2024年1月22日发(作者：玉曼雁)

养老按摩器市场分析

2021年中国按摩器行业竞争格局及市场份额分析 市场集中度处于较低水平

按摩器行业主要上市公司：中国按摩器行业上市公司主要有奥佳华(002614)、荣泰健康(603579)、融捷健康(300247)、倍轻松(688793)等。

本文核心数据：按摩器品牌梯队、市场份额、按摩器产销量数据

1、中国按摩器行业竞争格局：可分为三个竞争梯队

随着人们生活、工作方式的改变，长时间使用电脑、久坐等导致颈椎酸痛、肩背疲劳身体不适症状的人群逐渐增多，因此人们对于按摩器

具的需求逐渐增大。中国按摩器行业上市公司主要有奥佳华(002614)、荣泰健康(603579)、融捷健康(300247)、倍轻松(688793)等。

综合各品牌在中国市场的品牌知名度、市场份额等表现，中国按摩器行业竞争企业可分为三个梯队，以奥佳华、荣泰健康、倍轻松和SKG为代表的中国按摩器企业为我国按摩器行业第一梯队;傲胜、松下、稻田、富士等老牌国际按摩器企业品牌知名度较高，然而在中国的市场份额占比相对较小，位于第二梯队。其他国内按摩器企业位于第三梯队。

图表2：2020年中国按摩器行业竞争梯队

图表3：中国按摩器代表性企业区域分布热力图

2、中国按摩器行业市场份额：荣泰健康的按摩器市场份额为5.9%

根据荣泰健康、奥佳华、倍轻松以及恒林股份的按摩器业务收入数据以及公司业务内销占比，可以通过测算得到荣泰健康的按摩器市场份额为5.9%，奥佳华按摩器市场份额为5.3%，倍轻松按摩器市场份额为5%。尽管奥佳华的按摩器业务营收较大，但其来自国外市场的营收占比超过70%。

图表4：2020年中国按摩器行业市场份额情况(单位：%)

从便携式按摩器线上市占率来看，淘系平台SKG在颈椎按摩器方面市占率较高，达到31%;SKG眼部按摩器的市占率为12%。倍轻松产品在头部和眼部按摩器销售上更具优势，其占比分别达到46%和26%。

图表5：2021年便携式按摩器线上销售品牌分布情况(单位：%)

3、中国按摩器行业市场排名情况

截至2021年9月，SKG的淘宝旗舰店粉丝数量为284万人，倍轻松的淘宝旗舰店粉丝数量为115万人，两者粉丝数量远超其他按摩器品牌。奥佳华旗舰店(包括子品牌轻松伴侣)粉丝数量为21万人;荣泰健康与OSIM淘宝旗舰店粉丝数量都为28.1万人。

图表6：2021年中国部分按摩器淘宝旗舰店粉丝数量(单位：万人)

4、中国按摩器行业市场集中度：市场集中度处于较低水平

总体来看，我国按摩器行业的市场集中度较低，主要是因为按摩器产品的市场进入壁垒相对较低。目前竞争者不仅包括松下、奥佳华、荣

泰健康、傲胜等国内外老牌按摩器企业以及SKG等新晋按摩器企业，还包括如网易严选、小米有品等互联网科技公司的新进入者。2019-2020年，我国按摩器行业CR3的市场集中度有所提升，从18%上升至20%，但仍处于较低水平，市场竞争激烈。

图表7：2019-2020年中国按摩器行业市场集中度-CR3(单位：%)

5、中国按摩器行业企业布局及竞争力评价：奥佳华、倍轻松、荣泰健康销量前三

中国按摩器公司中，奥佳华、倍轻松、荣泰健康的2020年按摩器销售量排名前三，其中奥佳华以年度1718.61万台按摩器的销售量，位居第一;2020年倍轻松的销量为139.78万部按摩器，排名第二;荣泰健康的按摩器销售量排名第三。其中，倍轻松的按摩器产品全部为小型按摩器;而奥佳华和荣泰健康的产品包括按摩椅和小按摩器。

