2024年1月18日发(作者：鄞泽)

2022年-2023年高级会计师之高级会计实务题库附答案（基础题）

大题（共10题）

一、资料一：甲公司是一家成立于90年代初的手机制造商，目前为亚太地区的多个国家和地区的商业、政府、大型机构和个人提供服务。2010年到2011年，受金融危机的影响，甲公司将其国外市场的业务缩小，进而转向中国市场，为稳固在中国市场的份额，甲公司对市场的现状进行了分析：(1)目前中国的手机市场竞争激烈，苹果、三星、小米、联想等品牌手机都在争抢这个市场；(2)除此之外，中国新兴的本土品牌手机异军突起，都想分一杯羹；(3)现在的手机行业，大屏智能手机日趋热销，尤其针对青年消费者，大屏智能手机更受欢迎。(4)由于在中国手机行业有着太多的手机品牌，因而顾客也有着众多的选择，有着较强的讨价还价能力。(5)为缓解低价格带来的压力，甲公司在选择原材料供应商方面也极尽苛刻，甲公司多选择与供应商长期合作的方式，在不同的生产地区与不同的供应商签订供应合同，不存在对某一供应商绝对的依赖，且能够控制其价格。以往商用手机只是甲公司手机业务中的一部分，2011年甲公司借助其在手机业务中的龙头地位优势加强了在商用手机市场领域中的开发，拟设计4G终端功能，通过与移动通信商的通力合作，引进移动通信商新开发的4G功能软件，实现高速上网、视频通话、电视/视频、音乐、在线游戏、手机阅读、手机导航/路况/定位、家庭视频监控、家庭多媒体电话、远程医疗监控、移动医疗护理等功能，提升其现有商用手机的竞争地位。资料二：甲公司于2011年5月21日发行了100万份面值为200元、年利率1.75%，并于2018年5月21日到期的可转换公司债券。债券持有人可选择在2011年8月21日至债券到期日内任何时间，按20元的初始转股价(在若干情况下可予以调整)转换成该公司股票。该可转换公司债券还设置了赎回条款和回售条款，即股票在连续30个交易日内的收市价均最少为每个交易日所适用的转股价的130%，甲公司可以选择以相等于债券本金金额100%的赎回价，连同任何应计利息，赎回全部或部分债券；根据回售条款，2016年5月21日可转换公司债券持有人有权将可转换公司债券以面值130%的价格回售给发行公司。截止到2015年6月30日，该日每股价格达到27元。要求：根据资料一和资料二，分别回答以下问题：根据资料一，利用波特的五力模型对甲公司的行业环境进行分析。

【答案】)利用波特的五力模型对甲公司所处的行业环境进行分析：①行业新进入者的威胁。中国新兴的本土品牌手机异军突起。②供应商的议价能力。甲公司在选择原材料供应商方面极尽苛刻，甲公司多选择与供应商长期合作的方式，在不同的生产地区与不同的供应商签订供应合同，不存在对某一供应商绝对依赖，供应商的议价能力较弱。③购买商的议价能力。顾客选择众多，有较强的议价能力。④替代产品的威胁。大屏智能手机受欢迎的程度高，而甲公司主要生产普通手机，部分顾客愿意以大屏智能手机代替普通手机，这对甲公司的手机业务产生较大威胁。⑤同业竞争者的竞争强度。在中国市场存在众多知名度高、实力强的大手机品牌，竞争激烈。

二、甲公司为一家中国企业，乙公司、丙公司为欧洲企业，丙公司为乙公司的全资子公司。甲公司计划向乙公司收购丙公司100%的股权，并购项目建议书部分要点如下：(1)并购背景①甲公司为一家建筑企业，在电力建设的全产业链(规划涉及、工程施工与装备制造)中，甲公司的规划设计和工程施工能力处于行业水平，但尚未涉入装备制造领域。在甲公司承揽的EPC(设计—采购—施工)总承包合同中，电力工程设备均向外部供应商采购。为形成全产业链优势，甲公司拟通过并购方式提升电站风机等电力工程设备的技术水平和制造能力。②乙公司为一家大型多元化集团企业，涉及电气工程、信息与通讯、家电、风机、照明等多个经营领域。近年来，受外部经济环境，尤其是欧洲经济状况影响，乙公司经营出现困难。为集中资源，巩固其在信息与通讯、电气工程等多个业务领域的地位，乙公司决定对风机、照明等业务予以剥离出售，降低营运的复杂性;丙公司就在本次剥离出售计划范围内。③丙公司为一家装备制造企业，以自主研发为基础，在电站风机领域拥有世界研发能力和技术水平。丙公司风机业务90%的客户来自欧美，在欧美市场享有较高的品牌知名度和市场占有率，销售一直保持着较高增长水平。虽然丙公司拥有技术和良好的业绩，但是风机业务并非丙公司所属集团的核心业务。(2)并购价值评估甲公司采用可比企业分析法，可比交易分析法对丙公司价值进行了综合评估。经评估，丙公司的评估价值为16亿元。甲公司向乙公司收购丙公司的报价为16.8亿元。并购前，甲公司的市场价值为132亿元。如并购完成，预计两家公司经过整合后的市场价值合计将达到160亿元。此外，甲公司预计在并购价款外，还将发生财务顾问费、审计费、评估费、律师费等并购交易费用0.5亿元。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料(1)，从并购双方行业相关性角度，指出甲公司并购丙公司的并购类型。

2.根据资料(1)中的第②项，指出乙公司所采取的总体战略类型。3.根据资料(1)中的第③项，运用波士顿矩阵模型，指出丙公司风机业务在市场中所属的业务类型，并说明理由。4.根据资料(2)，计算甲公司并购丙公司的并购收益、并购溢价和并购净收益，并据此指出甲公司并购丙公司的财务可行性。

