场，经过30多年发展普及率仅有11%。
相比之下，吸尘器在欧美发达国家为必须家电用品（美国吸尘器普及率高
达99%），尽管可以将如此高的渗透率部分归功于欧美大面积的地毯使用，
但日本、香港、韩国、新加坡、台湾等亚洲国家地区的渗透率（分别为96%、
88%、81%、70%、44%）远高于中国仍然从另一个角度佐证吸尘器存在由非
必须到必须消费品的角色转换，这一过程和国家发展阶段、居民消费水平
和消费意识等密切相关，我们认为随着上述因素逐步改善，吸尘器在中国
的普及程度具备确定性的向上空间。
第一章 总论
一、拟筹建公司基本信息
（一）公司名称
xxx有限责任公司（待定，以工商登记信息为准）
（二）注册资金
公司注册资金：640.0万元人民币。
（三）股权结构
xxx有限责任公司由xxx公司（以下简称“A公司”）与xxx集团
（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资380.0万元，
占公司股份60%；B公司出资260.0万元，占公司股份40%。
（四）法人代表
覃xx
（五）注册地址
某产业示范中心（以工商登记信息为准）
（六）主要经营范围
以吸尘器行业为核心，及其配套产业。
（七）公司简介
xxx有限责任公司由A公司与B公司共同投资组建。成立以来，公
司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合
规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控
制能力。公司是全球领先的产品提供商。我们在续为客户创造价值，
坚持围绕客户需求持续创新，加大基础研究投入，厚积薄发，合作共
赢。
依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验，xxx有限责任公司将
快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带
动并促进全行业的发展。
二、公司主营业务说明
根据规划，依托某产业示范中心良好的产业基础和创新氛围，充
分发挥区位优势，全力打造以吸尘器为核心的产业示范项目。
随着环境保护和绿色健康意识全面觉醒，家居清洁健康电器受到广泛
关注，普及程度不断提升，已成为改善生活环境、保障身体健康不可或缺
的工具。吸尘器作为清洁健康电器产品的主要代表，在小家电家族中占据
了很高的地位。
随着国民经济水平的整体提升，居民消费结构升级，吸尘器作为清洁
类家电产品越来越受到消费者追捧。吸尘器本身具有简便、清洁效果好、
使用广泛的特点，不仅仅可以用于地面地板和地毯的清洁，天花板、墙壁、
门窗、家具、书架、沙发、床褥等家中环境的清洁，也可以清洁爱车空间，
吸尘器作为代替人工的电动清洁家电，在中国家庭的普及率越来越高。
第二章 公司组建背景分析
一、吸尘器项目背景分析
吸尘器成为生活电器主角2018年，生活电器增长相对可观。其中，
劳动替代型产品，譬如洗碗机、吸尘器、包括擦窗机，未来将有很大
的增长空间。作为生活家电中的后起之秀，吸尘器目前已经成为小家
电中最主要的品类之一，在2018年的表现非常抢眼。
2018年家电市场全年整体增长不足2%，较比2017年14%的增速来
讲，下滑接近12%，其中各个品类的市场增速均呈不同程度下滑。整个
家电环境虽然不容乐观，但生活小电依然保持了相对良性的增速态势。
与大家电自成体系、泾渭分明所不同的是，小家电属于包罗万象的产
业，品类之多、之丰富是整个行业中之最，几乎涉及100多个品类，
大家电涉及到的主销类型只有几个品类而已。因为各个品类在市场主
销阶段的释放期有所不同，每个产品也就呈现出不同的市场格局。
按照市场规模大且增速高的标准来衡量，生活电器中符合这些标
准的品类集中在搅拌机，89.7亿元，同比增长48.6%；煮水系列，市
场规模接近70个亿，增速为26.4%；吸尘器以接近160亿元的市场规
模和50%的市场增速超过了体量最大的煮煲系列产品。可以说，吸尘器
目前占据了生活小家电的C位。
随着各大家电品牌纷纷进军家用吸尘器市场，行业竞争有所加剧。
2019Q1吸尘器平均客单价首次出现负增长，同比下降11%，导致行业
整体销售额同比增速下降至-5%。
分品牌来看：2019Q1松下（+46%）、飞利浦（+40%）表现最优，
其中松下受益于客单价的大幅提升（+50%），销售额实现快速增长，
销量同比略有下滑2%；飞利浦量价齐增，2019Q1销量同比增长25%，
客单价同比提升13%，拉动销售额加速增长。戴森2019Q1销售额增速
首次出现负增长，客单价大幅下跌21%是其销售额下滑的主要原因。小
狗Q1增速承压负增长幅度扩大，同比下滑45%。
客单价：行业2019Q1平均单价在563元，跟踪的品牌里面价格最
高为戴森（2615元）和莱克（1942元），单价最低的是美的（386
元），和其他竞品相比价格上仍有较大的提升空间。
二、吸尘器项目建设必要性分析
吸尘器普及率显著低于发达国家，存在由非必须到必须消费品的
转换历程。吸尘器1980年代进入中国市场，经过30多年发展普及率
仅有11%。相比之下，吸尘器在欧美发达国家为必须家电用品（美国吸
尘器普及率高达99%），尽管可以将如此高的渗透率部分归功于欧美大
面积的地毯使用，但日本、香港、韩国、新加坡、台湾等亚洲国家地
区的渗透率（分别为96%、88%、81%、70%、44%）远高于中国仍然从另
一个角度佐证吸尘器存在由非必须到必须消费品的角色转换，这一过
程和国家发展阶段、居民消费水平和消费意识等密切相关，认为随着
上述因素逐步改善，吸尘器在中国的普及程度具备确定性的向上空间。
2017年中国吸尘器零售销量达到1600万台，市场规模接近120亿
元，同时17年的规模增速超过40%，较2016年的32%呈加速向上趋势。
从销量的视角，线上市场占比接近90%且保持高速增长（15-17年增速
分别为37%/32%/43%）；线下市场在经历15-16年的下滑后出现回暖，
2017年销量由负转正至+6%，主要原因为高端化趋势和与之并存的线下
体验式消费。从价格的角度，尽管线上采购量较大，但整体消费水准
且价格上涨幅度略显平淡（14年511升至17年636元/台，涨幅
24%）；与之对应，线下品类整体高端且价格提升幅度较大，由14年
的731元/台几乎翻倍至17年的1400元/台。
销量增速窄幅波动，价格提升难有空间。吸尘器自1901年问世以
来已成为欧美日等发达国家的必需消费品，中国企业基本通过OEM/ODM
模式为海外知名公司代工，16年吸尘器出口总量超过1亿台，出口金
额占比常年高于90%，出口地主要为美国（37%）、日本（8%）、以及
欧洲列国。中国的吸尘器出口有几个特点：（1）量的角度，近年出口
增速的波动区间0%-10%，外销增速与GDP增速的边际变化成正比，与
人民币兑美元的变化幅度成反比；（2）价的角度，2015年至2017年
前三季度吸尘器出口均价分别为31.9、30.8、32.0美元/台，表明海
外企业订单分散的策略导致吸尘器出口难有议价空间。
中国家用吸尘器渗透率于2025/2030年分别达到24%/35%。2015
年中国的家用吸尘器保有量为5508万台，其中城镇拥有4996万台，
农村地区拥有512万台。根据假设，测算2020/2025/2030/2035年吸
尘器保有量将逐步上升至7565/9725/13929/18249万台，相对2017年
