2024年1月26日发(作者：俟运珊)
证券从业资格资格考试证券交易考试卷（含答案及解析）
一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、由于影响证券市场的因素发生不可预见的变化而导致经营损失的风险是（）。
A、技术风险
B、市场风险
C、管理风险
D、经营风险
【参考答案】：B
2、深圳证券交易所配股认购于（）开始，认购期为（）个工作日。
A、R；5
B、R；10
C、R＋1；5
D、R＋1；10
【参考答案】：C
【解析】深圳证券交易所配股认购于R＋1日开始，认购期为5个工作日。逾期不认购，视同放弃。本题的最佳答案是C选项。
3、证券公司应当自专用证券账户开立之日起（）个交易日内，将专用证券账户报证券交易所备案。
A、3
B、1
C、10
D、11
【参考答案】：A
4、证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作所受到的最严厉的处罚是（）。
A、警告
B、罚款
C、没收非法所得
D、撤销相关业务许可
【参考答案】：D
5、证券交易所会员应当向证券交易所履行的定期报告义务之一是：每月前（）个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表。
A、5
B、6
C、7
D、8
【参考答案】：C
【解析】证券交易所会员应当向证券交易所履行下列定期报告义务：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表，每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料，每年4月30日前报送上年度会员交易系统运行情况报告，证券交易所规定的其他定期报告义务。本题的最佳答案是C选项。
6、证券公司的（）是自营业务的最高决策机构，自营业务规模由其确定。
A、董事会
B、监事会
C、理事会
D、股东大会
【参考答案】：A
7、深圳证券交易所国债回购的购回价为101元，回购天数为50，则回购年收益率为（）。
A、10%
B、7.2%
C、7.3%
D、15%
【参考答案】：B
【解析】回购价格=100+年收益率*100*回购天数/360（365）年收益率=（101-100）*360/100*50=7.2%
8、权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的（）。
A、0．01%
B、0．05%
C、0．1%
D、0．15%
【参考答案】：B
【解析】考点：熟悉权证业务的有关规定。见教材第五章第三节，P169。
9、（）是全国银行问债券市场的主管部门。
A、中国人民银行
B、中国银监会
C、财政部
D、中国国债登记结算公司
【参考答案】：A
10、在证券的交易过程中，投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券指令，称为（）。
A、申报
B、开户
C、委托
D、交割
【参考答案】：C
11、卖出股票的实际收入为（）元。
A、5460
B、5475．29
C、5760
D、5738．11
【参考答案】：D
【解析】考点：掌握各类交易费用的含义和收费标准。见教材第二章第四节，P44、P45。
12、（）是投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。
A、限价委托
B、市价委托
C、当面委托
D、电话委托
【参考答案】：B
13、关于连续交易系统，下列说法正确的是（）。
A、连续交易系统意味着证券成交的时点是连续的
B、连续交易系统可以提供价格的稳定性
C、在连续交易系统中，指令执行和结算的成本相对比较低
D、在连续交易过程中可以提供更多的市场价格信息
【参考答案】：D
【解析】在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。故A选项说法错误。连续交易系统的特点有：(1)市场为投资者提供了交易的即时性；(2)交易过程中可以提供更多的市场价格信息。故D选项说法正确。
14、对于国家法律法规和行政规章规定需要（）的特殊法人机构，可按规定向中国证券登记结算有限责任公司申请开立多个证券账户。
A、证券分户管理
B、资产独立核算
C、资产分户管理
D、证券分级管理
【参考答案】：C
【解析】考点：掌握开立证券账户的基本原则和要求。见教材第二章第二节，P24。
15、格式化询价是指参与者必须按照（）规定的格式内容填报自己的交易意向。
A、中国人民银行
B、证券交易所
C、交易系统
D、结算代理人
【参考答案】：C
16、基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过（）个月。
A、1
B、2
C、3
D、4
【参考答案】：C
【解析】基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月。封闭期内，基金不受理赎回。故C选项正确。
17、中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下（）。
A、3%
B、5%
C、7%
D、10%
【参考答案】：A
【解析】考点：掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。见教材第二章第四节，P41。
18、上海证券交易所A股送股日程安排中，错误的有（）。
A、申请材料送交日为T-5日前
B、向证券交易所提交公告申请日为T-1日前
C、公告刊登日为T日
D、最后交易日为T+5日
【参考答案】：D
19、在二级托管制度下，投资者可将其托管股份从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。这一过程通常称为（）。
A、复合托管
B、双重托管
C、指定托管
D、转托管
【参考答案】：D
20、同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以交易所交易系统确认的该投资者的（）为有效申购。
A、第一笔申购
B、最后一笔申购
C、平均申购数
D、抽签申购数
【参考答案】：A
【解析】考点：掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程。见教材第五章第一节，P148。
21、证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过（）。
A、营业部电脑系统
B、交易所电脑主机
C、营业部终端处理机
D、场内交易员
【参考答案】：D
【解析】无形席位交易全部是计算机完成。
22、股票交易的报价方式不包括（）。
A、口头报价
B、书面报价
C、集合竞价
D、电脑报价
【参考答案】：C
23、证券交易所对A股和基金每日涨跌幅比例大于等于（）的前三只股票，要公布其成交金额最大的5家会员营业部或交易单元的名称及成交金额。
A、5%
B、6%
C、7%
D、8%
【参考答案】：C
【解析】证券交易所对A股和基金每日涨跌幅比例大于等于7%的前三只股票，要公布其成交金额最大的5家会员营业部或交易单元的名称及成交金额。
24、根据下表所示，该股票上日收盘价为12.18元，则股票在上海证券交易所当日开盘价及成交量分别是（）。
买入数量(手)
价格(元)
卖出数量(手)
12.5
100
12.4
200
150
12.3
300
200
12.2
500
200
12.1
200
300
12.0
150
500
11.9
600
11.8
300
11.7
A、12.18元，350手
B、12.18元，500手
C、12.15元，350手
D、12.15元，500手
【参考答案】：C
【解析】买入价格卖出最大成交
012.514500
012.413500
15012.31150150
35012.2850350
55012.1350350
85012.0150150
135011.900
……………………
由上表，成交量为最大350，开盘价（12.2+12.1）/2=12.15。
25、根据规定，上市开放式基金合同生效后即进入（），一般不超过3个月。
A、冻结期
B、交易期
C、封闭期
D、等候期
【参考答案】：C
26、中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下（）。
A、3%
B、5%
C、7%
D、10%
【参考答案】：A
【解析】考点：掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。见教材第二章第四节，P41。
27、国债在净价交易的情况下应计利息是根据（）按天计算的。
A、同业拆借利率
B、银行利率
C、市场利率
D、票面利率
【参考答案】：D
【解析】从2002年3月25日开始，国债交易率先采用净价交易。实行净价交易后，采用净价申报和净价撮合成交，报价系统和行情发布系统同时显示净价价格和应计利息额。根据净价的基本原理，应计利息额的计算公式应为：应计利息额=债券面值×票面利率÷365(天)×已计息天数。
28、证监会对在融资融券业务试点中违反规定的证券公司的处罚不包括（）。
A、罚金
B、警示
C、责令处分有关责任人员
D、撤销融资融券业务许可
【参考答案】：A
【解析】证监会对在融资融券业务试点中违反规定的证券公司的处罚包括警示、公开警示、责令处分有关责任人员、撤销融资融券业务许可等。
29、B股最先在（）交易所上市。
A、上海
B、深圳
C、香港
D、纽约
【参考答案】：A
30、目前各国证券市场广泛采用的交收方式为（）。
A、滚动交收
B、会计日交收
C、时点交收
D、定期交收
【参考答案】：A
【解析】考点：掌握清算、交收的概念。见教材第十章第二节，P290。
31、下列属于客户资产管理业务中不属客户义务的是（）。
A、按合同约定支付管理费、托管费
B、保存交易记录等资料至少7年
C、对资产来源及用途的合法性做出承诺
D、按合同约定承担投资的风险
【参考答案】：B
【解析】保存交易记录等资料至少20年，是证券公司的义务。
32、某A股的股权登记日收盘价格为30元每股，送配股方案每10股配5股，配股价格为每股10元，那么该股票的除权价格为（）元。
A、17
B、21
C、17.5
D、21.5
【参考答案】：C