【答案】1.从并购双方行业相关性角度，属于纵向并购中的后向一体化。

2.乙公司的总体战略类型为收缩型战略中的放弃战略。3.明星业务。理由：丙公司风机业务在欧美市场享有较高的知名度和市场占有率，属于高市场占有率。销售一直保持着较高增长水平，属于高销售增长率。因此，丙公司风机业务在市场中属于高增长、强竞争地位的明星业务。4.并购收益=并购后整体企业价值-并购前并购企业价值-并购前被并购企业价值=160-132-16=12(亿元)并购溢价=16.8-16=0.8(亿元)并购净收益=并购收益-并购溢价-并购费用=12-0.8-0.5=10.7(亿元)甲公司并购丙公司后能够产生10.7亿元的并购净收益，从财务管理角度分析，此项并购交易是可行的。

三、M公司打算收购N公司，它预计N公司被收购后第1年的损益状况如下所示(单位：美元)：销售收入145000不含折旧的营业成本95000折旧20000息税前利润30000利息费用5000税前利润25000所得税(T=40%)10000净利润15000要求：

【答案】

四、甲公司系从事信息技术开发的高科技境内上市公司，为拓展业务内容，拟进行金融工具投资及股份激励，公司组织相关管理人员进行研讨，会议要点如下：（1）会议就拟实施的股权激励计划的标的股票来源进行了讨论：因公司的上市性质，只能通过向激励对象发行股份的方式进行股权激励。（2）甲公司将6月20日购入的一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。公司财务部门认为应按照该资产在重分类日的公允价值计量，但该重分类导致的原金融资产的账面价值与公允价值之间的差额应计入其他综合收益，不应计入损益。（3）甲公司拟于12月10日购入X公司股票1000万股作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，每股购入价为5元，如购入另需支付相关费用15万元。甲公司认为购入时应按照5015万元确认该交易性金融资产。（4）甲公司将收到的C公司开具的不带息商业承兑汇票向A银行贴现，取得贴现款1200万元。合同约定，在票据到期日不能从C公司收到票据款时，A银行可向甲公司追偿。甲公司财务处认为应终止确认该项金融资产。（5）甲公司对拟实施的股票期权激励计划，按以下原则进行会计处理：在等待期内的每个资产负债表日，以可行权股票期权数量的最佳估计为基础，按照股票期权授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入应付职工薪酬。要求：根据上述资料，假定不考虑其他因素，判断（1）至（5）的观点是否存在不当之处，如存在不当之处，简要说明理由。

【答案】1.观点（1）存在不当之处。理由：甲公司是上市公司，根据有关规定，公司实施股票期权激励计划，标的股票来源可以通过发行股份和回购公司自己的股份两种方式。

2.观点（2）部分表达存在不当之处。理由：企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的，应当按照该资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额应计入当期损益。3.观点（3）存在不当之处。理由：取得作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产发生的交易费用应计入投资收益，不应计入成本。4.观点（4）存在不当之处。理由：附追索权方式的应收票据贴现，不应当终止确认该项金融资产，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项负债。5.事项（5）存在不当之处。理由：在等待期内的每个资产负债表日，应以可行权股票期权数量的最佳估计为基础，按照股票期权在授予日

的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积。

五、甲集团是一家在上海证券交易所上市交易的大型企业集团，2021年发生的部分业务如下：（1）2021年1月1日，甲公司以3130万元银行存款作为对价购入乙公司当日发行的公司债券，面值总额为3000万元。另支付交易费用

2.27万元，实际利率为4%。甲公司购入该债券的目的是为赚取买卖差价，甲公司将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产。（2）2021年1月1日，甲公司购入乙公司于当日发行且可上市交易的债券200万张，甲公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，甲公司将该金融资产划分为以摊余成本计量的金融资产。2021年12月31日，该金融工具的信用风险自初始确认后显著增加，甲公司按未来12月的预期信用损失的金额计量其损失准备，并将预期信用损失计入当期损益。（3）2021年，甲公司由于出口产品在账面上积累了一定规模的外汇存款，公司基于当前市场金融形势的判断，认为该项外汇存在贬值风险，因此选择开展买入套期保值业务，并将该项套期保值划分为现金流量套期。（4）2020年1月1日，甲公司对50名高级管理人员和核心技术人员授予股票期权，授予对象自2020年1月1日起在公司连续服务满3年，即可按约定价格购买公司股票。2020年年末，甲公司以对可行权股票期权数量的最佳估计为基础，按该股票期权在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用。2021年12月20日，甲公司公告，综合考虑市场环境因素变化和公司激励政策调整等因素，遵循法定程序，决定取消原股权激励计划。据此，甲公司在2021年年末，不再将当期取得的与该股权激励计划有关的服务计入相关资产成本或当期费用，并将2020年已计入相关资产成本或当期费用的有关服务予以调整。

（5）2021年5月，甲公司发行了一项永续债，每年按照合同条款支付利息，但是，同时约定其利息只有在其控股股东发生改变时才需支付，如果甲公司控股股东没有发生改变则不需要履行该项支付义务，甲公司将该永续债分类为权益工具。要求：1.根据资料（1），判断甲公司对金融资产的分类是否正确，如不正确，请指出正确的分类，并说明理由。要求：

2.根据资料（2），判断甲公司的处理是否正确，如不正确，请说明正确的处理。要求：3.根据资料（3），判断甲公司的处理是否存在不当之处，如存在不当之处，请指出不当之处，并说明理由。要求：4.根据资料（4）判断甲公司的会计处理是否正确，如不正确，请指出正确的会计处理。 要求：5.根据资料（5），判断甲公司的会计处理是否正确，如不正确，请说明理由。

【答案】

六、甲公司20×2年1月1日发行1000万份可转换公司债券，每份面值为100元、每份发行价格为100.5元，可转换公司债券发行2年后，每份可转换公司债券可以转换4股甲公司普通股（每股面值1元）。甲公司发行该可转换公司债券确认的负债初始计量金额为100150万元。20×3年12月31日，与该可转换公司债券相关负债的账面价值为100050万元。20×4年1月2日，该可转换公司债券全部转换为甲公司股份。甲公司因可转换公司债券的转换应确认的资本公积（股本溢价）是多少？