保有量水平的提升空间分别为21%、61%、148%、182%，对应渗透率分
别为19%、25%、34%、43%。
三、鼓励中小企业发展
民营企业和民间资本是培育和发展战略性新兴产业的重要力量。
鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业，对于促进民营企业健康发
展，增强战略性新兴产业发展活力具有重要意义。统计数据显示，民
营经济如今已成为中国经济的中坚力量。截至2017年年底，我国实有
个体工商户6579.4万户，私营企业2726.3万户，广义民营企业合计
占全部市场主体的94.8%。而且，民营经济解决了绝大部分就业，是技
术进步和创新的巨大驱动力：创造了60%以上GDP，贡献了70%以上的
技术创新和新产品开发，提供了80%以上的就业岗位。十九大报告提出，
毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有
制经济发展。
四、宏观经济形势分析
把握深化改革开放的新机遇，通过深化改革解决突出问题，推动
全方位对外开放，变外在压力为内在动力，推动形成面向未来更具国
际竞争力的经济结构和体制机制。把握加快绿色发展的新机遇，走生
态优先、绿色发展之路，引领全球绿色发展，也为自身赢得更大发展
空间。
第三章 市场营销
一、吸尘器行业分析
随着环境保护和绿色健康意识全面觉醒，家居清洁健康电器受到
广泛关注，普及程度不断提升，已成为改善生活环境、保障身体健康
不可或缺的工具。吸尘器作为清洁健康电器产品的主要代表，在小家
电家族中占据了很高的地位。
吸尘器在1980年代进入中国市场，经过30多年发展，普及率已
达11%左右。但与发达国家相比，我国我国吸尘器普及率显著低于发达
国家，如吸尘器在美国为必须家电用品，普及率高达99%。
可见，我国吸尘器行业正处于由非必须到必须消费品的转换历程，
这一过程和国家发展阶段、居民消费水平和消费意识等密切相关。随
着消费环境逐步改善，吸尘器的普及程度具备确定性的向上空间。
从市场销售情况来看，也佐证了吸尘器市场正日渐升温。数据显
示，2016年，中国吸尘器零售量达940.3万台，较2013年增长
119.92%，年复合增长率达30.04%，预计2017年销售量达1153.6万台；
2016年，中国吸尘器零售额为55.7亿元，较2013年增长99.07%，年
复合增长率达25.80%，预计2017年销售额达94.5亿元。
销售渠道方面，由于线上消费突破了产品品类及地域的限制、便
捷高效的配送体验，以及扁平化渠道结构带来的更具竞争力的价格优
势，迎合了新一代消费人群的诉求，2015年以后，线上渠道成为吸尘
器销售最主要的渠道。
数据显示，2016年，中国吸尘器线上零售量达750.0万台，同比
增长60.07%，较2013年增长432.32%，年复合增长率达74.61%，占总
销量的79.76%；线下零售量为190.3万台，同比下降13.37%，较2013
年下降33.62%，占总销量的20.24%。
从零售额来看，2016年中国吸尘器线上零售额达32.3亿元，同比
增长75.43%，较2013年增长379.64%，年复合增长率达68.64%，占总
零售额的57.97%；线下零售额为23.4亿元，同比增长12.49%，较
2013年增长10.19%，占总零售额的42.03%。
品牌关注度上，2016年，戴森在吸尘器市场获得了用户34.33%的
关注，保持在冠军位置。保持在亚军和季军位置的品牌是飞利浦和小
狗，关注比例分别为24.02%和10.22%。
首先，吸尘器的主要消费群体是普通大众，随着居民收入、生活
水平的不断提高，对居家环境改善的要求，以及消费观念的变化，吸
尘器的需求量将会有一个新的突破，普及率有望达到持续提升。预计
到2020年，我国家用吸尘器渗透率将达到19%，到2035年突破40%。
而随着吸尘器加速渗透，家用吸尘器的保有量也将随之水涨船高。
到2020年，农村地区家用吸尘器保有量预计达939万台，城市保有量
水平则达6531万台。
第二，销售渠道方面，在电子商务的发展及物流、在线支付等配
套服务的进一步完善，线上购物的优势将进一步凸显。得益于吸尘器
行业的快速增长和对传统渠道份额的取代，吸尘器线上销售市场将继
续保持高速增长。
第三，目前，吸尘器的主流基本配置是1200W可调功率、金属直
管、HEPA过滤、无纺布尘袋、风动地刷或除螨地刷，附件则有沙发刷、
圆刷、扁吸、挂架等；高端机型则更注重人性化设计，以提高使用者
的乐趣，如折叠式手柄、震动地刷、脚踏式开关、防撞胶条等。随着
生活质量的不断提高，人们对于居家电器的配置要求越来越高，吸尘
器需要不断的开发新技术，以满足消费者的不同需求，如开发新型的
能满足居家需要的各种吸嘴、开发各种辅加技术，如除臭、香味、负
离子、光触媒等。
另外，吸尘器的噪音一直是困扰众多消费者的问题，由于要产生
超强的吸尘能力就必须有强劲的马达动力，电机的转速必须很高，因
此就意味着会产生很大的噪音，导致了产品的关注度和普及度。所以，
吸尘器的低噪音必定能够成为吸尘器未来发展的一大趋势。
二、吸尘器市场分析预测
随着国民经济水平的整体提升，居民消费结构升级，吸尘器作为
清洁类家电产品越来越受到消费者追捧。吸尘器本身具有简便、清洁
效果好、使用广泛的特点，不仅仅可以用于地面地板和地毯的清洁，
天花板、墙壁、门窗、家具、书架、沙发、床褥等家中环境的清洁，
也可以清洁爱车空间，吸尘器作为代替人工的电动清洁家电，在中国
家庭的普及率越来越高。
同为家电，比起电视、冰箱、洗衣机这一类产品，吸尘器进入我
国的时间较晚，1999年第一台吸尘器才进入中国市场，但作为小家电
品类，自2012年以来迅速发展，我国吸尘器产量占全球总产量的比重
就维持在70%左右。2018年全国家用吸尘器产量为10316.11万台，同
比增长4.71%。
正因为吸尘器市场市场潜力巨大，吸引了众多国内外品牌，扎根
中国市场，洞察中国消费者生活环境，清扫习惯和清扫难题，不断推
出适合中国家庭使用的吸尘器产品。
吸尘器的类型不断丰富，从传统的有线吸尘器，到现在的无线吸
尘器不过十几年时间，已经获得较多家庭的认可。据奥维云网(AVC)线
上监测数据显示，2018年1-11月，无线充电吸尘器零售额占比76.4%，
同比增长5.1%。可以看出，无线吸尘器渗透率在快速提升。
比起有线吸尘器来，无线吸尘器更加方便灵活，清扫任何地方不
受电线长短的束缚，而且无线吸尘器的身量更加轻量。未来无线手持
吸尘器仍将以浦桑尼克、莱克、戴森这些品牌引领为主，从用户的使
用习惯来看，还有直筒式和手枪式以及立式吸尘器，一浦桑尼克和莱
克为代表，未来，无线代替有线，吸尘器的类型将更加细化。吸尘器
利用电动机带动叶片高速旋转，在密封的壳体内产生空气负压，吸取
尘屑。从有线吸尘器到无线手持式吸尘器，另一个比较大的转变是吸
力，轻量娇小的机身，让吸尘器吸力变小，但是2019年发布新一批新
款吸尘器，不管是高端款还是中端款，吸力都在加大。浦桑尼克最新
款吸尘器I9，吸力做到了22KPa，成为中端款吸尘器领域佼佼者，莱
克最新款M12S真空率提升到了160AW，成为高端款的领航者。
无线吸尘器灵活便捷好用，但电池容量有限，续航时间是一个缺
点，所以各大品牌都在想方设法延长吸尘器的续航时间。浦桑尼克手
持吸尘器I9采用的是快速充电、可拆卸电池的做法，备用一块电池，
就可以拥有双倍的续航时间。莱克安装了8节2500毫安的锂电池，续
航时间可以延长到70分钟.