33、（）用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。
A、融券专用证券账户
B、融资专用资金账户
C、客户信用交易担保资金账户
D、客户信用交易担保证券账户
【参考答案】：D
【解析】掌握融资融券业务的账户体系。见教材第八章第二节，P233。
34、证券公司自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的（）。
A、100%
B、70%
C、30%
D、5%
【参考答案】：A
证券公司自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%。
35、一笔债券质押式回购交易涉及（）。
A、一个交易主体、两次交易契约行为
B、两个交易主体、两次交易契约行为
C、一个交易主体、一次交易契约行为
D、两个交易主体、一次交易契约行为
【参考答案】：B
36、在净价交易中，（）的应计利息额是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金额。
A、零息国债
B、附息国债
C、贴现国债
D、到期一次还本付息国债
【参考答案】：B
【解析】零息国债是指发行“起息日”至“成交日”所含利息金额，附息国债是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金额。本题的最佳答案是B选项。
37、在委托受理阶段，（）主要是对客户委托时递交的相关证件(如身份证件等)进行核实。
A、验证
B、审单
C、查验资金
D、查验证件
【参考答案】：A
【解析】考点：掌握委托受理的手续和过程。见教材第二章第三节，P34。
38、标准券的折算率是指（）的比率。
A、A、每单位债券面值折算成债券回购业务标准券
B、每单位债券市场价格折算成债券回购业务标准券
C、每单位债券的票面利率折算成债券市场价格
D、每单位债券市值折算成债券面值
【参考答案】：A
39、下列说法正确的是（）。
A、证券投资主体只包括自然人
B、证券公司只有有限责任公司一种形式
C、证券交易所是不以营利为目的的公司制法人
D、证券登记结算公司是不以营利为目的的法人
【参考答案】：D
40、证券账户按（）划分，可以划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板账户和其他账户等。
A、交易金额
B、交易场所
C、用途
D、投资者种类
【参考答案】：C
【解析】掌握证券账户的种类。见教材第二章第二节，P23。
41、由于自然灾害、重大事故等导致公司主要经营设施被损毁，公司生产经营活动受到严重影响且预计在（）个月以内不能恢复正常的，证券交易所对其股票交易实行其他特别处理。
A、1
B、3
C、6
D、12
【参考答案】：B
【解析】证券交易所对其股票交易实行其他特别处理的情形之一是：由于自然灾害、重大事故等导致公司主要经营设施被损毁，公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常。
42、证券清算和交割、交收两个过程统称为（）。
A、证券的决算
B、证券的结算
C、证券的结账
D、证券的预算
【参考答案】：B
43、上海证券交易所规定，每个交易日的（）开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。
A、9：15－9：25
B、9：20－9：25
C、9：25－9：30
D、9：20－9：30
【参考答案】：B
【解析】上海证券交易所规定，每个交易日的9：20－9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。故B选项正确。深圳证券交易所规定，每个交易日9：25—9：30，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报做处理。
44、证券公司自营买卖业务的首要特点为（）。
A、决策的自主性
B、交易的风险性
C、收益的不稳定性
D、买卖的随意性
【参考答案】：A
【解析】考点：掌握证券自营业务的含义投资范围、特点。见教材第六章第一节，P183。
45、某结算参与人3月买入证券总金额为200万元，3月交易天数为22天，中国证券登记结算有限责任公司为其确定的最低结算备付金比例为20%，则4月份该结算参与人结算账户中的最低结算备付金应为（）元。
A、400000
B、18182
C、13333
D、2000000
【参考答案】：B
46、证券买断是回购交易也称之为（）。
A、开放式回购
B、双向回购
C、一次性回购
D、封闭式回购
【参考答案】：A
47、证券公司证券自营业务买卖的对象是（）。
A、上市证券
B、非上市证券
C、以上两者都有
D、所有有价证券都可以成为自营买卖的对象
【参考答案】：C
【解析】证券自营买卖的两大对象中，公开发行的证券主要以上市证券为主。中国证监会认可的其他证券，主要是非上市证券。
48、证券交易风险的制度管理包括（）
A、足额保证金制度、风险准备金制度、坏帐准备
B、足额保证金制度
C、风险准备金制度
D、足额保证金制度、风险准备金制度
【参考答案】：A
49、回购交易通常在（）交易中运用。
A、远期
B、现货
C、债券
D、股票
【参考答案】：C
【解析】熟悉证券交易的方式。见教材第一章第一节，P6。
50、证券公司经营相关业务时，国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度可以调整（），但不得少于法律规定的限额。
A、注册资本最高限额
B、注册资本最低限额
C、实收资本最高限额
D、实收资本最低限额
【参考答案】：B
证券公司经营相关业务时，国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度可以调整注册资本最低限额，但不得少于法律规定的限额。
51、ETF的基金管理人可采用（）方式发售基金份额。
A、网上
B、网下
C、网上和网下
D、柜台
【参考答案】：C
52、买断式回购采用的方式为（）。
A、两次成交，两次结算
B、两次成交，一次结算
C、一次成交，一次结算
D、一次成交，两次结算
【参考答案】：D
53、证券公司选择客户时，要求客户在申请开展融资融券业务的证券公司所属营业部及与本公司具有控制关系的其他证券公司营业部开设普通证券账户并从事交易的时间连续计算满（）以上。
A、半年
B、1年
C、2年
D、3年
【参考答案】：A
【解析】考点：熟悉融资融券业务客户的申请、客户征信调查、客户的选择标准。见教材第八章第二节，P235。
54、（）年，深圳证券交易所开办以国债为主的质押回购。
A、1933
B、1994
C、2003
D、2004
【参考答案】：B
【解析】上海证券交易所于1993年12月、深圳证券交易所于1994年10月分别开办了以国债为主要品种的质押式回购交易，其目的主要是为了发展我国的国债市场，活跃国债交易，发挥国债这一金边债券的信用功能，为社会提供一种新的融资方式。
55、（）可以在权证失效日之前任何交易日行权。
A、看涨期权
B、看跌期权
C、美式权证
D、欧式权证
【参考答案】：C
56、某股票即时揭示的最低5笔卖出申报价格分别为15．60元、15．55元、15．50元、15．40元和15．35元，申报数量都为1000股若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15．55元，数量也为1000股，则成交价应为（）元。
A、15．55
B、15．50
C、15．45
D、15．35
【参考答案】：D
【解析】卖方申报按照价格优先顺序排列，价格较低者优先成交，买方买价高于卖方最低报价，因此按卖方价格由低到高依次成交。本题的最佳答案是D选项。
57、在客户（），营销人员应当促使客户最终形成购买决策。
A、认知阶段
B、情感阶段
C、犹豫阶段
D、最终行为阶段
【参考答案】：D
【解析】考点：熟悉证券经纪业务营销的主要内容和实务。见教材第四章第三节，P124。
58、根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，债券和债券质押式回购竞价交易单笔申报最大数量应当不超过（）。
A、1万张
B、5万张
C、10万张
D、100万张
【参考答案】：C
【解析】证券交易所规定。
59、债券质押式回购交易实质是一种以债券为（）拆借资金的信用行为。
A、标的物
B、质押品
C、担保品
D、衍生品
【参考答案】：B
60、客户只能与（）证券公司签订融资融券合同。
A、1家
B、2家
C、3家
D、5家
【参考答案】：A
【解析】客户只能与1家证券公司签订融资融券合同，向1家证券公司融入资金和证券是应该在融资融券合同中注明的内容。本题的最佳答案是A选项。
二、多项选择题（共20题，每题1分）。
1、关于股票、封闭式基金竞价交易，以下属于异常波动的情形有（）。
A、连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的
B、sT股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的
C、ST股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的
D、连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，并且该股票、封闭式基金连续3个交易日内的累计换手率达到20%的
【参考答案】：A,B,D
【解析】注意换手率和振幅偏离值。
2、下列关于净额结算的说法，正确的是（）。
A、可以简化操作手续
B、清算证券时，统一清算期内同种证券可以合并计算
C、清算证券时，统一清算期内不同的证券不可以合并计算
D、清算证券时，统一清算期内不同的证券可以合并计算
E、清算证券时，统一清算期内同种证券可以分开计算
【参考答案】：A,B,C
3、证券登记结算机构的业务范围和职能包括（）。
A、证券帐户、结算帐户的设立
B、证券的托管和过户、证券持有人名册登记
C、证券交易所上市证券交易的清算和交收
D、为投资者提供证券投资方面的咨询
E、受发行人的委托派发证券权益，办理与上述业务有关的查询
【参考答案】：A,B,C,E
4、在以下说法中，（）是正确的。
A、钱货两清又称款券两讫
B、钱货两清的主要目的是为了防止买空、卖空行为的发生