【答案】

七、为改善原组织结构混乱、各职责和权限不明确的情况，H公司于2019年进行了治理结构变动，重新对相应组织结构的职责和权限进行了梳理。部分内容摘录如下：假定不考虑其他因素。 要求： 根据下述资料，逐项判断H公司对相应组织机构的职责和权限设置是否恰当；若存在不当之处，请指出不当之处，并说明理由。 （1）股东大会，公司最高决策机构，享有法律法规和企业章程规定的合法权利，依法行使企业经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项的表决权。 （2）董事会，公司最高权力机构，监督管理层，对内部控制的建立健全和有效实施负责。 （3）审计委员会，向董事会负责，对董事会建立与实施内部控制进行监督。 （4）监事会，对经理层设计和实施内部控制进行监督。 （5）内部控制职能部门，鉴于H公司正处于内部控制体系建设的初期，因此，没有设立独立的内部控制职能部门，而是由财务部暂行相关职责。 （6）经理层，是日常管理机构，负责公司的日常运营。

【答案】（1）不恰当。 不当之处：股东大会，公司最高决策机构。 理由：股东大会是公司最高的权力机构，而非决策机构。 （2）不恰当。

不当之处：董事会，公司最高权力机构。 理由：董事会是公司最高的业务执行机构和决策机构，而非最高权力机构。 （3）不恰当。不当之处：审计委员会，对董事会建立与实施内部控制进行监督。 理由：审计委员会对经理层设计和实施内部控制进行监督。 （4）不恰当。不当之处：监事会，对经理层设计和实施内部控制进行监督。 理由：监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督。 （5）内部控制职能部门设置不存在不当之处。

八、甲股份有限公司(以下简称甲公司)是一家从事能源化工生产的公司，S集团公司拥有甲公司72%的有表决权股份。甲公司分别在上海证券交易所和香港联交所上市，自2×07年1月1日起开始执行财政部发布的新企业会计准则体系。(1)2×07年1月1日，甲公司与下列公司的关系及有关情况如下：A公司。A公司的主营业务为制造合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品及石油产品，注册资本为72亿元。甲公司拥有A公司80%的有表决权股份。B公司。B公司系财务公司，主要负责甲公司及其子公司内部资金结算、资金的筹措和运用等业务，注册资本为34亿元。甲公司拥有B公司70%的有表决权股份。C公司。C公司的注册资本为10亿元，甲公司对C公司的出资比例为50%，C公司

所在地的国有资产经营公司对C公司的出资比例为50%。C公司所在地国有资产经营公司委托甲公司全权负责C公司日常的生产经营和财务管理，仅按出资比例分享C公司的利润或承担相应的亏损。D公司。D公司的主营业务为生产和销售聚酯切片及聚酯纤维，注册资本为40亿元。甲公司拥有D公司42%的有表决权股份。D公司董事会由9名成员组成，其中5名由甲公司委派，其余4名由其他股东委派。D公司章程规定，该公司财务及生产经营的重大决策应由董事会成员5人以上(含5人)同意方可实施。E公司。E公司系境内上市公司，主营业务为石油开发和化工产品销售，注册资本为3亿元。甲公司拥有E公司26%的有表决权股份，是E公司的第一大股东。第二大股东和第三大股东分别拥有E公司20%、18%的有表决权股份。甲公司与E公司的其他股东之间不存在关联方关系。F公司。F公司系中外合资公司，注册资本为88亿元，甲公司对F公司的出资比例为50%。F公司董事会由10名成员组成，甲公司与外方投资者各委派5名。F公司章程规定，公司财务及生产经营的重大决策应由董事会2/3以上的董事同意方可实施，公司日常生产经营管理由甲公司负责。G公司。甲公司拥有G公司83%的有表决权股份。因G公司的生产工艺落后，难以与其他生产类似产品的企业竞争，G公司自2×05年以来一直亏损。截至2×07年12月31日，G公司净资产为负数;甲公司决定于2×08年对G公司进行技术改造。H公司。H公司系境外公司，主营业务为原油及石油产品贸易，注册资本为2000万美元。A公司拥有H公司70%的有表决权股份。J公司。J公司的注册资本为2亿元。甲公司拥有J公司40%的有表决权股份，B公司拥有J公司30%的有表决权股份。

【答案】应纳入甲公司2×07年度合并财务报表合并范围的公司有：A公司、B公司、C公司、D公司、G公司、H公司、J公司;不应纳入合并范围的公司有：E公司、F公司。应纳入合并范围的理由：A公司：甲公司拥有A公司80%的有表决权股份。B公司：甲公司拥有B公司70%的有表决权股份。C公司：甲公司接受委托全权负责C公司的生产经营和财务管理。D公司：甲公司在D公司懂事会中委派有多数成员，能够控制D公司的财务及生产经营重大决策。G公司：甲公司拥有G公司83%的有表决权股份。H公司：甲公司间接拥有H公司70%的有表决权股份。J公司：甲公司直接和间接合计拥有J公司70%的有表决权股份。不应纳入合并范围的理由：E公司：甲公司拥有E公司26%的有表决权股份，且不能通过其他方式控制E公司财务和经营政策。F公司：甲公司对F公司的出资比例为50%，且不能通过其他方式控制F公司财务和经营政策。

九、甲公司和乙公司为两家高新技术企业，适用的企业所得税税率均为15%。甲公司的总部在上海，主要经营业务在华东地区；乙公司总部和主要经营业务均在北京。2019年1月，甲公司为拓展市场，形成以北京为中心、辐射华北地区的新市场领域。甲公司准备收购乙公司100%股权，为此聘请资产评估机构对乙公司进行价值评估，评估基准日为2018年12月31日。资产评估机构采用收益法和市场法两种方法对乙公司价值进行评估。并购双方经协商，最终确定按市场法的评估结果作为交易的基础，并得到有关方面的认可。与乙公司价值评估相关的资料如下：（1）2018年12月31日，乙公司的资产负债率为50%，税前债务资本成本为8%。假定无风险报酬率为6%，市场投资组合的预期报酬率为