现在家庭装修风格多样。场景多元化，所以对吸尘器的需求也变
得更加精细。家中除了地板板和地毯的清洁，天花板、墙壁、门窗、
家具、书架、沙发、床褥以及爱车空间，都需要吸尘器来帮忙清洁，
所以吸尘器的多场景应用的刷头变多，如莱克立式吸尘器就拥有七款
刷头；不仅仅如此，便捷性设计越来越多，如浦桑尼克I9手持吸尘器，
坐式收纳装置，既能够收纳吸尘器机器，也能够收纳刷头、还能充电，
不破坏家中的装修环境，以及一键倒尘。尘桶可以水洗等设计，功能
越来越多样化。
近几年，不管是传统的家电品牌还是新新崛起的吸尘器品牌，互
相竞争形成了百花齐放的市场，国外品牌戴森、惠而浦、松下，国内
品牌浦桑尼克、莱克、海尔、美的、小米都拥有自己的消费群体，外
国品牌的影响力逐渐在减小，吸尘器的中端低市场全面开花。
第四章 公司组建方案
一、公司的名称、性质
（一）名称
xxx有限责任公司。（名称待定，以工商登记信息为准）
（二）性质
xxx公司（A公司）是xxx有限责任公司的控股企业。xxx有限责
任公司成立后，B公司将作为公司实际经营管理者全面负责公司的日常
经营，A公司作为投资方，为公司的发展提供必要的资源和渠道支持。
二、公司的组建原则、方式和股东单位概况
（一）组建原则
1、权责明确。xxx有限责任公司是自主经营、自负盈亏、自我发
展、自我约束的企业法人实体和市场主体。
2、优化资源配置。根据国家产业政策，以市场为导向，以经济效
益为中心，按照专业化经营和规模经济的要求，调整结构，增强市场
竞争能力，提高资源利用效率。
3、建立现代企业制度。公司依照《公司法》逐步建立起符合社会
主义市场经济要求的管理体制和运行机制。
4、提高竞争能力。在国家宏观调控和行业监管下，公司不断创新
经营模式，精干主业，分离辅业，提高综合实力。
5、资源共享，合作共赢。通过A公司和B公司的资源整合，建立
“目标一致、结果双赢”的合作模式，统筹规划、循序渐进、逐步深
入，不断完善运营模式，实现资源互补、渠道共享、合作共赢。
（二）组建方式
xxx有限责任公司由A公司与B公司共同出资成立，注册资金
640.0万元人民币，其中：A公司出资380.0万元，占公司股份60%；B
公司出资260.0万元，占公司股份40%。
xxx有限责任公司为独立法人单位，不承担或涉及任何股东单位债
务或权益。
（三）股东单位概况
1、xxx公司（A公司）
企业“以客户为中心”的服务理念，基于特征对用户群进行划分，
从而有针对性地打造满足不同用户群多样化用能需求的客户服务体系。
公司秉承以市场的为导向，坚持自主创新、合作共赢。同时，以产业
经营为主体，以技术研究和资本经营为两翼，形成“产业+技术+资本”
相生互动、良性循环的业务生态效应。
上一年度，xxx公司实现营业收入21220.96万元，同比增长
27.46%（4571.65万元）。其中，主营业业务吸尘器营业收入为
17981.38万元，占营业总收入的84.73%。
上年度主要经济指标
序号
1
2
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
3
项目
营业收入
主营业务收入
吸尘器(A)
吸尘器(B)
吸尘器(C)
吸尘器(D)
吸尘器(E)
吸尘器(F)
吸尘器(...)
其他业务收入
第一季度
4456.40
3776.09
1246.11
868.50
641.94
453.13
302.09
188.80
75.52
680.31
第二季度
5941.87
5034.79
1661.48
1158.00
855.91
604.17
402.78
251.74
100.70
907.08
第三季度
5517.45
4675.16
1542.80
1075.29
794.78
561.02
374.01
233.76
93.50
842.29
第四季度
5305.24
4495.35
1483.46
1033.93
764.21
539.44
359.63
224.77
89.91
809.89
合计
21220.96
17981.38
5933.86
4135.72
3056.83
2157.77
1438.51
899.07
359.63
3239.58
2、xxx集团（B公司）
贯彻落实创新驱动发展战略，坚持问题导向，面向未来发展，服
务公司战略，制定科技创新规划及年度实施计划，进行核心工艺和关
键技术攻关，建立了包括项目立项审批、实施监督、效果评价、成果
奖励等方面的技术创新管理机制。贯彻落实创新驱动发展战略，坚持
问题导向，面向未来发展，服务公司战略，制定科技创新规划及年度
实施计划，进行核心工艺和关键技术攻关，建立了包括项目立项审批、
实施监督、效果评价、成果奖励等方面的技术创新管理机制。公司以
生产运行部、规划发展部等专业技术人员为主体，依托各单位生产技
术人员，组建了技术研发团队。研发团队现有核心技术骨干 十余人，
均有丰富的科研工作经验及实践经验。
根据初步统计测算，公司去年实现利润总额5192.38万元，较去
年同期相比增长1046.27万元，增长率25.24%；实现净利润3894.28
万元，较去年同期相比增长850.18万元，增长率27.93%。
上年度主要经济指标
项目
完成营业收入
完成主营业务收入
主营业务收入占比
营业收入增长率（同比）
营业收入增长量（同比）
利润总额
利润总额增长率
利润总额增长量
净利润
净利润增长率
净利润增长量
投资利润率
单位
万元
万元
21220.96
17981.38
84.73%
27.46%
4571.65
5192.38
25.24%
1046.27
3894.28
27.93%
850.18
50.53%
指标
万元
万元
万元
万元
万元
投资回报率
财务内部收益率
企业总资产
流动资产总额占比
流动资产总额
资产负债率
万元
万元
万元
37.90%
25.14%
29664.26
28.09%
8331.36
40.82%
三、公司组建方式
（一）注册资本
xxx有限责任公司注册资本为人民币640.0万元人民币。
（二）经营范围
以吸尘器产业为核心，及其配套产业。
（三）法人代表
（三）法人代表
覃xx
（四）注册地址
某产业示范中心（以工商登记信息为准）
四、公司的目标、主要职责和权限
（一）目标
近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强
企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场
竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。
远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思
路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国
内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，
力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞
争实力的大型企业集团。
（二）主要职责和权限
1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管
下，以市场需求为导向，依法自主经营。
2、根据国家和地方产业政策、吸尘器行业发展规划和市场需求，
制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大
经营决策。
3、根据国家法律、法规和吸尘器行业有关政策，优化配置经营要
素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，
促进区域内吸尘器行业持续、快速、健康发展。
4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代
企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。
5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司
的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。
6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依
照《公司法》等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。
五、股东的权利及义务
A公司和B公司作为xxx有限责任公司的股东，除了享有《公司法》
规定的公司章程所要求的权利和承担的义务之外，根据新公司发展的
实际需求，侧重点不同。
（一）A公司的权利及义务
1、A公司的权利
（1）享有投资收益。A公司作为xxx有限责任公司的主要出资人，
享有投资收益的权利。
（2）选择经营管理者。A公司有权通过股东会做出决议选举或者
更换公司的董事或者监事，决定董事或者监事的薪酬，通过董事会来
聘任或者解聘经理等企业高级管理人员。
2、A公司的义务
（1）提供必要的渠道资源。为公司发展提供必要渠道和资源的义
务，包括但不限于采购渠道、销售渠道、融资渠道等。
（2）追加出资义务。追加出资，即股东除了按照各自认缴额出资
以外，股东会还可以做出决议，要求股东超过其出资金额再次缴款。
（二）B公司的权利及义务
1、B公司的权利
（1）享有自主经营权。B公司在公司章程范围内，享有自主经营
权，全面运营公司的日常经营活动。
（2）利益分配权。xxx有限责任公司的经营收益，B公司享有利
益分配权，可根据公司发展的实际需要，合理安排规划资金用途。
2、B公司的义务
B公司作为xxx有限责任公司的实际运营者，应遵守及时向股东大
会反馈公司真实经营状况的义务，包括但不限于财务状况、人事任免、
团队建设、投资计划等。
六、运营期组织机构
（一）法人治理结构
xxx有限责任公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立
有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策
的治理结构。
xxx有限责任公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，
而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；
为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业经营目标，按
照《中华人民共和国公司法》的规定并结合企业实际情况对企业的组
织机构进行设置。
根据xxx有限责任公司发展需要，其治理结构如下：
设置董事会xx人，其中：xx人由A公司委派，xx人由B公司委
派；执行监事xx人；董事长1人，并兼任法人代表；总经理1人，财