C、钱货两清的主要目的是为了简化操作手续
D、钱货两清就是在办理资金交收的同时完成证券的交割
【参考答案】：A,B,D
5、自助委托可以通过（）方式实现。
A、电话委托
B、柜台委托
C、自助终端委托
D、网上委托
【参考答案】：A,C,D
【解析】自助委托是指不通过证券经纪商的人工环节，B需通过证券经纪商的人工环节，所以排除。
6、根据深圳证券交易所分红派息操作流程，股票股利的派送规则为（）。
A、R日收市后，证券营业部接收股份结算信息库中的红股明细数据
B、R日，红股到账，直接记入股东的证券账户
C、可流通股份所派生的红股可上市交易
D、非流通股份所派生的红股不随原股锁定，可进入流通
【参考答案】：A,C
AC
【解析】此题有关股票股利的派送规则。公众股的红股按下列程序记入各股东证券账户：R日收市后，证券营业部接收股份结算信息库中的红股明细数据；R＋1日，红股到账，直接记入股东的证券账户。另外，可流通股份所派生的红股可上市交易，非流通股份所派生的红股随原股锁定不流通。本题的最佳答案是AC选项。
7、充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按下列（）折算率进行折算。
A、国债折算率最高不超过95%
B、ETF折算率最高不超过90%
C、其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%
D、上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】ABCD
【解析】四个选项都是正确的。
8、我国目前的证券交易交收方式有（）。
A、T十0
B、T十1
C、T十2
D、T十3
【参考答案】：B,D
9、基金交易是指以基金为对象进行的流通转让活动。从基金的基本类型来看，一般可以分为（）。
A、开放型基金
B、股票型基金
C、债券型基金
D、封闭性基金
E、收益性基金
【参考答案】：A,D
10、上海证券交易所接受（）方式的市价申报。
A、最优5档即时成交剩余撤销申报
B、对手方最优价格申报
C、最优5档即时成交剩余转限价申报
D、本方最优价格申报
【参考答案】：A,C
11、证券公司操纵市场的，下列处罚正确的有（）。
A、对直接负责的主管人员和其他责任人员给予警告
B、没有违法所得的，处以20万元以上300万元以下的罚款
C、没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款
D、对直接负责的主管人员和其他责任人员处以10万元以上60万元以下的罚款
【参考答案】：A,C,D
【解析】ACD
【解析】没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上306万元以下的罚款，所以B说法有误。
12、证券交易所会员参加交易先要取得交易席位，取得普通席位有（）条件。
A、具有会员资格
B、具有高水平的进场交易人员
C、具有一定量的证券买卖
D、具有一定水平的证券交易分析师
E、缴纳席位费
【参考答案】：A,E
13、无涨跌幅限制的证券其大宗交易的成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或者是（）来确定。
A、当日最高和最低成交价格之间
B、当日已成交的平均价
C、当日最高成交价
D、当日最低成交价
E、前一交易日的最高成交价
【参考答案】：A
14、在ETF信息传递和披露方面，上海证券交易所规定的申购、赎回清单应包括的内容有（）。
A、最大申购、赎回单位对应的各成分证券名称、证券代码及数量
B、可用现金替代的各成分证券种类及溢价比例
C、可以替代部分的现金占申购、赎回市值的现金比例下限
D、必须用现金替代的各成分证券种类及替代金额
【参考答案】：B,D
15、证券交易具有的（）特征，决定了广大投资者只能委托证券经纪商代理买卖来完成交易过程。
A、交易过程的保密性
B、交易方式的特殊性
C、交易规则的严密性
D、操作程序的复杂性
【参考答案】：B,C,D
【解析】BCD
【解析】由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定了广大投资者只能委托证券经纪商代理买卖来完成交易过程。
16、禁止任何金融机构以（）等方式从事证券回购交易。
A、租券
B、借券
C、自有债券
D、转债
【参考答案】：A,B
17、证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，但（）的查询不受此限制。
A、中国人民银行
B、证券监管部门
C、证券交易所
D、司法机关
【参考答案】：A,B,C,D
18、冲抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按下列（）折算率进行折算。
A、上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%
B、ETF折算率最高不超过90%
C、国债折算率最高不超过95%
D、其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%
【参考答案】：A,B,C,D
19、客户从事融资融券交易期间，出现以下（）情况时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。
A、不能按约定期限偿还债务
B、信用资源状况降低
C、维持担保比例过低且不能及时追加担保物
D、证券公司提高融资融券利率
【参考答案】：A,C
20、证券交易风险从证券公司的角度来看一般可分为（）
A、市场风险
B、政策风险
C、证券自营风险
D、管理风险
E、证券经纪风险
【参考答案】：C,E
三、不定项选择题（共20题，每题1分）。
1、限定性集合资产管理计划的资产投资方向包括（）。
A、国家重点建设债券
B、股票型证券投资基金
C、在证券交易所上市的企业债券
D、国债
【参考答案】：A,C,D
【解析】掌握资产管理业务的含义及种类。见教材第七章第一节，P197。
2、为保证业务的正常进行，证券登记结算机构需采取的措施有（）。
A、建立完善的技术系统
B、建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系
C、制定完善的风险防范制度和内部控制制度
D、对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】考点：掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。见教材第一章第一节，P10-11。
3、在下列（）情况下，当Et收盘价为前收盘价。
A、上海证券交易所，当日有成交的
B、上海证券交易所，当日无成交的
C、深圳证券交易所，收盘集合竞价不能产生收盘价的
D、深圳证券交易所，当日无成交的
【参考答案】：B,D
【解析】考点：掌握开盘价、收盘价的产生方式。见教材第三章第一节，P58。
4、证券公司经营下列（）业务时，注册资本最低限额为人民币5000万元。
A、证券经纪
B、证券投资咨询
C、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问
D、证券资产管理
【参考答案】：A,B,C
【解析】掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务。见教材第一章第一节，P8。
5、根据客户的风险偏好，结合客户的资产状况，可将客户类型分为（）。
A、保守型
B、稳健型
C、积极型
D、激进型
【参考答案】：A,B,C
【解析】考点：熟悉证券经纪业务营销的主要内容和实务。见教材第四章第三节，P125。
6、对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按询价区间的上限进行申购。网下累计投标确定发行价格后，资金解冻日网上申购资金解冻，中签投资者将获得的申购余款包括（）。
A、申购价格与发行价格上限之间的差额部分
B、申购价格与发行价格之间的差额部分
C、未中签部分
D、发行价格下限与上限之间的差额部分
【参考答案】：B,C
【解析】考点：掌握股票网上发行的含义、类型。见教材第五章第一节，P147。
7、在申报价格最小变动单位方面，以下符合《深圳证券交易所交易规则》规定的有（）。
A、A股、债券的申报价格最小变动单位为0.01元人民币
B、基金交易为0.001元人民币
C、B股交易为港元
D、债券质押式回购交易为O.005元人民币
【参考答案】：B,C
【解析】上交所规定申报价格最小变动单位：A股、债券交易和债券买断式回购交易的为0.01元人民币;基金、权证交易为0.001元人民币;B股交易为0.001美元;债券质押式回购交易为0.005元人民币。深交所规定申报价格最小变动单位：A股交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币;基金、债券、债券质押式回购交易的申报价格最小变动单位为0.001元人民币;B股交易为0.01港元。最后一个月
8、T日所有证券交易资金清算后清算净额满足以下（）时，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司将对其实施证券待交收处理。
A、净应收
B、净应付
C、结算参与人证券交收账户内剩余可用证券市值小于该应付净额
D、结算参与人资金交收账户内剩余可用资金小于该应付净额
【参考答案】：A,B,D
【解析】考点：掌握我国债券回购交易的清算与交收。见教材第九章第三节。P282。
9、限定性集合资产管理计划的资产投资方向包括（）。
A、国家重点建设债券
B、股票型证券投资基金
C、在证券交易所上市的企业债券
D、国债
【参考答案】：A,C,D
【解析】考点：掌握资产管理业务的含义及种类。见教材第七章第一节，Pl97。
10、固定收益平台的交易时间为（）。
A、9：00～11：30
B、9：30～11：30
C、13：00～14：00
D、13：00～15：00
【参考答案】：B,C
【解析】考点：熟悉固定收益证券综合电子平台的交易规定。见教材第三章第一节，P61。
11、银行间债券市场的主要交易方式包括（）。
A、债券远期交易
B、债券现货交易
C、互换
D、债券回购
【参考答案】：B,D
【解析】考点：熟悉证券交易场所的含义。见教材第一章第一节，P10。