从企业的业务竞争力来看，奥佳华拥有智能化按摩椅年生产能力70万台，从头到脚各部位专项适用的专业按摩小电器年生产能力合计超过1700万台，拥有全球最大的保健按摩器械专业生产基地。倍轻松和SKG在小型按摩器的生产与销售方面较为有优势。

图表8：中国按摩器企业业务布局及竞争力评价(单位：亿元，万台)

6、中国按摩器行业竞争状态总结：竞争较为激烈是行业最显著的特征

从波特五力分析来看，目前国内按摩器行业竞争较为激烈，这是国内该行业最显著的特征;供应商、替代品对该按摩器产品的竞争威胁相对较小，而下游客户和潜在进入者对该行业的发展影响较大。对于国内生产企业来说，应该借助供应商带来的优势，开展差异化策略，通过差异化产品的方式提升行业壁垒，提高客户对产品的依赖性，从而保障产品的销售和市场地位。

根据以上分析，对各方面的竞争情况进行量化，1代表最大，0代表最小，目前我国按摩器行业五力竞争总结如下：

图表9：中国按摩器行业五力竞争综合分析

按摩器产业市场发展空间及消费需求分析

随着中国经济进一步发展以及全民健康意识进一步提高，未来5年按

摩器市场渗透率有望大幅提升，预计到2025年，中国按摩器市场规模渗透率有望提升至4.72%。因此，从长远发展的角度来看，便携式按摩器仍具有庞大的潜在扩张空间。

按摩器产业市场发展空间及消费需求分析

按照按摩方式划分，按摩器可分为物理挤压按摩器、脉冲按摩器、气囊按摩器、电磁按摩器、震动按摩器等。物理挤压按摩器主要通过电机驱动按摩头实现对肌肉的挤压按摩，脉冲按摩器则通过电刺激的方式刺激深层肌肉主动收缩，让紧绷的肌肉恢复弹性以达到按摩的效果。气囊按摩器主要通过气动力挤压穴位达到按摩的效果。电磁按摩器、震动按摩器则主要通过增加磁石和震动功能完成按摩过程。

目前，我国已经成为全球按摩器市场需求增长最快的地区之一。企查查数据显示，截至2021年底，经营范围涉及按摩器的在业/存续企业数为12025家，其中2015年837家，较2014年的581家增长44.06%，2016年-2020年，企业注册数均超过1400家。

2021年1-8月，中国按摩保健器具对外出口额高达40.02亿美元，比去年同期增长68.22%，共出口200个国家和地区，基本覆盖全球。

在全球人口结构老龄化程度加深、工作强度作息不规律导致亚健康人

数增多以及保健按摩文化不断渗透的背景下，预计2020~2026年全球按摩器市场规模有望进一步从157亿美元攀升至236亿美元。

中国作为世界按摩保健器具制造和出口大国，得益于新冠肺炎疫情防控有力有效，率先在全球恢复产能。该行业凭借强大韧性，紧抓国外疫情之下的“宅经济”市场红利，按摩保健器具出口在2020年逆势上扬的基础上，2022年继续保持高速增长。

从出口的国家和地区来看，美国、韩国、英国、德国、日本对中国按摩保健器具的需求较大，中国对上述5个贸易伙伴的出口金额分别为12.52亿美元、3.99亿美元、2.77亿美元、2.67亿美元和2.31亿美元。其中，美国是中国按摩器具第一大出口国，对中国按摩器具一直保持较旺盛的需求。

随着中国经济进一步发展以及全民健康意识进一步提高，未来5年按摩器市场渗透率有望大幅提升，预计到2025年，中国按摩器市场规模渗透率有望提升至4.72%。因此，从长远发展的角度来看，便携式按摩器仍具有庞大的潜在扩张空间。

在规模稳增的同时，中国按摩器创新求变、不断迈向高端化也成为当前行业呈现出的一大亮点。伴随着智能化科技时代的来临，“中国制造”正在加速向“中国智造”升级，行业竞争日益激烈以及消费者对

按摩产品智能化的需求越发强烈，促使中国企业不断加快研发创新，以核心竞争力突出的产品逐渐赢得国内外用户与市场。

2024年1月22日发(作者：玉曼雁)