务负责人1人。
（二）公司管理体制
xxx有限责任公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其
规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；
公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应
的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营
正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、
快速发展。总经理的主要职责如下：
（1）全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公
司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性。
（2）制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有
效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行。
（3）负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的
质量手册。
（4）明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关
系。
（5）确保质量管理体系运行所必要的资源配备。
（6）任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持。
（7）定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续
的适宜性、充分性和有效性。
（三）各部门职责及权限
xxx有限责任公司计划设置3个主要职能部门：销售部、战略发展
部、行政部。
1、销售部职责说明
（1）协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，
并负责具体落实。
（2）依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓
展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现
预期目标。
（3）负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发
展状况等，并定期将信息报送商务发展部。
（4）负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报
送商务发展部。
（5）定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，
进行有效的客户管理。
（6）制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送
商务发展部总经理。
（7）负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物
资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。
（8）负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供
就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，
并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、
质量符合要求。
（9）建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的
运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费
用开支，查找超支、节支原因并实施控制。
（10）负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工
作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。
2、战略发展部主要职责
（1）围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。
（2）负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，
及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进
行考核。
（3）负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情
况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，
组织签订供应商合作协议。
（4）负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定
市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。
（5）负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见
修订合同，并通知销售部门执行合同。
（6）协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及
时收到的款项查找原因进行催款。
（7）负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以
及服务资源的统一规划和配置。
（8）协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理
档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情
况及处理结果。
（9）负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件
资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。
3、行政部主要职责
（1）负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。
（2）根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制
流程、方法及执行标准。
（3）依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各
部门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。
（4）定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分
析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考
核。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供
应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。
（5）负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执
行情况。
（6）负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内
部运行控制相关的工作。
第五章 SWOT分析
一、优势分析（S）
1、丰富的行业经验。B公司从事吸尘器行业多年，积累了丰富的
管理和运营经验。
2、成熟的渠道资源。一方面，B公司已在全国多个地区拥有上百
家经销商，在吸尘器领域形成了一套完善、稳定的营销体系。另一方
面，依托A公司的渠道优势，可为xxx有限责任公司的组建提供战略
规划、投融资渠道等各方面的资源支持。。
二、劣势分析（W）
1、A公司与B公司属于独立法人主体，在共同组建新公司的过程
中以及日后的经营管理过程中有可能出现分工不清、信息传递不畅而
造成决策不统一的问题。
2、公司坚持“市场主导、政策引导”的发展原则，相关政策的变
化将会对xxx有限责任公司的可持续发展产生不确定性影响。
三、机会分析（O）
目前，吸尘器行业正在经历新一轮的“洗牌期”。由于产业政策、
市场需求等多种因素的共同影响，吸尘器行业市场供给环境变化迅速，
市场的不确定性对行业参与者提出了更高的要求。B公司深耕吸尘器行
业多年，深谙行业发展规律。一批不能满足市场需求的从业者的必然
淘汰，势必将为xxx有限责任公司的发展提供了机遇。
四、威胁分析（T）
吸尘器行业已完全进入市场化运作模式，且市场发展具有一定的
周期性规律。产业政策和市场需求的双重利好会吸引大量的投资涌入
吸尘器领域，短时间内存在市场饱和、恶性竞争等不利因素的可能。
第六章 投资计划
一、固定资产投资估算
固定资产投资主要用于建筑工程（场地建设）、设备购置等，预
计固定资产投资为8910.71万元。
固定资产投资估算表
序号
1
1.1
1.1.1
1.1.2
1.2
1.2.1
1.3
1.3.1
1.3.2
2
3
项目
项目建设投资
工程费用
建筑工程费用
设备购置及安装费
工程建设其他费用
无形资产
预备费
基本预备费
涨价预备费
建设期利息
固定资产投资现值
单位
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
建筑工程费
4140.46
4140.46
4140.46
设备购置及
安装费
3829.98
3829.98
其它费用
181.37
合计
8910.71
20837.28
4140.46
3829.98
940.27
478.78
461.49
261.63
199.86
占总投资比例
33.15%
30.66%
7.53%
940.27
478.78
461.49
261.63
199.86
3829.98
8910.71
8910.71
二、流动资金投资估算
根据该阶段的运营特点，为了维持正常生产经营活动，xxx有限责
任公司必须具备一定数量的最低周转资金，包括各种必备的存货、必
要的现金和银行存款、应收账款及预付款项等；该阶段流动资金估算
采用分项详细估算法进行测算，对存货、现金、应收账款、应付账款
的最低周转天数，参照同类企业的平均合理周转天数并结合该阶段的
运行特点确定。依据规划，所需流动资金3580.53万元。
流动资金投资估算表
序号