12%，可比上市公司无负债经营β值为0.8。（2）乙公司2018年税后利润为2亿元，其中包含2018年12月20日乙公司处置一项无形资产的税后净收益0.1亿元。（3）2018年12月31日，可比上市公司平均市盈率为15倍。假定并购乙公司前，甲公司价值为200亿元；并购乙公司后，经过内部整合，甲公司价值将达到235亿元。甲公司应支付并购对价为30亿元。甲公司预计除并购对价款外，还将发生相关交易费用0.5亿元。假定不考虑其他因素。要求：1.计算用收益法评估乙公司的价值时所使用的折现率。

2.用可比企业分析法计算乙公司的价值。3.计算甲公司并购收益和并购净收益。

【答案】1.乙公司负债经营β系数=0.8×[1+（1-15%）×（50%/50%）]=1.48re=6%+1.48×（12%-6%）=14.88%rd=8%×（1-15%）=6.8%rwacc=14.88%×50%+6.8%×50%=10.84%

2.调整后乙公司2018年税后利润=2-0.1=1.9（亿元）乙公司价值=1.9×15=28.5（亿元）3.并购收益=235-（200+28.5）=6.5（亿元）并购溢价=30-28.5=1.5（亿元）并购净收益=6.5-1.5-0.5=4.5（亿元）

一十、甲公司主要从事境内外炼化工程设计、总承包和项目管理等业务。2017年1月，甲公司准备作为EPC(设计—采购—施工)总承包商竞标Q国炼化一体化R项目，一同竞标的预计还有2家国际工程知名企业。R项目业主在招标文件中要求。EPC总承包商须建立全面的风险管理体系，并针对R项目制定专门的风险管理流程。为此，2017年4月末，甲公司召开R项目风险管理专题会议。有关人员发言要点如下：(1)市场开发部经理：自2015年以来，市场开发部持续收集Q国政治、经济、市场、财税、法律等信息。2017年1月，在获取R项目招标文件后，市场开发部组织技术、报价、财务、法律等方面专家开展了现场调查，并结合之前已收集的有关信息，编制了R项目尽职调查报告，对项目可能涉及的风险进行了识别。建议公司尽力满足项目业主对风险管理的要求，抓住机遇，提升公司海外EPC业绩，获取更高回报。(2)投标报价部经理：2017年2月，投标报价部组织设计、采购、施工等部门对R项目风险进行了细化识别，共识别主要风险64项目;同时，针对每项主要风险，制定了风险管理策略和应对措施，以及负责落实到人的具体实施方案。预计实施应对措施后，还存在32项剩余风险。投标报价部以基准成本17.8亿美元为基础，就剩余的32项风险对项目管费用目标的影响进行了量化评估;运用量化分析模型，测算出风险储备金0.43亿美元。建议在报估算的基础上追加报价0.43亿美元。(3)项目管理部经理：项目管理部将发挥公司合同工期管理的优势，运用风险评估定量技术，进行项目进度风险量化管理，力争项目按期完工。具体运用时，将各种不确定性换算为影响R项目进度目标的潜在因素，再运用风险模型模拟测算，进行敏感性排序，计算不同置信度下项目完工日期。(4)风险管理部经理：风险管理部依据公司风险管理的要求，已组织相关部门专门编制了R项目风险

管理流程。如果项目中标，建议各责任主体严格执行该专门流程，降低经营意外和损失;风险管理部将动态评估监控流程的执行情况。此外，为满足招标要求，风险管理部计划开发R项目风险管理信息系统。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料(1)，从能否为企业带来盈利的角度，指出甲公司面临的风险类别，并就该类风险提出管理建议。

2.结合资料(2)，指出管理层基于投标报价部风险评估结果，在确定风险应对过程中应考虑的主要因素。3.结合资料(3)，指出风险评估定量技术的分类及具体方法。4.结合资料(4)指出甲公司计划开发的项目风险管理信息系统需具备的主要功能。

【答案】1.从能否为企业带来盈利的角度分析，甲公司面临的风险为机会风险。建议：尽量通过量化或半量化的手段评估，可通过对企业财务、基础结构、声誉、市场地位各项影响因素的分别评估，获得企业风险敞口的数值，从而确定是否接受新业务。

2.在确定风险应对的过程中，管理层应该考虑：一是不同的拟应对方案对风险的可能性和影响程度(可用利润、每股收益等表示)，以及哪个应对方案对主体的风险容限相协调;二是不同拟应对方案的成本和效益;三是实施企业目标可能的机会。3.风险评估定量技术包括概率技术和非概率技术。概率技术包括风险价值、损失分布，事后检验等，非概率技术包括敏感分析、情景分析、压力测试、设定基准等。甲公司运用的风险评估定量技术是蒙特卡罗模型分析。4.风险管理信息系统应具备的主要功能：(1)实现风险信息的共享，提升风险信息的搜集及传播效率。风险信息包括:风险管理政策以及方案;风险档案数据、分值及信息;紧急情况的联系对象以及联系方式;历史损失、理赔经验、信息;风险管理行动计划等。(2)风险预测和评估，包括利用系统收集各种市场风险信息(如价格)，通过建模等方式，对未来走势进行预测;集成目前管理系统中各种内部信息，通过各项风险指标计算评估情况，如信用、市场风险等相对于风险容限的程度。(3)开展信息系统风险监控。通过集成其他信息系统的数据，对这些数据进行加工、判断，利用系统对超出容忍度范围的风险进行监控。由上可知，风险管理信息系统极大地依赖于数据的收集和共享，以及风险管理政策、风险指标及风险模型的建立。