12、下列事项中，属于内幕信息的是（）。
A、公司的经营方针和经营范围的重大变化
B、公司涉及的重大诉讼
C、公司营业用主要资产的报废一次超过该资产的30%
D、公司债务担保的重大变更
【参考答案】：A,B,C,D
13、委托指令根据委托时效限制，可以分为（）。
A、当日委托
B、当周委托
C、无期限委托
D、开市委托和收市委托
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】熟悉证券交易的基本程序。见教材第二章第一节，P21。
14、债券主要包括（）。
A、私人债券
B、政府债券
C、金融债券
D、公司债券
【参考答案】：B,C,D
【解析】考点：熟悉证券交易的种类。见教材第一章第一节，P3。
15、证券公司从事融资融券业务时严格控制业务集中度的有关规定有（）。
A、对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%
B、对单一客户融券业务规模不得超过净资本的15%
C、接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的10%
D、接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%
【参考答案】：A,D
【解析】熟悉证券公司融资融券业务的风险种类及其控制。见教材第八章第三节，P253。
16、境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条件包括（）。
A、依法设立且满1年
B、承认证券交易所章程和业务规则，接受证券交易所监管
C、其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好的信誉和业绩
D、代表处及其所属境外证券经营机构最近2年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形
【参考答案】：A,B,C
【解析】掌握证券交易所会员的资格、权利和义务。见教材第一章第二节，P16。
17、证券公司从事资产管理业务，应符合的条件有（）。
A、经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围
B、净资本不低于5亿元
C、具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金管理从业经历的人员不少于3人
D、最近1年未受到过行政处罚或者刑事处罚
【参考答案】：A,D
【解析】A中净资本不低于2亿元，D中具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。
18、证券交易定期交易的特点有（）。
A、批量指令可以提供价格的稳定性
B、市场为投资者提供了交易的即时性
C、指令执行和结算的成本相对比较低
D、交易过程中可以反映更多的市场价格信息
【参考答案】：A,C
【解析】考点：熟悉证券交易机制的种类、目标。见教材第一章第一节，P11。
19、合格投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证券监督管理委员会批准的人民币金融工具，包括（）。
A、在证券交易所挂牌交易的股票
B、在证券交易所挂牌交易的债券
C、在证券交易所挂牌交易的权证
D、证券投资基金
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】考点：熟悉合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定。见教材第三章第二节，P68～69。
20、定向资产管理业务的内部控制措施包括（）。
A、专门、独立的业务运作
B、合理、有效的控制措施
C、独立客观的投资研究
D、科学、严密的投资决策
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】考点：熟悉定向资产管理业务内部控制的基本要求。见教材第七章第三节，P208～210。
四、判断题（共40题，每题1分）。
1、柜台自营买卖比较分散，交易品种单一，一般仅为非上市发行的债权，通常交易量较小。（）
【参考答案】：正确
2、“清算路径”是指某一个席位的所有证券买卖是并人哪一个证券营业部，并进而并入哪一个结算会员进行清算。（）
【参考答案】：正确
3、商业银行间的回购业务既可以在全国同业拆借市场进行，也可以在场外进行。（）
【参考答案】：错误
【解析】根据《关于银行间债券回购业务有关问题的通知》的规定，商业银行间的回购业务只可以在全国同业拆借市场进行，不可以在场外进行。
4、在场内交易中，证券公司之间、投资者之间均不存在相互清算、交收问题。（）
【参考答案】：正确
5、证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收。（）
【参考答案】：正确
【解析】【考点】掌握清算与交收的原则。见教材第十章第二节，P291。
6、根据1999年3月证监会发出的《关于证券营业部审批工作有关问题的通知》的规定，对机构逾期债务总额超过公司注册资本金20%的证券公司，不得申请新设证券营业部。（）
【参考答案】：错误
7、国债买断式回购到期日如果交易双方均发生违约，双方各自缴纳的履约金可以退回。（）
【参考答案】：错误
【解析】国债买断式回购到期日如果交易双方均发生违约，双方各自缴纳的履约金划归结算风险基金。
8、根据我国《证券法》规定，证券公司在从事证券经纪业务过程中不得以任何方式向客户保证交易收益。（）
A、正确
B、错误
C、放弃
【参考答案】：A
【解析】根据我国《证券法》规定，证券公司在从事证券经纪业务过程中不得以任何方式向客户保证交易收益。
9、在经纪业务的内部控制中，营业部发展的趋势是将资金存取岗位与委托买卖岗位进行合并，从而在一定程度上节省了经营的成本。（）
【参考答案】：错误
【解析】根据有关规定，经纪业务的不同环节.账户管理、资金管理、委托买卖、清算交割、咨询服务等岗位，应按不同岗位定员、定职。资金存取和其他岗位不得合并，其他岗位电脑终端无权进入资金存取系统，资金岗位工作人员和其他岗位的工作人员不得兼职或串岗操作。
10、投资者在进行债券质押式回购交易委托时，标准券余额不足的，债券回购的申报无效。（）
【参考答案】：正确
11、目前，我国通过证券交易所进行的股票交易采用口头竞价和电脑竞价。
【参考答案】：错误
12、清算的实质是依据交收结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。（）
【参考答案】：错误
13、我国证券市场的投资者仅指境内的自然人和法人。（）
【参考答案】：错误
【解析】我国证券市场的投资者不仅仅是境内的自然人和法人，还有境外的自然人和法人，但是对境外投资者的投资范围有一定的限制。
14、司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的，证券公司应当处分担保物，实现因向客户融资融券所生的资产，并协助司法机关执行。（）
【参考答案】：错误
15、证券公司、客户不得将专用证券账户以出租、出借、转让或者其他方式提供给他人使用。（）
【参考答案】：正确
【解析】【考点】熟悉定向资产管理业务运作的基本规范。见教材第七章第三节，P205。
16、交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率，要对调整前的交易进行追溯调整。（）
【参考答案】：错误
17、国债代保管单可以替代国债实物券入库。（）
【参考答案】：错误
【解析】国债代保管单不可以替代国债实物券入库。
18、证券公司融资融券业务的决策和主要管理职责应集中于证券公司总部。（）
【参考答案】：正确
【解析】证券公司对融资融券业务要实行集中统一管理。证券公司融资融券业务的决策和主要管理职责应集中于证券公司总部。证券公司应建立完备的融资融券业务管理制度、决策与授权体系、操作流程和风险识别、评估与控制体系。
19、托管人作为结算参与人应当缴纳结算保证金和证券结算风险基金。（）
【参考答案】：正确
20、客户只能开立1个信用资金账户。（）
【参考答案】：A
【解析】熟悉客户开户的基本要求和提交担保品及授信的基本内容。见教材第八章第二节，P240。
21、客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以客户的名义，为客户的利益行使对证券发行人的权利。（）
【参考答案】：错误
22、托管人应当在结算公司的结算银行中选择一家开立一个或多个结算资金专用存款账户。（）
A、正确
B、错误
C、放弃
【参考答案】：B
【解析】托管人应当在结算公司的结算银行中选择一家开立一个结算资金专用存款账户。
23、上海、深圳证券交易所都采取的是公司制组织形式。（）
【参考答案】：错误
24、在银行间市场债券买断式回购中，保证金或保证券处置后仍不能弥补违约损失的，一般情况下守约方可以继续向违约方追索。（）
A、正确
B、错误
【参考答案】：正确
【解析】A
【解析】在银行间市场债券买断式回购中，保证金或保证券处置后仍不能弥补违约损失的，一般情况下守约方可以继续向违约方追索。
25、标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理次日起将其调整出标的证券范围。（）
【参考答案】：错误
【解析】标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。
26、维持担保比例超过100%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充低保证金的有价证券。（）
【参考答案】：错误
27、证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的存管银行，不能存入其他任何机构。（）
【参考答案】：正确
28、证券公司及代理推广机构为了使客户详尽了解集合资产管理计划的特性、风险等情况，可以通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计划。（）
【参考答案】：错误
【解析】证券公司及其他推广机构应当采取有效措施使客户详尽了解集合资产管理计划的特性、风险等情况及客户的权利、义务，但不得通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计划。