1
1.1
1.2
1.2.1
1.2.2
1.2.3
1.2.4
1.3
2
2.1
3
4
项目
流动资产
应收账款
存货
原辅材料
燃料动力
在产品
产成品
现金
流动负债
应付账款
流动资金
铺底流动资金
单位
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
达纲年指标
20837.28
6251.18
9376.78
2813.03
140.65
4313.32
2109.78
5209.32
17256.75
17256.75
3580.53
1193.50
第一年
8242.71
2500.47
3750.71
1125.21
56.26
1725.33
843.91
2083.73
6902.70
6902.70
1432.21
477.40
第二年
第三年
第四年
第五年
16117.19
20837.28
20837.28
20837.28
5000.95
7501.42
2250.43
112.52
3450.66
1687.82
4167.46
6251.18
9376.78
2813.03
140.65
4313.32
2109.78
5209.32
6251.18
9376.78
2813.03
140.65
4313.32
2109.78
5209.32
6251.18
9376.78
2813.03
140.65
4313.32
2109.78
5209.32
13805.40
17256.75
17256.75
17256.75
13805.40
17256.75
17256.75
17256.75
2864.42
954.81
3580.53
1193.50
3580.53
1193.50
3580.53
1193.50
三、总投资构成分析
总投资为12491.24万元，其中：固定资产投资8910.71万元，占
总投资的71.34%；流动资金3580.53万元，占总投资的28.66%。
总投资构成估算表
序号
1
2
2.1
2.1.1
2.1.2
2.2
2.2.1
2.3
2.3.1
2.3.2
3
4
5
6
7
项目
总投资
建设投资
工程费用
建筑工程费
设备购置及安装费
工程建设其他费用
无形资产
预备费
基本预备费
涨价预备费
建设期利息
固定资产投资现值
建设期间费用
流动资金
铺底流动资金
单位
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例
140.18%
100.00%
89.45%
46.47%
42.98%
5.37%
5.37%
5.18%
2.94%
2.24%
100.00%
71.34%
63.81%
33.15%
30.66%
3.83%
3.83%
3.69%
2.09%
1.60%
12491.24
140.18%
8910.71
7970.44
4140.46
3829.98
478.78
478.78
461.49
261.63
199.86
100.00%
89.45%
46.47%
42.98%
5.37%
5.37%
5.18%
2.94%
2.24%
8910.71
100.00%
100.00%
71.34%
3580.53
1193.51
40.18%
13.39%
40.18%
13.39%
28.66%
9.55%
四、融资方案
根据发展规划，为了尽快实现公司发展目标，提升经营规模和市
场占有率，xxx有限责任公司将进行多次融资和持续融资。
（一）融资方式
1、自筹资金。包括股东投资、留存收益等。
2、银行贷款。可根据具体经营情况进行资产抵押贷款、无形资产
质押贷款、票据贴现融资、信用贷款等。
3、商业信用融资。在买卖交易时，以商品形式提供的借贷活动，
包括应付账款融资、商业票据融资及预收货款融资
4、通过分期分批的建设，实现资金回流，以滚动发展资金作为再
投资的重要资金来源。
5、专业金融机构融资。
6、依托A、B公司渠道资源，实现低成本融资。
7、股权融资等。
（二）融资计划
根据规划，暂无融资计划，后期可根据公司经营状况制定切实可
行的融资计划方案。
第七章 经济效益分析
一、经济评价综述
本章所涉及的经济评价或称财务评价是基于假设未来我国宏观经
济政策包括财政、税收等政策保持稳定，不考虑非正常及不可抗力因
素对分析结果的可能影响。由于该吸尘器项目尚处于策划阶段，运营
管理模式为初步确定方案（未来可能会根据市场状况做调整），未来
很多数据无法具体明确，成本费用亦无法进行精确的计算，本评价仅
对营业收入、成本费用、税收等相关财务指标做出基本的估算，并以
此提供给xxx有限责任公司决策层做为项目建设的参考依据。
二、经济评价财务测算
根据规划，公司预计第三年可实现满负荷经营，其中：第一年经
营负荷40.00%,计划收入11001.20万元，总成本10590.07万元，利润
总额1169.61万元，净利润877.21万元，增值税316.59万元，税金
及附加169.07万元，所得税292.40万元；第二年经营负荷80.00%,计
划收入22002.40万元，总成本18039.85万元，利润总额5070.72万
元，净利润3803.04万元，增值税633.18万元，税金及附加207.06
万元，所得税1267.68万元；第三年经营负荷100%，计划收入
27503.00万元，总成本21764.74万元，利润总额5738.26万元，净利
2024年6月12日发(作者：虎长霞)
关于成立吸尘器生产制造公司
可行性分析报告
仅供参考
报告摘要说明
吸尘器成为生活电器主角2018年，生活电器增长相对可观。其中，劳
动替代型产品，譬如洗碗机、吸尘器、包括擦窗机，未来将有很大的增长
空间。作为生活家电中的后起之秀，吸尘器目前已经成为小家电中最主要
的品类之一，在2018年的表现非常抢眼。
xxx有限责任公司由xxx公司（以下简称“A公司”）与xxx集团
（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资380.0万元，
占公司股份60%；B公司出资260.0万元，占公司股份40%。
xxx有限责任公司以吸尘器产业为核心，依托A公司的渠道资源和
B公司的行业经验，xxx有限责任公司将快速形成行业竞争力，通过3-
5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并促进全行业的发展。
xxx有限责任公司计划总投资12491.24万元，其中：固定资产投
资8910.71万元，占总投资的71.34%；流动资金3580.53万元，占总
投资的28.66%。
根据规划，xxx有限责任公司正常经营年份可实现营业收入
27503.00万元，总成本费用21764.74万元，税金及附加226.06万元，
利润总额5738.26万元，利税总额6755.80万元，税后净利润4303.69
万元，纳税总额2452.11万元，投资利润率45.94%，投资利税率
54.08%，投资回报率34.45%，全部投资回收期4.40年，提供就业职位
562个。
吸尘器普及率显著低于发达国家，存在由非必须到必须消费品的转换
历程。吸尘器1980年代进入中国市场，经过30多年发展普及率仅有11%。
相比之下，吸尘器在欧美发达国家为必须家电用品（美国吸尘器普及率高
达99%），尽管可以将如此高的渗透率部分归功于欧美大面积的地毯使用，
但日本、香港、韩国、新加坡、台湾等亚洲国家地区的渗透率（分别为96%、
88%、81%、70%、44%）远高于中国仍然从另一个角度佐证吸尘器存在由非
必须到必须消费品的角色转换，这一过程和国家发展阶段、居民消费水平
和消费意识等密切相关，我们认为随着上述因素逐步改善，吸尘器在中国
的普及程度具备确定性的向上空间。
第一章 总论
一、拟筹建公司基本信息
（一）公司名称
xxx有限责任公司（待定，以工商登记信息为准）
（二）注册资金
公司注册资金：640.0万元人民币。
（三）股权结构
xxx有限责任公司由xxx公司（以下简称“A公司”）与xxx集团
（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资380.0万元，
占公司股份60%；B公司出资260.0万元，占公司股份40%。
（四）法人代表
覃xx
（五）注册地址
某产业示范中心（以工商登记信息为准）
（六）主要经营范围
以吸尘器行业为核心，及其配套产业。
（七）公司简介
xxx有限责任公司由A公司与B公司共同投资组建。成立以来，公
司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合
规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控
制能力。公司是全球领先的产品提供商。我们在续为客户创造价值，
坚持围绕客户需求持续创新，加大基础研究投入，厚积薄发，合作共
赢。
依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验，xxx有限责任公司将
快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带
动并促进全行业的发展。
二、公司主营业务说明
根据规划，依托某产业示范中心良好的产业基础和创新氛围，充
分发挥区位优势，全力打造以吸尘器为核心的产业示范项目。
随着环境保护和绿色健康意识全面觉醒，家居清洁健康电器受到广泛
关注，普及程度不断提升，已成为改善生活环境、保障身体健康不可或缺
的工具。吸尘器作为清洁健康电器产品的主要代表，在小家电家族中占据
了很高的地位。
随着国民经济水平的整体提升，居民消费结构升级，吸尘器作为清洁
类家电产品越来越受到消费者追捧。吸尘器本身具有简便、清洁效果好、
使用广泛的特点，不仅仅可以用于地面地板和地毯的清洁，天花板、墙壁、
门窗、家具、书架、沙发、床褥等家中环境的清洁，也可以清洁爱车空间，
吸尘器作为代替人工的电动清洁家电，在中国家庭的普及率越来越高。
第二章 公司组建背景分析
一、吸尘器项目背景分析
吸尘器成为生活电器主角2018年，生活电器增长相对可观。其中，
劳动替代型产品，譬如洗碗机、吸尘器、包括擦窗机，未来将有很大
的增长空间。作为生活家电中的后起之秀，吸尘器目前已经成为小家
电中最主要的品类之一，在2018年的表现非常抢眼。
2018年家电市场全年整体增长不足2%，较比2017年14%的增速来
讲，下滑接近12%，其中各个品类的市场增速均呈不同程度下滑。整个
家电环境虽然不容乐观，但生活小电依然保持了相对良性的增速态势。
与大家电自成体系、泾渭分明所不同的是，小家电属于包罗万象的产
业，品类之多、之丰富是整个行业中之最，几乎涉及100多个品类，
大家电涉及到的主销类型只有几个品类而已。因为各个品类在市场主
销阶段的释放期有所不同，每个产品也就呈现出不同的市场格局。
按照市场规模大且增速高的标准来衡量，生活电器中符合这些标
准的品类集中在搅拌机，89.7亿元，同比增长48.6%；煮水系列，市