2024年1月18日发(作者：鄞泽)

2022年-2023年高级会计师之高级会计实务题库附答案（基础题）

大题（共10题）

一、资料一：甲公司是一家成立于90年代初的手机制造商，目前为亚太地区的多个国家和地区的商业、政府、大型机构和个人提供服务。2010年到2011年，受金融危机的影响，甲公司将其国外市场的业务缩小，进而转向中国市场，为稳固在中国市场的份额，甲公司对市场的现状进行了分析：(1)目前中国的手机市场竞争激烈，苹果、三星、小米、联想等品牌手机都在争抢这个市场；(2)除此之外，中国新兴的本土品牌手机异军突起，都想分一杯羹；(3)现在的手机行业，大屏智能手机日趋热销，尤其针对青年消费者，大屏智能手机更受欢迎。(4)由于在中国手机行业有着太多的手机品牌，因而顾客也有着众多的选择，有着较强的讨价还价能力。(5)为缓解低价格带来的压力，甲公司在选择原材料供应商方面也极尽苛刻，甲公司多选择与供应商长期合作的方式，在不同的生产地区与不同的供应商签订供应合同，不存在对某一供应商绝对的依赖，且能够控制其价格。以往商用手机只是甲公司手机业务中的一部分，2011年甲公司借助其在手机业务中的龙头地位优势加强了在商用手机市场领域中的开发，拟设计4G终端功能，通过与移动通信商的通力合作，引进移动通信商新开发的4G功能软件，实现高速上网、视频通话、电视/视频、音乐、在线游戏、手机阅读、手机导航/路况/定位、家庭视频监控、家庭多媒体电话、远程医疗监控、移动医疗护理等功能，提升其现有商用手机的竞争地位。资料二：甲公司于2011年5月21日发行了100万份面值为200元、年利率1.75%，并于2018年5月21日到期的可转换公司债券。债券持有人可选择在2011年8月21日至债券到期日内任何时间，按20元的初始转股价(在若干情况下可予以调整)转换成该公司股票。该可转换公司债券还设置了赎回条款和回售条款，即股票在连续30个交易日内的收市价均最少为每个交易日所适用的转股价的130%，甲公司可以选择以相等于债券本金金额100%的赎回价，连同任何应计利息，赎回全部或部分债券；根据回售条款，2016年5月21日可转换公司债券持有人有权将可转换公司债券以面值130%的价格回售给发行公司。截止到2015年6月30日，该日每股价格达到27元。要求：根据资料一和资料二，分别回答以下问题：根据资料一，利用波特的五力模型对甲公司的行业环境进行分析。

【答案】)利用波特的五力模型对甲公司所处的行业环境进行分析：①行业新进入者的威胁。中国新兴的本土品牌手机异军突起。②供应商的议价能力。甲公司在选择原材料供应商方面极尽苛刻，甲公司多选择与供应商长期合作的方式，在不同的生产地区与不同的供应商签订供应合同，不存在对某一供应商绝对依赖，供应商的议价能力较弱。③购买商的议价能力。顾客选择众多，有较强的议价能力。④替代产品的威胁。大屏智能手机受欢迎的程度高，而甲公司主要生产普通手机，部分顾客愿意以大屏智能手机代替普通手机，这对甲公司的手机业务产生较大威胁。⑤同业竞争者的竞争强度。在中国市场存在众多知名度高、实力强的大手机品牌，竞争激烈。

二、甲公司为一家中国企业，乙公司、丙公司为欧洲企业，丙公司为乙公司的全资子公司。甲公司计划向乙公司收购丙公司100%的股权，并购项目建议书部分要点如下：(1)并购背景①甲公司为一家建筑企业，在电力建设的全产业链(规划涉及、工程施工与装备制造)中，甲公司的规划设计和工程施工能力处于行业水平，但尚未涉入装备制造领域。在甲公司承揽的EPC(设计—采购—施工)总承包合同中，电力工程设备均向外部供应商采购。为形成全产业链优势，甲公司拟通过并购方式提升电站风机等电力工程设备的技术水平和制造能力。②乙公司为一家大型多元化集团企业，涉及电气工程、信息与通讯、家电、风机、照明等多个经营领域。近年来，受外部经济环境，尤其是欧洲经济状况影响，乙公司经营出现困难。为集中资源，巩固其在信息与通讯、电气工程等多个业务领域的地位，乙公司决定对风机、照明等业务予以剥离出售，降低营运的复杂性;丙公司就在本次剥离出售计划范围内。③丙公司为一家装备制造企业，以自主研发为基础，在电站风机领域拥有世界研发能力和技术水平。丙公司风机业务90%的客户来自欧美，在欧美市场享有较高的品牌知名度和市场占有率，销售一直保持着较高增长水平。虽然丙公司拥有技术和良好的业绩，但是风机业务并非丙公司所属集团的核心业务。(2)并购价值评估甲公司采用可比企业分析法，可比交易分析法对丙公司价值进行了综合评估。经评估，丙公司的评估价值为16亿元。甲公司向乙公司收购丙公司的报价为16.8亿元。并购前，甲公司的市场价值为132亿元。如并购完成，预计两家公司经过整合后的市场价值合计将达到160亿元。此外，甲公司预计在并购价款外，还将发生财务顾问费、审计费、评估费、律师费等并购交易费用0.5亿元。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料(1)，从并购双方行业相关性角度，指出甲公司并购丙公司的并购类型。

2.根据资料(1)中的第②项，指出乙公司所采取的总体战略类型。3.根据资料(1)中的第③项，运用波士顿矩阵模型，指出丙公司风机业务在市场中所属的业务类型，并说明理由。4.根据资料(2)，计算甲公司并购丙公司的并购收益、并购溢价和并购净收益，并据此指出甲公司并购丙公司的财务可行性。