养老按摩器市场分析

2021年中国按摩器行业竞争格局及市场份额分析 市场集中度处于较低水平

按摩器行业主要上市公司：中国按摩器行业上市公司主要有奥佳华(002614)、荣泰健康(603579)、融捷健康(300247)、倍轻松(688793)等。

本文核心数据：按摩器品牌梯队、市场份额、按摩器产销量数据

1、中国按摩器行业竞争格局：可分为三个竞争梯队

随着人们生活、工作方式的改变，长时间使用电脑、久坐等导致颈椎酸痛、肩背疲劳身体不适症状的人群逐渐增多，因此人们对于按摩器

具的需求逐渐增大。中国按摩器行业上市公司主要有奥佳华(002614)、荣泰健康(603579)、融捷健康(300247)、倍轻松(688793)等。

综合各品牌在中国市场的品牌知名度、市场份额等表现，中国按摩器行业竞争企业可分为三个梯队，以奥佳华、荣泰健康、倍轻松和SKG为代表的中国按摩器企业为我国按摩器行业第一梯队;傲胜、松下、稻田、富士等老牌国际按摩器企业品牌知名度较高，然而在中国的市场份额占比相对较小，位于第二梯队。其他国内按摩器企业位于第三梯队。

图表2：2020年中国按摩器行业竞争梯队

图表3：中国按摩器代表性企业区域分布热力图

2、中国按摩器行业市场份额：荣泰健康的按摩器市场份额为5.9%

根据荣泰健康、奥佳华、倍轻松以及恒林股份的按摩器业务收入数据以及公司业务内销占比，可以通过测算得到荣泰健康的按摩器市场份额为5.9%，奥佳华按摩器市场份额为5.3%，倍轻松按摩器市场份额为5%。尽管奥佳华的按摩器业务营收较大，但其来自国外市场的营收占比超过70%。

图表4：2020年中国按摩器行业市场份额情况(单位：%)

从便携式按摩器线上市占率来看，淘系平台SKG在颈椎按摩器方面市占率较高，达到31%;SKG眼部按摩器的市占率为12%。倍轻松产品在头部和眼部按摩器销售上更具优势，其占比分别达到46%和26%。

图表5：2021年便携式按摩器线上销售品牌分布情况(单位：%)

3、中国按摩器行业市场排名情况

截至2021年9月，SKG的淘宝旗舰店粉丝数量为284万人，倍轻松的淘宝旗舰店粉丝数量为115万人，两者粉丝数量远超其他按摩器品牌。奥佳华旗舰店(包括子品牌轻松伴侣)粉丝数量为21万人;荣泰健康与OSIM淘宝旗舰店粉丝数量都为28.1万人。

图表6：2021年中国部分按摩器淘宝旗舰店粉丝数量(单位：万人)

4、中国按摩器行业市场集中度：市场集中度处于较低水平

总体来看，我国按摩器行业的市场集中度较低，主要是因为按摩器产品的市场进入壁垒相对较低。目前竞争者不仅包括松下、奥佳华、荣

泰健康、傲胜等国内外老牌按摩器企业以及SKG等新晋按摩器企业，还包括如网易严选、小米有品等互联网科技公司的新进入者。2019-2020年，我国按摩器行业CR3的市场集中度有所提升，从18%上升至20%，但仍处于较低水平，市场竞争激烈。

图表7：2019-2020年中国按摩器行业市场集中度-CR3(单位：%)

5、中国按摩器行业企业布局及竞争力评价：奥佳华、倍轻松、荣泰健康销量前三

中国按摩器公司中，奥佳华、倍轻松、荣泰健康的2020年按摩器销售量排名前三，其中奥佳华以年度1718.61万台按摩器的销售量，位居第一;2020年倍轻松的销量为139.78万部按摩器，排名第二;荣泰健康的按摩器销售量排名第三。其中，倍轻松的按摩器产品全部为小型按摩器;而奥佳华和荣泰健康的产品包括按摩椅和小按摩器。