场规模接近70个亿，增速为26.4%；吸尘器以接近160亿元的市场规
模和50%的市场增速超过了体量最大的煮煲系列产品。可以说，吸尘器
目前占据了生活小家电的C位。
随着各大家电品牌纷纷进军家用吸尘器市场，行业竞争有所加剧。
2019Q1吸尘器平均客单价首次出现负增长，同比下降11%，导致行业
整体销售额同比增速下降至-5%。
分品牌来看：2019Q1松下（+46%）、飞利浦（+40%）表现最优，
其中松下受益于客单价的大幅提升（+50%），销售额实现快速增长，
销量同比略有下滑2%；飞利浦量价齐增，2019Q1销量同比增长25%，
客单价同比提升13%，拉动销售额加速增长。戴森2019Q1销售额增速
首次出现负增长，客单价大幅下跌21%是其销售额下滑的主要原因。小
狗Q1增速承压负增长幅度扩大，同比下滑45%。
客单价：行业2019Q1平均单价在563元，跟踪的品牌里面价格最
高为戴森（2615元）和莱克（1942元），单价最低的是美的（386
元），和其他竞品相比价格上仍有较大的提升空间。
二、吸尘器项目建设必要性分析
吸尘器普及率显著低于发达国家，存在由非必须到必须消费品的
转换历程。吸尘器1980年代进入中国市场，经过30多年发展普及率
仅有11%。相比之下，吸尘器在欧美发达国家为必须家电用品（美国吸
尘器普及率高达99%），尽管可以将如此高的渗透率部分归功于欧美大
面积的地毯使用，但日本、香港、韩国、新加坡、台湾等亚洲国家地
区的渗透率（分别为96%、88%、81%、70%、44%）远高于中国仍然从另
一个角度佐证吸尘器存在由非必须到必须消费品的角色转换，这一过
程和国家发展阶段、居民消费水平和消费意识等密切相关，认为随着
上述因素逐步改善，吸尘器在中国的普及程度具备确定性的向上空间。
2017年中国吸尘器零售销量达到1600万台，市场规模接近120亿
元，同时17年的规模增速超过40%，较2016年的32%呈加速向上趋势。
从销量的视角，线上市场占比接近90%且保持高速增长（15-17年增速
分别为37%/32%/43%）；线下市场在经历15-16年的下滑后出现回暖，
2017年销量由负转正至+6%，主要原因为高端化趋势和与之并存的线下
体验式消费。从价格的角度，尽管线上采购量较大，但整体消费水准
且价格上涨幅度略显平淡（14年511升至17年636元/台，涨幅
24%）；与之对应，线下品类整体高端且价格提升幅度较大，由14年
的731元/台几乎翻倍至17年的1400元/台。
销量增速窄幅波动，价格提升难有空间。吸尘器自1901年问世以
来已成为欧美日等发达国家的必需消费品，中国企业基本通过OEM/ODM
模式为海外知名公司代工，16年吸尘器出口总量超过1亿台，出口金
额占比常年高于90%，出口地主要为美国（37%）、日本（8%）、以及
欧洲列国。中国的吸尘器出口有几个特点：（1）量的角度，近年出口
增速的波动区间0%-10%，外销增速与GDP增速的边际变化成正比，与
人民币兑美元的变化幅度成反比；（2）价的角度，2015年至2017年
前三季度吸尘器出口均价分别为31.9、30.8、32.0美元/台，表明海
外企业订单分散的策略导致吸尘器出口难有议价空间。
中国家用吸尘器渗透率于2025/2030年分别达到24%/35%。2015
年中国的家用吸尘器保有量为5508万台，其中城镇拥有4996万台，
农村地区拥有512万台。根据假设，测算2020/2025/2030/2035年吸
尘器保有量将逐步上升至7565/9725/13929/18249万台，相对2017年
保有量水平的提升空间分别为21%、61%、148%、182%，对应渗透率分
别为19%、25%、34%、43%。
三、鼓励中小企业发展
民营企业和民间资本是培育和发展战略性新兴产业的重要力量。
鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业，对于促进民营企业健康发
展，增强战略性新兴产业发展活力具有重要意义。统计数据显示，民
营经济如今已成为中国经济的中坚力量。截至2017年年底，我国实有
个体工商户6579.4万户，私营企业2726.3万户，广义民营企业合计
占全部市场主体的94.8%。而且，民营经济解决了绝大部分就业，是技
术进步和创新的巨大驱动力：创造了60%以上GDP，贡献了70%以上的
技术创新和新产品开发，提供了80%以上的就业岗位。十九大报告提出，
毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有
制经济发展。
四、宏观经济形势分析
把握深化改革开放的新机遇，通过深化改革解决突出问题，推动
全方位对外开放，变外在压力为内在动力，推动形成面向未来更具国
际竞争力的经济结构和体制机制。把握加快绿色发展的新机遇，走生
态优先、绿色发展之路，引领全球绿色发展，也为自身赢得更大发展
空间。
第三章 市场营销
一、吸尘器行业分析
随着环境保护和绿色健康意识全面觉醒，家居清洁健康电器受到
广泛关注，普及程度不断提升，已成为改善生活环境、保障身体健康
不可或缺的工具。吸尘器作为清洁健康电器产品的主要代表，在小家
电家族中占据了很高的地位。
吸尘器在1980年代进入中国市场，经过30多年发展，普及率已
达11%左右。但与发达国家相比，我国我国吸尘器普及率显著低于发达
国家，如吸尘器在美国为必须家电用品，普及率高达99%。
可见，我国吸尘器行业正处于由非必须到必须消费品的转换历程，
这一过程和国家发展阶段、居民消费水平和消费意识等密切相关。随
着消费环境逐步改善，吸尘器的普及程度具备确定性的向上空间。
从市场销售情况来看，也佐证了吸尘器市场正日渐升温。数据显
示，2016年，中国吸尘器零售量达940.3万台，较2013年增长
119.92%，年复合增长率达30.04%，预计2017年销售量达1153.6万台；
2016年，中国吸尘器零售额为55.7亿元，较2013年增长99.07%，年
复合增长率达25.80%，预计2017年销售额达94.5亿元。
销售渠道方面，由于线上消费突破了产品品类及地域的限制、便
捷高效的配送体验，以及扁平化渠道结构带来的更具竞争力的价格优
势，迎合了新一代消费人群的诉求，2015年以后，线上渠道成为吸尘
器销售最主要的渠道。
数据显示，2016年，中国吸尘器线上零售量达750.0万台，同比
增长60.07%，较2013年增长432.32%，年复合增长率达74.61%，占总
销量的79.76%；线下零售量为190.3万台，同比下降13.37%，较2013
年下降33.62%，占总销量的20.24%。
从零售额来看，2016年中国吸尘器线上零售额达32.3亿元，同比
增长75.43%，较2013年增长379.64%，年复合增长率达68.64%，占总
零售额的57.97%；线下零售额为23.4亿元，同比增长12.49%，较
2013年增长10.19%，占总零售额的42.03%。
品牌关注度上，2016年，戴森在吸尘器市场获得了用户34.33%的
关注，保持在冠军位置。保持在亚军和季军位置的品牌是飞利浦和小
狗，关注比例分别为24.02%和10.22%。
首先，吸尘器的主要消费群体是普通大众，随着居民收入、生活
水平的不断提高，对居家环境改善的要求，以及消费观念的变化，吸
尘器的需求量将会有一个新的突破，普及率有望达到持续提升。预计
到2020年，我国家用吸尘器渗透率将达到19%，到2035年突破40%。
而随着吸尘器加速渗透，家用吸尘器的保有量也将随之水涨船高。
到2020年，农村地区家用吸尘器保有量预计达939万台，城市保有量
水平则达6531万台。
第二，销售渠道方面，在电子商务的发展及物流、在线支付等配
套服务的进一步完善，线上购物的优势将进一步凸显。得益于吸尘器
行业的快速增长和对传统渠道份额的取代，吸尘器线上销售市场将继
续保持高速增长。
第三，目前，吸尘器的主流基本配置是1200W可调功率、金属直
管、HEPA过滤、无纺布尘袋、风动地刷或除螨地刷，附件则有沙发刷、
圆刷、扁吸、挂架等；高端机型则更注重人性化设计，以提高使用者
的乐趣，如折叠式手柄、震动地刷、脚踏式开关、防撞胶条等。随着
生活质量的不断提高，人们对于居家电器的配置要求越来越高，吸尘
器需要不断的开发新技术，以满足消费者的不同需求，如开发新型的
能满足居家需要的各种吸嘴、开发各种辅加技术，如除臭、香味、负
离子、光触媒等。
另外，吸尘器的噪音一直是困扰众多消费者的问题，由于要产生
超强的吸尘能力就必须有强劲的马达动力，电机的转速必须很高，因
此就意味着会产生很大的噪音，导致了产品的关注度和普及度。所以，
吸尘器的低噪音必定能够成为吸尘器未来发展的一大趋势。
二、吸尘器市场分析预测
随着国民经济水平的整体提升，居民消费结构升级，吸尘器作为
清洁类家电产品越来越受到消费者追捧。吸尘器本身具有简便、清洁
效果好、使用广泛的特点，不仅仅可以用于地面地板和地毯的清洁，
天花板、墙壁、门窗、家具、书架、沙发、床褥等家中环境的清洁，
也可以清洁爱车空间，吸尘器作为代替人工的电动清洁家电，在中国
家庭的普及率越来越高。
同为家电，比起电视、冰箱、洗衣机这一类产品，吸尘器进入我
国的时间较晚，1999年第一台吸尘器才进入中国市场，但作为小家电
品类，自2012年以来迅速发展，我国吸尘器产量占全球总产量的比重
就维持在70%左右。2018年全国家用吸尘器产量为10316.11万台，同
比增长4.71%。
正因为吸尘器市场市场潜力巨大，吸引了众多国内外品牌，扎根
中国市场，洞察中国消费者生活环境，清扫习惯和清扫难题，不断推
出适合中国家庭使用的吸尘器产品。
吸尘器的类型不断丰富，从传统的有线吸尘器，到现在的无线吸
尘器不过十几年时间，已经获得较多家庭的认可。据奥维云网(AVC)线
上监测数据显示，2018年1-11月，无线充电吸尘器零售额占比76.4%，
同比增长5.1%。可以看出，无线吸尘器渗透率在快速提升。
比起有线吸尘器来，无线吸尘器更加方便灵活，清扫任何地方不
受电线长短的束缚，而且无线吸尘器的身量更加轻量。未来无线手持
吸尘器仍将以浦桑尼克、莱克、戴森这些品牌引领为主，从用户的使
用习惯来看，还有直筒式和手枪式以及立式吸尘器，一浦桑尼克和莱
克为代表，未来，无线代替有线，吸尘器的类型将更加细化。吸尘器
利用电动机带动叶片高速旋转，在密封的壳体内产生空气负压，吸取
尘屑。从有线吸尘器到无线手持式吸尘器，另一个比较大的转变是吸
力，轻量娇小的机身，让吸尘器吸力变小，但是2019年发布新一批新
款吸尘器，不管是高端款还是中端款，吸力都在加大。浦桑尼克最新
款吸尘器I9，吸力做到了22KPa，成为中端款吸尘器领域佼佼者，莱
克最新款M12S真空率提升到了160AW，成为高端款的领航者。
无线吸尘器灵活便捷好用，但电池容量有限，续航时间是一个缺
点，所以各大品牌都在想方设法延长吸尘器的续航时间。浦桑尼克手
持吸尘器I9采用的是快速充电、可拆卸电池的做法，备用一块电池，
就可以拥有双倍的续航时间。莱克安装了8节2500毫安的锂电池，续
航时间可以延长到70分钟.