【答案】1.从并购双方行业相关性角度，属于纵向并购中的后向一体化。

2.乙公司的总体战略类型为收缩型战略中的放弃战略。3.明星业务。理由：丙公司风机业务在欧美市场享有较高的知名度和市场占有率，属于高市场占有率。销售一直保持着较高增长水平，属于高销售增长率。因此，丙公司风机业务在市场中属于高增长、强竞争地位的明星业务。4.并购收益=并购后整体企业价值-并购前并购企业价值-并购前被并购企业价值=160-132-16=12(亿元)并购溢价=16.8-16=0.8(亿元)并购净收益=并购收益-并购溢价-并购费用=12-0.8-0.5=10.7(亿元)甲公司并购丙公司后能够产生10.7亿元的并购净收益，从财务管理角度分析，此项并购交易是可行的。

三、M公司打算收购N公司，它预计N公司被收购后第1年的损益状况如下所示(单位：美元)：销售收入145000不含折旧的营业成本95000折旧20000息税前利润30000利息费用5000税前利润25000所得税(T=40%)10000净利润15000要求：

【答案】

四、甲公司系从事信息技术开发的高科技境内上市公司，为拓展业务内容，拟进行金融工具投资及股份激励，公司组织相关管理人员进行研讨，会议要点如下：（1）会议就拟实施的股权激励计划的标的股票来源进行了讨论：因公司的上市性质，只能通过向激励对象发行股份的方式进行股权激励。（2）甲公司将6月20日购入的一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。公司财务部门认为应按照该资产在重分类日的公允价值计量，但该重分类导致的原金融资产的账面价值与公允价值之间的差额应计入其他综合收益，不应计入损益。（3）甲公司拟于12月10日购入X公司股票1000万股作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，每股购入价为5元，如购入另需支付相关费用15万元。甲公司认为购入时应按照5015万元确认该交易性金融资产。（4）甲公司将收到的C公司开具的不带息商业承兑汇票向A银行贴现，取得贴现款1200万元。合同约定，在票据到期日不能从C公司收到票据款时，A银行可向甲公司追偿。甲公司财务处认为应终止确认该项金融资产。（5）甲公司对拟实施的股票期权激励计划，按以下原则进行会计处理：在等待期内的每个资产负债表日，以可行权股票期权数量的最佳估计为基础，按照股票期权授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入应付职工薪酬。要求：根据上述资料，假定不考虑其他因素，判断（1）至（5）的观点是否存在不当之处，如存在不当之处，简要说明理由。

【答案】1.观点（1）存在不当之处。理由：甲公司是上市公司，根据有关规定，公司实施股票期权激励计划，标的股票来源可以通过发行股份和回购公司自己的股份两种方式。

2.观点（2）部分表达存在不当之处。理由：企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的，应当按照该资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额应计入当期损益。3.观点（3）存在不当之处。理由：取得作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产发生的交易费用应计入投资收益，不应计入成本。4.观点（4）存在不当之处。理由：附追索权方式的应收票据贴现，不应当终止确认该项金融资产，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项负债。5.事项（5）存在不当之处。理由：在等待期内的每个资产负债表日，应以可行权股票期权数量的最佳估计为基础，按照股票期权在授予日

的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积。

五、甲集团是一家在上海证券交易所上市交易的大型企业集团，2021年发生的部分业务如下：（1）2021年1月1日，甲公司以3130万元银行存款作为对价购入乙公司当日发行的公司债券，面值总额为3000万元。另支付交易费用

2.27万元，实际利率为4%。甲公司购入该债券的目的是为赚取买卖差价，甲公司将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产。（2）2021年1月1日，甲公司购入乙公司于当日发行且可上市交易的债券200万张，甲公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，甲公司将该金融资产划分为以摊余成本计量的金融资产。2021年12月31日，该金融工具的信用风险自初始确认后显著增加，甲公司按未来12月的预期信用损失的金额计量其损失准备，并将预期信用损失计入当期损益。（3）2021年，甲公司由于出口产品在账面上积累了一定规模的外汇存款，公司基于当前市场金融形势的判断，认为该项外汇存在贬值风险，因此选择开展买入套期保值业务，并将该项套期保值划分为现金流量套期。（4）2020年1月1日，甲公司对50名高级管理人员和核心技术人员授予股票期权，授予对象自2020年1月1日起在公司连续服务满3年，即可按约定价格购买公司股票。2020年年末，甲公司以对可行权股票期权数量的最佳估计为基础，按该股票期权在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用。2021年12月20日，甲公司公告，综合考虑市场环境因素变化和公司激励政策调整等因素，遵循法定程序，决定取消原股权激励计划。据此，甲公司在2021年年末，不再将当期取得的与该股权激励计划有关的服务计入相关资产成本或当期费用，并将2020年已计入相关资产成本或当期费用的有关服务予以调整。

（5）2021年5月，甲公司发行了一项永续债，每年按照合同条款支付利息，但是，同时约定其利息只有在其控股股东发生改变时才需支付，如果甲公司控股股东没有发生改变则不需要履行该项支付义务，甲公司将该永续债分类为权益工具。要求：1.根据资料（1），判断甲公司对金融资产的分类是否正确，如不正确，请指出正确的分类，并说明理由。要求：

2.根据资料（2），判断甲公司的处理是否正确，如不正确，请说明正确的处理。要求：3.根据资料（3），判断甲公司的处理是否存在不当之处，如存在不当之处，请指出不当之处，并说明理由。要求：4.根据资料（4）判断甲公司的会计处理是否正确，如不正确，请指出正确的会计处理。 要求：5.根据资料（5），判断甲公司的会计处理是否正确，如不正确，请说明理由。

【答案】

六、甲公司20×2年1月1日发行1000万份可转换公司债券，每份面值为100元、每份发行价格为100.5元，可转换公司债券发行2年后，每份可转换公司债券可以转换4股甲公司普通股（每股面值1元）。甲公司发行该可转换公司债券确认的负债初始计量金额为100150万元。20×3年12月31日，与该可转换公司债券相关负债的账面价值为100050万元。20×4年1月2日，该可转换公司债券全部转换为甲公司股份。甲公司因可转换公司债券的转换应确认的资本公积（股本溢价）是多少？