29、上海证券交易所在开业初期，采用T+0交收制。（）
【参考答案】：错误
30、融资融券交易活动出现异常，已经或者可能危及市场稳定，有必要暂停交易的，证券交易所应当按照业务规则的规定，终止全部或者部分证券的融资融券交易并公告。（）
【参考答案】：B
【解析】熟悉融资融券业务的监管措施和法律责任。见教材第八章第四节，P254—255。
31、登记结算公司及其代理机构为投资者免费提供查询开户资料、证券余额及变更的服务。（）
【参考答案】：错误
32、证券成交速度快，说明其流动性很好。（）
【参考答案】：错误
【解析】如果投资者能以合理的价格迅速成交，则市场流动性好。反过来，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。
33、根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应不高于前收盘价格的300%，并且不低于前收盘价格的80%。（）
【参考答案】：错误
【解析】根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应不高于前收盘价格的900％，并且不低于前收盘价格的50%。
34、系统管理密码和数据库管理密码应分开管理，但可由同一人掌管。（）
【参考答案】：错误
【解析】B。系统管理密码和数据库管理密码应分开管理，不可由同一人掌管。
35、在深圳证券交易所交易市场，投资者如需查询股票账户上所持证券，一般情况下可直接在其托管证券的营业部查询。（）
【参考答案】：正确
【参考答案】√
【解析】投资者与其所开户的证券公司营业部有委托代理关系，因此可以直接到其托管营业部查询账户上所持的证券情况。本题的表述正确。
36、对于分红派息，是由上市公司董事会确定分红派息预案，提交股东大会审议。（）
【参考答案】：正确
37、接单员接受客户人工电话委托，应对客户指令进行复述，经确认后输入电脑。（）
A、正确
B、错误
C、放弃
【参考答案】：A
【解析】接单员接受客户人工电话委托，应对客户指令进行复述，经确认后输入电脑。
38、当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。（）
【参考答案】：错误
【解析】当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者按其有效申购量认购股票；题中描述的是“当有效申购总量大于该次股票发行量时”的情形。
39、目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用书面报价方式。（）
【参考答案】：错误
40、我国上海证券交易所采取的是指定交易制度。
【参考答案】：正确
2024年1月26日发(作者：俟运珊)
证券从业资格资格考试证券交易考试卷（含答案及解析）
一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、由于影响证券市场的因素发生不可预见的变化而导致经营损失的风险是（）。
A、技术风险
B、市场风险
C、管理风险
D、经营风险
【参考答案】：B
2、深圳证券交易所配股认购于（）开始，认购期为（）个工作日。
A、R；5
B、R；10
C、R＋1；5
D、R＋1；10
【参考答案】：C
【解析】深圳证券交易所配股认购于R＋1日开始，认购期为5个工作日。逾期不认购，视同放弃。本题的最佳答案是C选项。
3、证券公司应当自专用证券账户开立之日起（）个交易日内，将专用证券账户报证券交易所备案。
A、3
B、1
C、10
D、11
【参考答案】：A
4、证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作所受到的最严厉的处罚是（）。
A、警告
B、罚款
C、没收非法所得
D、撤销相关业务许可
【参考答案】：D
5、证券交易所会员应当向证券交易所履行的定期报告义务之一是：每月前（）个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表。
A、5
B、6
C、7
D、8
【参考答案】：C
【解析】证券交易所会员应当向证券交易所履行下列定期报告义务：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表，每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料，每年4月30日前报送上年度会员交易系统运行情况报告，证券交易所规定的其他定期报告义务。本题的最佳答案是C选项。
6、证券公司的（）是自营业务的最高决策机构，自营业务规模由其确定。
A、董事会
B、监事会
C、理事会
D、股东大会
【参考答案】：A
7、深圳证券交易所国债回购的购回价为101元，回购天数为50，则回购年收益率为（）。
A、10%
B、7.2%
C、7.3%
D、15%
【参考答案】：B
【解析】回购价格=100+年收益率*100*回购天数/360（365）年收益率=（101-100）*360/100*50=7.2%
8、权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的（）。
A、0．01%
B、0．05%
C、0．1%
D、0．15%
【参考答案】：B
【解析】考点：熟悉权证业务的有关规定。见教材第五章第三节，P169。
9、（）是全国银行问债券市场的主管部门。
A、中国人民银行
B、中国银监会
C、财政部
D、中国国债登记结算公司
【参考答案】：A
10、在证券的交易过程中，投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券指令，称为（）。
A、申报
B、开户
C、委托
D、交割
【参考答案】：C
11、卖出股票的实际收入为（）元。
A、5460
B、5475．29
C、5760
D、5738．11
【参考答案】：D
【解析】考点：掌握各类交易费用的含义和收费标准。见教材第二章第四节，P44、P45。
12、（）是投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。
A、限价委托
B、市价委托
C、当面委托
D、电话委托
【参考答案】：B
13、关于连续交易系统，下列说法正确的是（）。
A、连续交易系统意味着证券成交的时点是连续的
B、连续交易系统可以提供价格的稳定性
C、在连续交易系统中，指令执行和结算的成本相对比较低
D、在连续交易过程中可以提供更多的市场价格信息
【参考答案】：D
【解析】在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。故A选项说法错误。连续交易系统的特点有：(1)市场为投资者提供了交易的即时性；(2)交易过程中可以提供更多的市场价格信息。故D选项说法正确。
14、对于国家法律法规和行政规章规定需要（）的特殊法人机构，可按规定向中国证券登记结算有限责任公司申请开立多个证券账户。
A、证券分户管理
B、资产独立核算
C、资产分户管理
D、证券分级管理
【参考答案】：C
【解析】考点：掌握开立证券账户的基本原则和要求。见教材第二章第二节，P24。
15、格式化询价是指参与者必须按照（）规定的格式内容填报自己的交易意向。
A、中国人民银行
B、证券交易所
C、交易系统
D、结算代理人
【参考答案】：C
16、基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过（）个月。
A、1
B、2
C、3
D、4
【参考答案】：C
【解析】基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月。封闭期内，基金不受理赎回。故C选项正确。
17、中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下（）。
A、3%
B、5%
C、7%
D、10%
【参考答案】：A
【解析】考点：掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。见教材第二章第四节，P41。
18、上海证券交易所A股送股日程安排中，错误的有（）。
A、申请材料送交日为T-5日前
B、向证券交易所提交公告申请日为T-1日前
C、公告刊登日为T日
D、最后交易日为T+5日
【参考答案】：D
19、在二级托管制度下，投资者可将其托管股份从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。这一过程通常称为（）。
A、复合托管
B、双重托管
C、指定托管
D、转托管
【参考答案】：D
20、同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以交易所交易系统确认的该投资者的（）为有效申购。
A、第一笔申购
B、最后一笔申购
C、平均申购数
D、抽签申购数
【参考答案】：A
【解析】考点：掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程。见教材第五章第一节，P148。
21、证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过（）。
A、营业部电脑系统
B、交易所电脑主机
C、营业部终端处理机
D、场内交易员
【参考答案】：D
【解析】无形席位交易全部是计算机完成。
22、股票交易的报价方式不包括（）。
A、口头报价
B、书面报价
C、集合竞价
D、电脑报价
【参考答案】：C
23、证券交易所对A股和基金每日涨跌幅比例大于等于（）的前三只股票，要公布其成交金额最大的5家会员营业部或交易单元的名称及成交金额。
A、5%
B、6%
C、7%
D、8%
【参考答案】：C
【解析】证券交易所对A股和基金每日涨跌幅比例大于等于7%的前三只股票，要公布其成交金额最大的5家会员营业部或交易单元的名称及成交金额。
24、根据下表所示，该股票上日收盘价为12.18元，则股票在上海证券交易所当日开盘价及成交量分别是（）。
买入数量(手)
价格(元)
卖出数量(手)
12.5
100
12.4
200
150
12.3
300
200
12.2
500