现在家庭装修风格多样。场景多元化，所以对吸尘器的需求也变
得更加精细。家中除了地板板和地毯的清洁，天花板、墙壁、门窗、
家具、书架、沙发、床褥以及爱车空间，都需要吸尘器来帮忙清洁，
所以吸尘器的多场景应用的刷头变多，如莱克立式吸尘器就拥有七款
刷头；不仅仅如此，便捷性设计越来越多，如浦桑尼克I9手持吸尘器，
坐式收纳装置，既能够收纳吸尘器机器，也能够收纳刷头、还能充电，
不破坏家中的装修环境，以及一键倒尘。尘桶可以水洗等设计，功能
越来越多样化。
近几年，不管是传统的家电品牌还是新新崛起的吸尘器品牌，互
相竞争形成了百花齐放的市场，国外品牌戴森、惠而浦、松下，国内
品牌浦桑尼克、莱克、海尔、美的、小米都拥有自己的消费群体，外
国品牌的影响力逐渐在减小，吸尘器的中端低市场全面开花。
第四章 公司组建方案
一、公司的名称、性质
（一）名称
xxx有限责任公司。（名称待定，以工商登记信息为准）
（二）性质
xxx公司（A公司）是xxx有限责任公司的控股企业。xxx有限责
任公司成立后，B公司将作为公司实际经营管理者全面负责公司的日常
经营，A公司作为投资方，为公司的发展提供必要的资源和渠道支持。
二、公司的组建原则、方式和股东单位概况
（一）组建原则
1、权责明确。xxx有限责任公司是自主经营、自负盈亏、自我发
展、自我约束的企业法人实体和市场主体。
2、优化资源配置。根据国家产业政策，以市场为导向，以经济效
益为中心，按照专业化经营和规模经济的要求，调整结构，增强市场
竞争能力，提高资源利用效率。
3、建立现代企业制度。公司依照《公司法》逐步建立起符合社会
主义市场经济要求的管理体制和运行机制。
4、提高竞争能力。在国家宏观调控和行业监管下，公司不断创新
经营模式，精干主业，分离辅业，提高综合实力。
5、资源共享，合作共赢。通过A公司和B公司的资源整合，建立
“目标一致、结果双赢”的合作模式，统筹规划、循序渐进、逐步深
入，不断完善运营模式，实现资源互补、渠道共享、合作共赢。
（二）组建方式
xxx有限责任公司由A公司与B公司共同出资成立，注册资金
640.0万元人民币，其中：A公司出资380.0万元，占公司股份60%；B
公司出资260.0万元，占公司股份40%。
xxx有限责任公司为独立法人单位，不承担或涉及任何股东单位债
务或权益。
（三）股东单位概况
1、xxx公司（A公司）
企业“以客户为中心”的服务理念，基于特征对用户群进行划分，
从而有针对性地打造满足不同用户群多样化用能需求的客户服务体系。
公司秉承以市场的为导向，坚持自主创新、合作共赢。同时，以产业
经营为主体，以技术研究和资本经营为两翼，形成“产业+技术+资本”
相生互动、良性循环的业务生态效应。
上一年度，xxx公司实现营业收入21220.96万元，同比增长
27.46%（4571.65万元）。其中，主营业业务吸尘器营业收入为
17981.38万元，占营业总收入的84.73%。
上年度主要经济指标
序号
1
2
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
3
项目
营业收入
主营业务收入
吸尘器(A)
吸尘器(B)
吸尘器(C)
吸尘器(D)
吸尘器(E)
吸尘器(F)
吸尘器(...)
其他业务收入
第一季度
4456.40
3776.09
1246.11
868.50
641.94
453.13
302.09
188.80
75.52
680.31
第二季度
5941.87
5034.79
1661.48
1158.00
855.91
604.17
402.78
251.74
100.70
907.08
第三季度
5517.45
4675.16
1542.80
1075.29
794.78
561.02
374.01
233.76
93.50
842.29
第四季度
5305.24
4495.35
1483.46
1033.93
764.21
539.44
359.63
224.77
89.91
809.89
合计
21220.96
17981.38
5933.86
4135.72
3056.83
2157.77
1438.51
899.07
359.63
3239.58
2、xxx集团（B公司）
贯彻落实创新驱动发展战略，坚持问题导向，面向未来发展，服
务公司战略，制定科技创新规划及年度实施计划，进行核心工艺和关
键技术攻关，建立了包括项目立项审批、实施监督、效果评价、成果
奖励等方面的技术创新管理机制。贯彻落实创新驱动发展战略，坚持
问题导向，面向未来发展，服务公司战略，制定科技创新规划及年度
实施计划，进行核心工艺和关键技术攻关，建立了包括项目立项审批、
实施监督、效果评价、成果奖励等方面的技术创新管理机制。公司以
生产运行部、规划发展部等专业技术人员为主体，依托各单位生产技
术人员，组建了技术研发团队。研发团队现有核心技术骨干 十余人，
均有丰富的科研工作经验及实践经验。
根据初步统计测算，公司去年实现利润总额5192.38万元，较去
年同期相比增长1046.27万元，增长率25.24%；实现净利润3894.28
万元，较去年同期相比增长850.18万元，增长率27.93%。
上年度主要经济指标
项目
完成营业收入
完成主营业务收入
主营业务收入占比
营业收入增长率（同比）
营业收入增长量（同比）
利润总额
利润总额增长率
利润总额增长量
净利润
净利润增长率
净利润增长量
投资利润率
单位
万元
万元
21220.96
17981.38
84.73%
27.46%
4571.65
5192.38
25.24%
1046.27
3894.28
27.93%
850.18
50.53%
指标
万元
万元
万元
万元
万元
投资回报率
财务内部收益率
企业总资产
流动资产总额占比
流动资产总额
资产负债率
万元
万元
万元
37.90%
25.14%
29664.26
28.09%
8331.36
40.82%
三、公司组建方式
（一）注册资本
xxx有限责任公司注册资本为人民币640.0万元人民币。
（二）经营范围
以吸尘器产业为核心，及其配套产业。
（三）法人代表
（三）法人代表
覃xx
（四）注册地址
某产业示范中心（以工商登记信息为准）
四、公司的目标、主要职责和权限
（一）目标
近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强
企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场
竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。
远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思
路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国
内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，
力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞
争实力的大型企业集团。
（二）主要职责和权限
1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管
下，以市场需求为导向，依法自主经营。
2、根据国家和地方产业政策、吸尘器行业发展规划和市场需求，
制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大
经营决策。
3、根据国家法律、法规和吸尘器行业有关政策，优化配置经营要
素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，
促进区域内吸尘器行业持续、快速、健康发展。
4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代
企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。
5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司
的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。
6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依
照《公司法》等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。
五、股东的权利及义务
A公司和B公司作为xxx有限责任公司的股东，除了享有《公司法》
规定的公司章程所要求的权利和承担的义务之外，根据新公司发展的
实际需求，侧重点不同。
（一）A公司的权利及义务
1、A公司的权利
（1）享有投资收益。A公司作为xxx有限责任公司的主要出资人，
享有投资收益的权利。
（2）选择经营管理者。A公司有权通过股东会做出决议选举或者
更换公司的董事或者监事，决定董事或者监事的薪酬，通过董事会来
聘任或者解聘经理等企业高级管理人员。
2、A公司的义务
（1）提供必要的渠道资源。为公司发展提供必要渠道和资源的义
务，包括但不限于采购渠道、销售渠道、融资渠道等。
（2）追加出资义务。追加出资，即股东除了按照各自认缴额出资
以外，股东会还可以做出决议，要求股东超过其出资金额再次缴款。
（二）B公司的权利及义务
1、B公司的权利
（1）享有自主经营权。B公司在公司章程范围内，享有自主经营
权，全面运营公司的日常经营活动。
（2）利益分配权。xxx有限责任公司的经营收益，B公司享有利
益分配权，可根据公司发展的实际需要，合理安排规划资金用途。
2、B公司的义务
B公司作为xxx有限责任公司的实际运营者，应遵守及时向股东大
会反馈公司真实经营状况的义务，包括但不限于财务状况、人事任免、
团队建设、投资计划等。
六、运营期组织机构
（一）法人治理结构
xxx有限责任公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立
有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策
的治理结构。
xxx有限责任公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，
而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；
为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业经营目标，按
照《中华人民共和国公司法》的规定并结合企业实际情况对企业的组
织机构进行设置。
根据xxx有限责任公司发展需要，其治理结构如下：
设置董事会xx人，其中：xx人由A公司委派，xx人由B公司委
派；执行监事xx人；董事长1人，并兼任法人代表；总经理1人，财
务负责人1人。
（二）公司管理体制
xxx有限责任公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其
规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；
公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应
的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营
正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、
快速发展。总经理的主要职责如下：
（1）全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公
司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性。
（2）制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有
效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行。
（3）负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的
质量手册。
（4）明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关
系。
（5）确保质量管理体系运行所必要的资源配备。
（6）任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持。
（7）定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续
的适宜性、充分性和有效性。
（三）各部门职责及权限
xxx有限责任公司计划设置3个主要职能部门：销售部、战略发展
部、行政部。
1、销售部职责说明
（1）协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，
并负责具体落实。
（2）依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓
展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现
预期目标。
（3）负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发
展状况等，并定期将信息报送商务发展部。