【答案】

七、为改善原组织结构混乱、各职责和权限不明确的情况，H公司于2019年进行了治理结构变动，重新对相应组织结构的职责和权限进行了梳理。部分内容摘录如下：假定不考虑其他因素。 要求： 根据下述资料，逐项判断H公司对相应组织机构的职责和权限设置是否恰当；若存在不当之处，请指出不当之处，并说明理由。 （1）股东大会，公司最高决策机构，享有法律法规和企业章程规定的合法权利，依法行使企业经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项的表决权。 （2）董事会，公司最高权力机构，监督管理层，对内部控制的建立健全和有效实施负责。 （3）审计委员会，向董事会负责，对董事会建立与实施内部控制进行监督。 （4）监事会，对经理层设计和实施内部控制进行监督。 （5）内部控制职能部门，鉴于H公司正处于内部控制体系建设的初期，因此，没有设立独立的内部控制职能部门，而是由财务部暂行相关职责。 （6）经理层，是日常管理机构，负责公司的日常运营。

【答案】（1）不恰当。 不当之处：股东大会，公司最高决策机构。 理由：股东大会是公司最高的权力机构，而非决策机构。 （2）不恰当。

不当之处：董事会，公司最高权力机构。 理由：董事会是公司最高的业务执行机构和决策机构，而非最高权力机构。 （3）不恰当。不当之处：审计委员会，对董事会建立与实施内部控制进行监督。 理由：审计委员会对经理层设计和实施内部控制进行监督。 （4）不恰当。不当之处：监事会，对经理层设计和实施内部控制进行监督。 理由：监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督。 （5）内部控制职能部门设置不存在不当之处。

八、甲股份有限公司(以下简称甲公司)是一家从事能源化工生产的公司，S集团公司拥有甲公司72%的有表决权股份。甲公司分别在上海证券交易所和香港联交所上市，自2×07年1月1日起开始执行财政部发布的新企业会计准则体系。(1)2×07年1月1日，甲公司与下列公司的关系及有关情况如下：A公司。A公司的主营业务为制造合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品及石油产品，注册资本为72亿元。甲公司拥有A公司80%的有表决权股份。B公司。B公司系财务公司，主要负责甲公司及其子公司内部资金结算、资金的筹措和运用等业务，注册资本为34亿元。甲公司拥有B公司70%的有表决权股份。C公司。C公司的注册资本为10亿元，甲公司对C公司的出资比例为50%，C公司

所在地的国有资产经营公司对C公司的出资比例为50%。C公司所在地国有资产经营公司委托甲公司全权负责C公司日常的生产经营和财务管理，仅按出资比例分享C公司的利润或承担相应的亏损。D公司。D公司的主营业务为生产和销售聚酯切片及聚酯纤维，注册资本为40亿元。甲公司拥有D公司42%的有表决权股份。D公司董事会由9名成员组成，其中5名由甲公司委派，其余4名由其他股东委派。D公司章程规定，该公司财务及生产经营的重大决策应由董事会成员5人以上(含5人)同意方可实施。E公司。E公司系境内上市公司，主营业务为石油开发和化工产品销售，注册资本为3亿元。甲公司拥有E公司26%的有表决权股份，是E公司的第一大股东。第二大股东和第三大股东分别拥有E公司20%、18%的有表决权股份。甲公司与E公司的其他股东之间不存在关联方关系。F公司。F公司系中外合资公司，注册资本为88亿元，甲公司对F公司的出资比例为50%。F公司董事会由10名成员组成，甲公司与外方投资者各委派5名。F公司章程规定，公司财务及生产经营的重大决策应由董事会2/3以上的董事同意方可实施，公司日常生产经营管理由甲公司负责。G公司。甲公司拥有G公司83%的有表决权股份。因G公司的生产工艺落后，难以与其他生产类似产品的企业竞争，G公司自2×05年以来一直亏损。截至2×07年12月31日，G公司净资产为负数;甲公司决定于2×08年对G公司进行技术改造。H公司。H公司系境外公司，主营业务为原油及石油产品贸易，注册资本为2000万美元。A公司拥有H公司70%的有表决权股份。J公司。J公司的注册资本为2亿元。甲公司拥有J公司40%的有表决权股份，B公司拥有J公司30%的有表决权股份。

【答案】应纳入甲公司2×07年度合并财务报表合并范围的公司有：A公司、B公司、C公司、D公司、G公司、H公司、J公司;不应纳入合并范围的公司有：E公司、F公司。应纳入合并范围的理由：A公司：甲公司拥有A公司80%的有表决权股份。B公司：甲公司拥有B公司70%的有表决权股份。C公司：甲公司接受委托全权负责C公司的生产经营和财务管理。D公司：甲公司在D公司懂事会中委派有多数成员，能够控制D公司的财务及生产经营重大决策。G公司：甲公司拥有G公司83%的有表决权股份。H公司：甲公司间接拥有H公司70%的有表决权股份。J公司：甲公司直接和间接合计拥有J公司70%的有表决权股份。不应纳入合并范围的理由：E公司：甲公司拥有E公司26%的有表决权股份，且不能通过其他方式控制E公司财务和经营政策。F公司：甲公司对F公司的出资比例为50%，且不能通过其他方式控制F公司财务和经营政策。

九、甲公司和乙公司为两家高新技术企业，适用的企业所得税税率均为15%。甲公司的总部在上海，主要经营业务在华东地区；乙公司总部和主要经营业务均在北京。2019年1月，甲公司为拓展市场，形成以北京为中心、辐射华北地区的新市场领域。甲公司准备收购乙公司100%股权，为此聘请资产评估机构对乙公司进行价值评估，评估基准日为2018年12月31日。资产评估机构采用收益法和市场法两种方法对乙公司价值进行评估。并购双方经协商，最终确定按市场法的评估结果作为交易的基础，并得到有关方面的认可。与乙公司价值评估相关的资料如下：（1）2018年12月31日，乙公司的资产负债率为50%，税前债务资本成本为8%。假定无风险报酬率为6%，市场投资组合的预期报酬率为