200
12.1
200
300
12.0
150
500
11.9
600
11.8
300
11.7
A、12.18元，350手
B、12.18元，500手
C、12.15元，350手
D、12.15元，500手
【参考答案】：C
【解析】买入价格卖出最大成交
012.514500
012.413500
15012.31150150
35012.2850350
55012.1350350
85012.0150150
135011.900
……………………
由上表，成交量为最大350，开盘价（12.2+12.1）/2=12.15。
25、根据规定，上市开放式基金合同生效后即进入（），一般不超过3个月。
A、冻结期
B、交易期
C、封闭期
D、等候期
【参考答案】：C
26、中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下（）。
A、3%
B、5%
C、7%
D、10%
【参考答案】：A
【解析】考点：掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。见教材第二章第四节，P41。
27、国债在净价交易的情况下应计利息是根据（）按天计算的。
A、同业拆借利率
B、银行利率
C、市场利率
D、票面利率
【参考答案】：D
【解析】从2002年3月25日开始，国债交易率先采用净价交易。实行净价交易后，采用净价申报和净价撮合成交，报价系统和行情发布系统同时显示净价价格和应计利息额。根据净价的基本原理，应计利息额的计算公式应为：应计利息额=债券面值×票面利率÷365(天)×已计息天数。
28、证监会对在融资融券业务试点中违反规定的证券公司的处罚不包括（）。
A、罚金
B、警示
C、责令处分有关责任人员
D、撤销融资融券业务许可
【参考答案】：A
【解析】证监会对在融资融券业务试点中违反规定的证券公司的处罚包括警示、公开警示、责令处分有关责任人员、撤销融资融券业务许可等。
29、B股最先在（）交易所上市。
A、上海
B、深圳
C、香港
D、纽约
【参考答案】：A
30、目前各国证券市场广泛采用的交收方式为（）。
A、滚动交收
B、会计日交收
C、时点交收
D、定期交收
【参考答案】：A
【解析】考点：掌握清算、交收的概念。见教材第十章第二节，P290。
31、下列属于客户资产管理业务中不属客户义务的是（）。
A、按合同约定支付管理费、托管费
B、保存交易记录等资料至少7年
C、对资产来源及用途的合法性做出承诺
D、按合同约定承担投资的风险
【参考答案】：B
【解析】保存交易记录等资料至少20年，是证券公司的义务。
32、某A股的股权登记日收盘价格为30元每股，送配股方案每10股配5股，配股价格为每股10元，那么该股票的除权价格为（）元。
A、17
B、21
C、17.5
D、21.5
【参考答案】：C
33、（）用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。
A、融券专用证券账户
B、融资专用资金账户
C、客户信用交易担保资金账户
D、客户信用交易担保证券账户
【参考答案】：D
【解析】掌握融资融券业务的账户体系。见教材第八章第二节，P233。
34、证券公司自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的（）。
A、100%
B、70%
C、30%
D、5%
【参考答案】：A
证券公司自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%。
35、一笔债券质押式回购交易涉及（）。
A、一个交易主体、两次交易契约行为
B、两个交易主体、两次交易契约行为
C、一个交易主体、一次交易契约行为
D、两个交易主体、一次交易契约行为
【参考答案】：B
36、在净价交易中，（）的应计利息额是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金额。
A、零息国债
B、附息国债
C、贴现国债
D、到期一次还本付息国债
【参考答案】：B
【解析】零息国债是指发行“起息日”至“成交日”所含利息金额，附息国债是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金额。本题的最佳答案是B选项。
37、在委托受理阶段，（）主要是对客户委托时递交的相关证件(如身份证件等)进行核实。
A、验证
B、审单
C、查验资金
D、查验证件
【参考答案】：A
【解析】考点：掌握委托受理的手续和过程。见教材第二章第三节，P34。
38、标准券的折算率是指（）的比率。
A、A、每单位债券面值折算成债券回购业务标准券
B、每单位债券市场价格折算成债券回购业务标准券
C、每单位债券的票面利率折算成债券市场价格
D、每单位债券市值折算成债券面值
【参考答案】：A
39、下列说法正确的是（）。
A、证券投资主体只包括自然人
B、证券公司只有有限责任公司一种形式
C、证券交易所是不以营利为目的的公司制法人
D、证券登记结算公司是不以营利为目的的法人
【参考答案】：D
40、证券账户按（）划分，可以划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板账户和其他账户等。
A、交易金额
B、交易场所
C、用途
D、投资者种类
【参考答案】：C
【解析】掌握证券账户的种类。见教材第二章第二节，P23。
41、由于自然灾害、重大事故等导致公司主要经营设施被损毁，公司生产经营活动受到严重影响且预计在（）个月以内不能恢复正常的，证券交易所对其股票交易实行其他特别处理。
A、1
B、3
C、6
D、12
【参考答案】：B
【解析】证券交易所对其股票交易实行其他特别处理的情形之一是：由于自然灾害、重大事故等导致公司主要经营设施被损毁，公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常。
42、证券清算和交割、交收两个过程统称为（）。
A、证券的决算
B、证券的结算
C、证券的结账
D、证券的预算
【参考答案】：B
43、上海证券交易所规定，每个交易日的（）开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。
A、9：15－9：25
B、9：20－9：25
C、9：25－9：30
D、9：20－9：30
【参考答案】：B
【解析】上海证券交易所规定，每个交易日的9：20－9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。故B选项正确。深圳证券交易所规定，每个交易日9：25—9：30，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报做处理。
44、证券公司自营买卖业务的首要特点为（）。
A、决策的自主性
B、交易的风险性
C、收益的不稳定性
D、买卖的随意性
【参考答案】：A
【解析】考点：掌握证券自营业务的含义投资范围、特点。见教材第六章第一节，P183。
45、某结算参与人3月买入证券总金额为200万元，3月交易天数为22天，中国证券登记结算有限责任公司为其确定的最低结算备付金比例为20%，则4月份该结算参与人结算账户中的最低结算备付金应为（）元。
A、400000
B、18182
C、13333
D、2000000
【参考答案】：B
46、证券买断是回购交易也称之为（）。
A、开放式回购
B、双向回购
C、一次性回购
D、封闭式回购
【参考答案】：A
47、证券公司证券自营业务买卖的对象是（）。
A、上市证券
B、非上市证券
C、以上两者都有
D、所有有价证券都可以成为自营买卖的对象
【参考答案】：C
【解析】证券自营买卖的两大对象中，公开发行的证券主要以上市证券为主。中国证监会认可的其他证券，主要是非上市证券。
48、证券交易风险的制度管理包括（）
A、足额保证金制度、风险准备金制度、坏帐准备
B、足额保证金制度
C、风险准备金制度
D、足额保证金制度、风险准备金制度
【参考答案】：A
49、回购交易通常在（）交易中运用。
A、远期
B、现货
C、债券
D、股票
【参考答案】：C
【解析】熟悉证券交易的方式。见教材第一章第一节，P6。
50、证券公司经营相关业务时，国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度可以调整（），但不得少于法律规定的限额。
A、注册资本最高限额
B、注册资本最低限额
C、实收资本最高限额
D、实收资本最低限额
【参考答案】：B
证券公司经营相关业务时，国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度可以调整注册资本最低限额，但不得少于法律规定的限额。
51、ETF的基金管理人可采用（）方式发售基金份额。
A、网上
B、网下
C、网上和网下
D、柜台
【参考答案】：C
52、买断式回购采用的方式为（）。
A、两次成交，两次结算
B、两次成交，一次结算
C、一次成交，一次结算
D、一次成交，两次结算
【参考答案】：D
53、证券公司选择客户时，要求客户在申请开展融资融券业务的证券公司所属营业部及与本公司具有控制关系的其他证券公司营业部开设普通证券账户并从事交易的时间连续计算满（）以上。
A、半年
B、1年
C、2年
D、3年
【参考答案】：A
【解析】考点：熟悉融资融券业务客户的申请、客户征信调查、客户的选择标准。见教材第八章第二节，P235。
54、（）年，深圳证券交易所开办以国债为主的质押回购。
A、1933
B、1994
C、2003
D、2004
【参考答案】：B
【解析】上海证券交易所于1993年12月、深圳证券交易所于1994年10月分别开办了以国债为主要品种的质押式回购交易，其目的主要是为了发展我国的国债市场，活跃国债交易，发挥国债这一金边债券的信用功能，为社会提供一种新的融资方式。
55、（）可以在权证失效日之前任何交易日行权。
A、看涨期权
B、看跌期权
C、美式权证
D、欧式权证
【参考答案】：C
56、某股票即时揭示的最低5笔卖出申报价格分别为15．60元、15．55元、15．50元、15．40元和15．35元，申报数量都为1000股若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15．55元，数量也为1000股，则成交价应为（）元。
A、15．55