（4）负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报
送商务发展部。
（5）定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，
进行有效的客户管理。
（6）制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送
商务发展部总经理。
（7）负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物
资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。
（8）负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供
就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，
并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、
质量符合要求。
（9）建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的
运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费
用开支，查找超支、节支原因并实施控制。
（10）负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工
作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。
2、战略发展部主要职责
（1）围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。
（2）负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，
及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进
行考核。
（3）负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情
况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，
组织签订供应商合作协议。
（4）负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定
市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。
（5）负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见
修订合同，并通知销售部门执行合同。
（6）协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及
时收到的款项查找原因进行催款。
（7）负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以
及服务资源的统一规划和配置。
（8）协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理
档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情
况及处理结果。
（9）负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件
资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。
3、行政部主要职责
（1）负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。
（2）根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制
流程、方法及执行标准。
（3）依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各
部门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。
（4）定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分
析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考
核。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供
应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。
（5）负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执
行情况。
（6）负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内
部运行控制相关的工作。
第五章 SWOT分析
一、优势分析（S）
1、丰富的行业经验。B公司从事吸尘器行业多年，积累了丰富的
管理和运营经验。
2、成熟的渠道资源。一方面，B公司已在全国多个地区拥有上百
家经销商，在吸尘器领域形成了一套完善、稳定的营销体系。另一方
面，依托A公司的渠道优势，可为xxx有限责任公司的组建提供战略
规划、投融资渠道等各方面的资源支持。。
二、劣势分析（W）
1、A公司与B公司属于独立法人主体，在共同组建新公司的过程
中以及日后的经营管理过程中有可能出现分工不清、信息传递不畅而
造成决策不统一的问题。
2、公司坚持“市场主导、政策引导”的发展原则，相关政策的变
化将会对xxx有限责任公司的可持续发展产生不确定性影响。
三、机会分析（O）
目前，吸尘器行业正在经历新一轮的“洗牌期”。由于产业政策、
市场需求等多种因素的共同影响，吸尘器行业市场供给环境变化迅速，
市场的不确定性对行业参与者提出了更高的要求。B公司深耕吸尘器行
业多年，深谙行业发展规律。一批不能满足市场需求的从业者的必然
淘汰，势必将为xxx有限责任公司的发展提供了机遇。
四、威胁分析（T）
吸尘器行业已完全进入市场化运作模式，且市场发展具有一定的
周期性规律。产业政策和市场需求的双重利好会吸引大量的投资涌入
吸尘器领域，短时间内存在市场饱和、恶性竞争等不利因素的可能。
第六章 投资计划
一、固定资产投资估算
固定资产投资主要用于建筑工程（场地建设）、设备购置等，预
计固定资产投资为8910.71万元。
固定资产投资估算表
序号
1
1.1
1.1.1
1.1.2
1.2
1.2.1
1.3
1.3.1
1.3.2
2
3
项目
项目建设投资
工程费用
建筑工程费用
设备购置及安装费
工程建设其他费用
无形资产
预备费
基本预备费
涨价预备费
建设期利息
固定资产投资现值
单位
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
建筑工程费
4140.46
4140.46
4140.46
设备购置及
安装费
3829.98
3829.98
其它费用
181.37
合计
8910.71
20837.28
4140.46
3829.98
940.27
478.78
461.49
261.63
199.86
占总投资比例
33.15%
30.66%
7.53%
940.27
478.78
461.49
261.63
199.86
3829.98
8910.71
8910.71
二、流动资金投资估算
根据该阶段的运营特点，为了维持正常生产经营活动，xxx有限责
任公司必须具备一定数量的最低周转资金，包括各种必备的存货、必
要的现金和银行存款、应收账款及预付款项等；该阶段流动资金估算
采用分项详细估算法进行测算，对存货、现金、应收账款、应付账款
的最低周转天数，参照同类企业的平均合理周转天数并结合该阶段的
运行特点确定。依据规划，所需流动资金3580.53万元。
流动资金投资估算表
序号
1
1.1
1.2
1.2.1
1.2.2
1.2.3
1.2.4
1.3
2
2.1
3
4
项目
流动资产
应收账款
存货
原辅材料
燃料动力
在产品
产成品
现金
流动负债
应付账款
流动资金
铺底流动资金
单位
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
达纲年指标
20837.28
6251.18
9376.78
2813.03
140.65
4313.32
2109.78
5209.32
17256.75
17256.75
3580.53
1193.50
第一年
8242.71
2500.47
3750.71
1125.21
56.26
1725.33
843.91
2083.73
6902.70
6902.70
1432.21
477.40
第二年
第三年
第四年
第五年
16117.19
20837.28
20837.28
20837.28
5000.95
7501.42
2250.43
112.52
3450.66
1687.82
4167.46
6251.18
9376.78
2813.03
140.65
4313.32
2109.78
5209.32
6251.18
9376.78
2813.03
140.65
4313.32
2109.78
5209.32
6251.18
9376.78
2813.03
140.65
4313.32
2109.78
5209.32
13805.40
17256.75
17256.75
17256.75
13805.40
17256.75
17256.75
17256.75
2864.42
954.81
3580.53
1193.50
3580.53
1193.50
3580.53
1193.50
三、总投资构成分析
总投资为12491.24万元，其中：固定资产投资8910.71万元，占
总投资的71.34%；流动资金3580.53万元，占总投资的28.66%。
总投资构成估算表
序号
1
2
2.1
2.1.1
2.1.2
2.2
2.2.1
2.3
2.3.1
2.3.2
3
4
5
6
7
项目
总投资
建设投资
工程费用
建筑工程费
设备购置及安装费
工程建设其他费用
无形资产
预备费
基本预备费
涨价预备费
建设期利息
固定资产投资现值
建设期间费用
流动资金
铺底流动资金
单位
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
万元
指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例
140.18%
100.00%
89.45%
46.47%
42.98%
5.37%
5.37%
5.18%
2.94%
2.24%
100.00%
71.34%
63.81%
33.15%
30.66%
3.83%
3.83%
3.69%
2.09%
1.60%
12491.24
140.18%
8910.71
7970.44
4140.46
3829.98
478.78
478.78
461.49
261.63
199.86
100.00%
89.45%
46.47%
42.98%
5.37%
5.37%
5.18%
2.94%
2.24%
8910.71
100.00%
100.00%
71.34%
3580.53
1193.51
40.18%
13.39%
40.18%
13.39%
28.66%
9.55%
四、融资方案
根据发展规划，为了尽快实现公司发展目标，提升经营规模和市
场占有率，xxx有限责任公司将进行多次融资和持续融资。
（一）融资方式
1、自筹资金。包括股东投资、留存收益等。
2、银行贷款。可根据具体经营情况进行资产抵押贷款、无形资产
质押贷款、票据贴现融资、信用贷款等。
3、商业信用融资。在买卖交易时，以商品形式提供的借贷活动，
包括应付账款融资、商业票据融资及预收货款融资
4、通过分期分批的建设，实现资金回流，以滚动发展资金作为再
投资的重要资金来源。
5、专业金融机构融资。
6、依托A、B公司渠道资源，实现低成本融资。
7、股权融资等。
（二）融资计划
根据规划，暂无融资计划，后期可根据公司经营状况制定切实可
行的融资计划方案。
第七章 经济效益分析
一、经济评价综述
本章所涉及的经济评价或称财务评价是基于假设未来我国宏观经
济政策包括财政、税收等政策保持稳定，不考虑非正常及不可抗力因
素对分析结果的可能影响。由于该吸尘器项目尚处于策划阶段，运营
管理模式为初步确定方案（未来可能会根据市场状况做调整），未来
很多数据无法具体明确，成本费用亦无法进行精确的计算，本评价仅
对营业收入、成本费用、税收等相关财务指标做出基本的估算，并以
此提供给xxx有限责任公司决策层做为项目建设的参考依据。
二、经济评价财务测算
根据规划，公司预计第三年可实现满负荷经营，其中：第一年经
营负荷40.00%,计划收入11001.20万元，总成本10590.07万元，利润
总额1169.61万元，净利润877.21万元，增值税316.59万元，税金
及附加169.07万元，所得税292.40万元；第二年经营负荷80.00%,计
划收入22002.40万元，总成本18039.85万元，利润总额5070.72万
元，净利润3803.04万元，增值税633.18万元，税金及附加207.06
万元，所得税1267.68万元；第三年经营负荷100%，计划收入
27503.00万元，总成本21764.74万元，利润总额5738.26万元，净利