从企业的业务竞争力来看，奥佳华拥有智能化按摩椅年生产能力70万台，从头到脚各部位专项适用的专业按摩小电器年生产能力合计超过1700万台，拥有全球最大的保健按摩器械专业生产基地。倍轻松和SKG在小型按摩器的生产与销售方面较为有优势。

图表8：中国按摩器企业业务布局及竞争力评价(单位：亿元，万台)

6、中国按摩器行业竞争状态总结：竞争较为激烈是行业最显著的特征

从波特五力分析来看，目前国内按摩器行业竞争较为激烈，这是国内该行业最显著的特征;供应商、替代品对该按摩器产品的竞争威胁相对较小，而下游客户和潜在进入者对该行业的发展影响较大。对于国内生产企业来说，应该借助供应商带来的优势，开展差异化策略，通过差异化产品的方式提升行业壁垒，提高客户对产品的依赖性，从而保障产品的销售和市场地位。

根据以上分析，对各方面的竞争情况进行量化，1代表最大，0代表最小，目前我国按摩器行业五力竞争总结如下：

图表9：中国按摩器行业五力竞争综合分析

按摩器产业市场发展空间及消费需求分析

随着中国经济进一步发展以及全民健康意识进一步提高，未来5年按

摩器市场渗透率有望大幅提升，预计到2025年，中国按摩器市场规模渗透率有望提升至4.72%。因此，从长远发展的角度来看，便携式按摩器仍具有庞大的潜在扩张空间。

按摩器产业市场发展空间及消费需求分析

按照按摩方式划分，按摩器可分为物理挤压按摩器、脉冲按摩器、气囊按摩器、电磁按摩器、震动按摩器等。物理挤压按摩器主要通过电机驱动按摩头实现对肌肉的挤压按摩，脉冲按摩器则通过电刺激的方式刺激深层肌肉主动收缩，让紧绷的肌肉恢复弹性以达到按摩的效果。气囊按摩器主要通过气动力挤压穴位达到按摩的效果。电磁按摩器、震动按摩器则主要通过增加磁石和震动功能完成按摩过程。

目前，我国已经成为全球按摩器市场需求增长最快的地区之一。企查查数据显示，截至2021年底，经营范围涉及按摩器的在业/存续企业数为12025家，其中2015年837家，较2014年的581家增长44.06%，2016年-2020年，企业注册数均超过1400家。

2021年1-8月，中国按摩保健器具对外出口额高达40.02亿美元，比去年同期增长68.22%，共出口200个国家和地区，基本覆盖全球。

在全球人口结构老龄化程度加深、工作强度作息不规律导致亚健康人

数增多以及保健按摩文化不断渗透的背景下，预计2020~2026年全球按摩器市场规模有望进一步从157亿美元攀升至236亿美元。

中国作为世界按摩保健器具制造和出口大国，得益于新冠肺炎疫情防控有力有效，率先在全球恢复产能。该行业凭借强大韧性，紧抓国外疫情之下的“宅经济”市场红利，按摩保健器具出口在2020年逆势上扬的基础上，2022年继续保持高速增长。

从出口的国家和地区来看，美国、韩国、英国、德国、日本对中国按摩保健器具的需求较大，中国对上述5个贸易伙伴的出口金额分别为12.52亿美元、3.99亿美元、2.77亿美元、2.67亿美元和2.31亿美元。其中，美国是中国按摩器具第一大出口国，对中国按摩器具一直保持较旺盛的需求。

随着中国经济进一步发展以及全民健康意识进一步提高，未来5年按摩器市场渗透率有望大幅提升，预计到2025年，中国按摩器市场规模渗透率有望提升至4.72%。因此，从长远发展的角度来看，便携式按摩器仍具有庞大的潜在扩张空间。

在规模稳增的同时，中国按摩器创新求变、不断迈向高端化也成为当前行业呈现出的一大亮点。伴随着智能化科技时代的来临，“中国制造”正在加速向“中国智造”升级，行业竞争日益激烈以及消费者对

按摩产品智能化的需求越发强烈，促使中国企业不断加快研发创新，以核心竞争力突出的产品逐渐赢得国内外用户与市场。