B、15．50
C、15．45
D、15．35
【参考答案】：D
【解析】卖方申报按照价格优先顺序排列，价格较低者优先成交，买方买价高于卖方最低报价，因此按卖方价格由低到高依次成交。本题的最佳答案是D选项。
57、在客户（），营销人员应当促使客户最终形成购买决策。
A、认知阶段
B、情感阶段
C、犹豫阶段
D、最终行为阶段
【参考答案】：D
【解析】考点：熟悉证券经纪业务营销的主要内容和实务。见教材第四章第三节，P124。
58、根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，债券和债券质押式回购竞价交易单笔申报最大数量应当不超过（）。
A、1万张
B、5万张
C、10万张
D、100万张
【参考答案】：C
【解析】证券交易所规定。
59、债券质押式回购交易实质是一种以债券为（）拆借资金的信用行为。
A、标的物
B、质押品
C、担保品
D、衍生品
【参考答案】：B
60、客户只能与（）证券公司签订融资融券合同。
A、1家
B、2家
C、3家
D、5家
【参考答案】：A
【解析】客户只能与1家证券公司签订融资融券合同，向1家证券公司融入资金和证券是应该在融资融券合同中注明的内容。本题的最佳答案是A选项。
二、多项选择题（共20题，每题1分）。
1、关于股票、封闭式基金竞价交易，以下属于异常波动的情形有（）。
A、连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的
B、sT股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的
C、ST股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的
D、连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，并且该股票、封闭式基金连续3个交易日内的累计换手率达到20%的
【参考答案】：A,B,D
【解析】注意换手率和振幅偏离值。
2、下列关于净额结算的说法，正确的是（）。
A、可以简化操作手续
B、清算证券时，统一清算期内同种证券可以合并计算
C、清算证券时，统一清算期内不同的证券不可以合并计算
D、清算证券时，统一清算期内不同的证券可以合并计算
E、清算证券时，统一清算期内同种证券可以分开计算
【参考答案】：A,B,C
3、证券登记结算机构的业务范围和职能包括（）。
A、证券帐户、结算帐户的设立
B、证券的托管和过户、证券持有人名册登记
C、证券交易所上市证券交易的清算和交收
D、为投资者提供证券投资方面的咨询
E、受发行人的委托派发证券权益，办理与上述业务有关的查询
【参考答案】：A,B,C,E
4、在以下说法中，（）是正确的。
A、钱货两清又称款券两讫
B、钱货两清的主要目的是为了防止买空、卖空行为的发生
C、钱货两清的主要目的是为了简化操作手续
D、钱货两清就是在办理资金交收的同时完成证券的交割
【参考答案】：A,B,D
5、自助委托可以通过（）方式实现。
A、电话委托
B、柜台委托
C、自助终端委托
D、网上委托
【参考答案】：A,C,D
【解析】自助委托是指不通过证券经纪商的人工环节，B需通过证券经纪商的人工环节，所以排除。
6、根据深圳证券交易所分红派息操作流程，股票股利的派送规则为（）。
A、R日收市后，证券营业部接收股份结算信息库中的红股明细数据
B、R日，红股到账，直接记入股东的证券账户
C、可流通股份所派生的红股可上市交易
D、非流通股份所派生的红股不随原股锁定，可进入流通
【参考答案】：A,C
AC
【解析】此题有关股票股利的派送规则。公众股的红股按下列程序记入各股东证券账户：R日收市后，证券营业部接收股份结算信息库中的红股明细数据；R＋1日，红股到账，直接记入股东的证券账户。另外，可流通股份所派生的红股可上市交易，非流通股份所派生的红股随原股锁定不流通。本题的最佳答案是AC选项。
7、充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按下列（）折算率进行折算。
A、国债折算率最高不超过95%
B、ETF折算率最高不超过90%
C、其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%
D、上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】ABCD
【解析】四个选项都是正确的。
8、我国目前的证券交易交收方式有（）。
A、T十0
B、T十1
C、T十2
D、T十3
【参考答案】：B,D
9、基金交易是指以基金为对象进行的流通转让活动。从基金的基本类型来看，一般可以分为（）。
A、开放型基金
B、股票型基金
C、债券型基金
D、封闭性基金
E、收益性基金
【参考答案】：A,D
10、上海证券交易所接受（）方式的市价申报。
A、最优5档即时成交剩余撤销申报
B、对手方最优价格申报
C、最优5档即时成交剩余转限价申报
D、本方最优价格申报
【参考答案】：A,C
11、证券公司操纵市场的，下列处罚正确的有（）。
A、对直接负责的主管人员和其他责任人员给予警告
B、没有违法所得的，处以20万元以上300万元以下的罚款
C、没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款
D、对直接负责的主管人员和其他责任人员处以10万元以上60万元以下的罚款
【参考答案】：A,C,D
【解析】ACD
【解析】没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上306万元以下的罚款，所以B说法有误。
12、证券交易所会员参加交易先要取得交易席位，取得普通席位有（）条件。
A、具有会员资格
B、具有高水平的进场交易人员
C、具有一定量的证券买卖
D、具有一定水平的证券交易分析师
E、缴纳席位费
【参考答案】：A,E
13、无涨跌幅限制的证券其大宗交易的成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或者是（）来确定。
A、当日最高和最低成交价格之间
B、当日已成交的平均价
C、当日最高成交价
D、当日最低成交价
E、前一交易日的最高成交价
【参考答案】：A
14、在ETF信息传递和披露方面，上海证券交易所规定的申购、赎回清单应包括的内容有（）。
A、最大申购、赎回单位对应的各成分证券名称、证券代码及数量
B、可用现金替代的各成分证券种类及溢价比例
C、可以替代部分的现金占申购、赎回市值的现金比例下限
D、必须用现金替代的各成分证券种类及替代金额
【参考答案】：B,D
15、证券交易具有的（）特征，决定了广大投资者只能委托证券经纪商代理买卖来完成交易过程。
A、交易过程的保密性
B、交易方式的特殊性
C、交易规则的严密性
D、操作程序的复杂性
【参考答案】：B,C,D
【解析】BCD
【解析】由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定了广大投资者只能委托证券经纪商代理买卖来完成交易过程。
16、禁止任何金融机构以（）等方式从事证券回购交易。
A、租券
B、借券
C、自有债券
D、转债
【参考答案】：A,B
17、证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，但（）的查询不受此限制。
A、中国人民银行
B、证券监管部门
C、证券交易所
D、司法机关
【参考答案】：A,B,C,D
18、冲抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按下列（）折算率进行折算。
A、上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%
B、ETF折算率最高不超过90%
C、国债折算率最高不超过95%
D、其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%
【参考答案】：A,B,C,D
19、客户从事融资融券交易期间，出现以下（）情况时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。
A、不能按约定期限偿还债务
B、信用资源状况降低
C、维持担保比例过低且不能及时追加担保物
D、证券公司提高融资融券利率
【参考答案】：A,C
20、证券交易风险从证券公司的角度来看一般可分为（）
A、市场风险
B、政策风险
C、证券自营风险
D、管理风险
E、证券经纪风险
【参考答案】：C,E
三、不定项选择题（共20题，每题1分）。
1、限定性集合资产管理计划的资产投资方向包括（）。
A、国家重点建设债券
B、股票型证券投资基金
C、在证券交易所上市的企业债券
D、国债
【参考答案】：A,C,D
【解析】掌握资产管理业务的含义及种类。见教材第七章第一节，P197。
2、为保证业务的正常进行，证券登记结算机构需采取的措施有（）。
A、建立完善的技术系统
B、建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系
C、制定完善的风险防范制度和内部控制制度
D、对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】考点：掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。见教材第一章第一节，P10-11。
3、在下列（）情况下，当Et收盘价为前收盘价。
A、上海证券交易所，当日有成交的
B、上海证券交易所，当日无成交的
C、深圳证券交易所，收盘集合竞价不能产生收盘价的
D、深圳证券交易所，当日无成交的
【参考答案】：B,D
【解析】考点：掌握开盘价、收盘价的产生方式。见教材第三章第一节，P58。
4、证券公司经营下列（）业务时，注册资本最低限额为人民币5000万元。
A、证券经纪
B、证券投资咨询
C、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问
D、证券资产管理
【参考答案】：A,B,C
【解析】掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务。见教材第一章第一节，P8。
5、根据客户的风险偏好，结合客户的资产状况，可将客户类型分为（）。