12%，可比上市公司无负债经营β值为0.8。（2）乙公司2018年税后利润为2亿元，其中包含2018年12月20日乙公司处置一项无形资产的税后净收益0.1亿元。（3）2018年12月31日，可比上市公司平均市盈率为15倍。假定并购乙公司前，甲公司价值为200亿元；并购乙公司后，经过内部整合，甲公司价值将达到235亿元。甲公司应支付并购对价为30亿元。甲公司预计除并购对价款外，还将发生相关交易费用0.5亿元。假定不考虑其他因素。要求：1.计算用收益法评估乙公司的价值时所使用的折现率。

2.用可比企业分析法计算乙公司的价值。3.计算甲公司并购收益和并购净收益。

【答案】1.乙公司负债经营β系数=0.8×[1+（1-15%）×（50%/50%）]=1.48re=6%+1.48×（12%-6%）=14.88%rd=8%×（1-15%）=6.8%rwacc=14.88%×50%+6.8%×50%=10.84%

2.调整后乙公司2018年税后利润=2-0.1=1.9（亿元）乙公司价值=1.9×15=28.5（亿元）3.并购收益=235-（200+28.5）=6.5（亿元）并购溢价=30-28.5=1.5（亿元）并购净收益=6.5-1.5-0.5=4.5（亿元）

一十、甲公司主要从事境内外炼化工程设计、总承包和项目管理等业务。2017年1月，甲公司准备作为EPC(设计—采购—施工)总承包商竞标Q国炼化一体化R项目，一同竞标的预计还有2家国际工程知名企业。R项目业主在招标文件中要求。EPC总承包商须建立全面的风险管理体系，并针对R项目制定专门的风险管理流程。为此，2017年4月末，甲公司召开R项目风险管理专题会议。有关人员发言要点如下：(1)市场开发部经理：自2015年以来，市场开发部持续收集Q国政治、经济、市场、财税、法律等信息。2017年1月，在获取R项目招标文件后，市场开发部组织技术、报价、财务、法律等方面专家开展了现场调查，并结合之前已收集的有关信息，编制了R项目尽职调查报告，对项目可能涉及的风险进行了识别。建议公司尽力满足项目业主对风险管理的要求，抓住机遇，提升公司海外EPC业绩，获取更高回报。(2)投标报价部经理：2017年2月，投标报价部组织设计、采购、施工等部门对R项目风险进行了细化识别，共识别主要风险64项目;同时，针对每项主要风险，制定了风险管理策略和应对措施，以及负责落实到人的具体实施方案。预计实施应对措施后，还存在32项剩余风险。投标报价部以基准成本17.8亿美元为基础，就剩余的32项风险对项目管费用目标的影响进行了量化评估;运用量化分析模型，测算出风险储备金0.43亿美元。建议在报估算的基础上追加报价0.43亿美元。(3)项目管理部经理：项目管理部将发挥公司合同工期管理的优势，运用风险评估定量技术，进行项目进度风险量化管理，力争项目按期完工。具体运用时，将各种不确定性换算为影响R项目进度目标的潜在因素，再运用风险模型模拟测算，进行敏感性排序，计算不同置信度下项目完工日期。(4)风险管理部经理：风险管理部依据公司风险管理的要求，已组织相关部门专门编制了R项目风险

管理流程。如果项目中标，建议各责任主体严格执行该专门流程，降低经营意外和损失;风险管理部将动态评估监控流程的执行情况。此外，为满足招标要求，风险管理部计划开发R项目风险管理信息系统。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料(1)，从能否为企业带来盈利的角度，指出甲公司面临的风险类别，并就该类风险提出管理建议。

2.结合资料(2)，指出管理层基于投标报价部风险评估结果，在确定风险应对过程中应考虑的主要因素。3.结合资料(3)，指出风险评估定量技术的分类及具体方法。4.结合资料(4)指出甲公司计划开发的项目风险管理信息系统需具备的主要功能。

【答案】1.从能否为企业带来盈利的角度分析，甲公司面临的风险为机会风险。建议：尽量通过量化或半量化的手段评估，可通过对企业财务、基础结构、声誉、市场地位各项影响因素的分别评估，获得企业风险敞口的数值，从而确定是否接受新业务。

2.在确定风险应对的过程中，管理层应该考虑：一是不同的拟应对方案对风险的可能性和影响程度(可用利润、每股收益等表示)，以及哪个应对方案对主体的风险容限相协调;二是不同拟应对方案的成本和效益;三是实施企业目标可能的机会。3.风险评估定量技术包括概率技术和非概率技术。概率技术包括风险价值、损失分布，事后检验等，非概率技术包括敏感分析、情景分析、压力测试、设定基准等。甲公司运用的风险评估定量技术是蒙特卡罗模型分析。4.风险管理信息系统应具备的主要功能：(1)实现风险信息的共享，提升风险信息的搜集及传播效率。风险信息包括:风险管理政策以及方案;风险档案数据、分值及信息;紧急情况的联系对象以及联系方式;历史损失、理赔经验、信息;风险管理行动计划等。(2)风险预测和评估，包括利用系统收集各种市场风险信息(如价格)，通过建模等方式，对未来走势进行预测;集成目前管理系统中各种内部信息，通过各项风险指标计算评估情况，如信用、市场风险等相对于风险容限的程度。(3)开展信息系统风险监控。通过集成其他信息系统的数据，对这些数据进行加工、判断，利用系统对超出容忍度范围的风险进行监控。由上可知，风险管理信息系统极大地依赖于数据的收集和共享，以及风险管理政策、风险指标及风险模型的建立。