A、保守型
B、稳健型
C、积极型
D、激进型
【参考答案】：A,B,C
【解析】考点：熟悉证券经纪业务营销的主要内容和实务。见教材第四章第三节，P125。
6、对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按询价区间的上限进行申购。网下累计投标确定发行价格后，资金解冻日网上申购资金解冻，中签投资者将获得的申购余款包括（）。
A、申购价格与发行价格上限之间的差额部分
B、申购价格与发行价格之间的差额部分
C、未中签部分
D、发行价格下限与上限之间的差额部分
【参考答案】：B,C
【解析】考点：掌握股票网上发行的含义、类型。见教材第五章第一节，P147。
7、在申报价格最小变动单位方面，以下符合《深圳证券交易所交易规则》规定的有（）。
A、A股、债券的申报价格最小变动单位为0.01元人民币
B、基金交易为0.001元人民币
C、B股交易为港元
D、债券质押式回购交易为O.005元人民币
【参考答案】：B,C
【解析】上交所规定申报价格最小变动单位：A股、债券交易和债券买断式回购交易的为0.01元人民币;基金、权证交易为0.001元人民币;B股交易为0.001美元;债券质押式回购交易为0.005元人民币。深交所规定申报价格最小变动单位：A股交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币;基金、债券、债券质押式回购交易的申报价格最小变动单位为0.001元人民币;B股交易为0.01港元。最后一个月
8、T日所有证券交易资金清算后清算净额满足以下（）时，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司将对其实施证券待交收处理。
A、净应收
B、净应付
C、结算参与人证券交收账户内剩余可用证券市值小于该应付净额
D、结算参与人资金交收账户内剩余可用资金小于该应付净额
【参考答案】：A,B,D
【解析】考点：掌握我国债券回购交易的清算与交收。见教材第九章第三节。P282。
9、限定性集合资产管理计划的资产投资方向包括（）。
A、国家重点建设债券
B、股票型证券投资基金
C、在证券交易所上市的企业债券
D、国债
【参考答案】：A,C,D
【解析】考点：掌握资产管理业务的含义及种类。见教材第七章第一节，Pl97。
10、固定收益平台的交易时间为（）。
A、9：00～11：30
B、9：30～11：30
C、13：00～14：00
D、13：00～15：00
【参考答案】：B,C
【解析】考点：熟悉固定收益证券综合电子平台的交易规定。见教材第三章第一节，P61。
11、银行间债券市场的主要交易方式包括（）。
A、债券远期交易
B、债券现货交易
C、互换
D、债券回购
【参考答案】：B,D
【解析】考点：熟悉证券交易场所的含义。见教材第一章第一节，P10。
12、下列事项中，属于内幕信息的是（）。
A、公司的经营方针和经营范围的重大变化
B、公司涉及的重大诉讼
C、公司营业用主要资产的报废一次超过该资产的30%
D、公司债务担保的重大变更
【参考答案】：A,B,C,D
13、委托指令根据委托时效限制，可以分为（）。
A、当日委托
B、当周委托
C、无期限委托
D、开市委托和收市委托
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】熟悉证券交易的基本程序。见教材第二章第一节，P21。
14、债券主要包括（）。
A、私人债券
B、政府债券
C、金融债券
D、公司债券
【参考答案】：B,C,D
【解析】考点：熟悉证券交易的种类。见教材第一章第一节，P3。
15、证券公司从事融资融券业务时严格控制业务集中度的有关规定有（）。
A、对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%
B、对单一客户融券业务规模不得超过净资本的15%
C、接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的10%
D、接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%
【参考答案】：A,D
【解析】熟悉证券公司融资融券业务的风险种类及其控制。见教材第八章第三节，P253。
16、境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条件包括（）。
A、依法设立且满1年
B、承认证券交易所章程和业务规则，接受证券交易所监管
C、其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好的信誉和业绩
D、代表处及其所属境外证券经营机构最近2年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形
【参考答案】：A,B,C
【解析】掌握证券交易所会员的资格、权利和义务。见教材第一章第二节，P16。
17、证券公司从事资产管理业务，应符合的条件有（）。
A、经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围
B、净资本不低于5亿元
C、具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金管理从业经历的人员不少于3人
D、最近1年未受到过行政处罚或者刑事处罚
【参考答案】：A,D
【解析】A中净资本不低于2亿元，D中具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。
18、证券交易定期交易的特点有（）。
A、批量指令可以提供价格的稳定性
B、市场为投资者提供了交易的即时性
C、指令执行和结算的成本相对比较低
D、交易过程中可以反映更多的市场价格信息
【参考答案】：A,C
【解析】考点：熟悉证券交易机制的种类、目标。见教材第一章第一节，P11。
19、合格投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证券监督管理委员会批准的人民币金融工具，包括（）。
A、在证券交易所挂牌交易的股票
B、在证券交易所挂牌交易的债券
C、在证券交易所挂牌交易的权证
D、证券投资基金
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】考点：熟悉合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定。见教材第三章第二节，P68～69。
20、定向资产管理业务的内部控制措施包括（）。
A、专门、独立的业务运作
B、合理、有效的控制措施
C、独立客观的投资研究
D、科学、严密的投资决策
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】考点：熟悉定向资产管理业务内部控制的基本要求。见教材第七章第三节，P208～210。
四、判断题（共40题，每题1分）。
1、柜台自营买卖比较分散，交易品种单一，一般仅为非上市发行的债权，通常交易量较小。（）
【参考答案】：正确
2、“清算路径”是指某一个席位的所有证券买卖是并人哪一个证券营业部，并进而并入哪一个结算会员进行清算。（）
【参考答案】：正确
3、商业银行间的回购业务既可以在全国同业拆借市场进行，也可以在场外进行。（）
【参考答案】：错误
【解析】根据《关于银行间债券回购业务有关问题的通知》的规定，商业银行间的回购业务只可以在全国同业拆借市场进行，不可以在场外进行。
4、在场内交易中，证券公司之间、投资者之间均不存在相互清算、交收问题。（）
【参考答案】：正确
5、证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收。（）
【参考答案】：正确
【解析】【考点】掌握清算与交收的原则。见教材第十章第二节，P291。
6、根据1999年3月证监会发出的《关于证券营业部审批工作有关问题的通知》的规定，对机构逾期债务总额超过公司注册资本金20%的证券公司，不得申请新设证券营业部。（）
【参考答案】：错误
7、国债买断式回购到期日如果交易双方均发生违约，双方各自缴纳的履约金可以退回。（）
【参考答案】：错误
【解析】国债买断式回购到期日如果交易双方均发生违约，双方各自缴纳的履约金划归结算风险基金。
8、根据我国《证券法》规定，证券公司在从事证券经纪业务过程中不得以任何方式向客户保证交易收益。（）
A、正确
B、错误
C、放弃
【参考答案】：A
【解析】根据我国《证券法》规定，证券公司在从事证券经纪业务过程中不得以任何方式向客户保证交易收益。
9、在经纪业务的内部控制中，营业部发展的趋势是将资金存取岗位与委托买卖岗位进行合并，从而在一定程度上节省了经营的成本。（）
【参考答案】：错误
【解析】根据有关规定，经纪业务的不同环节.账户管理、资金管理、委托买卖、清算交割、咨询服务等岗位，应按不同岗位定员、定职。资金存取和其他岗位不得合并，其他岗位电脑终端无权进入资金存取系统，资金岗位工作人员和其他岗位的工作人员不得兼职或串岗操作。
10、投资者在进行债券质押式回购交易委托时，标准券余额不足的，债券回购的申报无效。（）
【参考答案】：正确
11、目前，我国通过证券交易所进行的股票交易采用口头竞价和电脑竞价。
【参考答案】：错误
12、清算的实质是依据交收结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。（）
【参考答案】：错误
13、我国证券市场的投资者仅指境内的自然人和法人。（）
【参考答案】：错误
【解析】我国证券市场的投资者不仅仅是境内的自然人和法人，还有境外的自然人和法人，但是对境外投资者的投资范围有一定的限制。
14、司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的，证券公司应当处分担保物，实现因向客户融资融券所生的资产，并协助司法机关执行。（）
【参考答案】：错误
15、证券公司、客户不得将专用证券账户以出租、出借、转让或者其他方式提供给他人使用。（）
【参考答案】：正确
【解析】【考点】熟悉定向资产管理业务运作的基本规范。见教材第七章第三节，P205。
16、交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率，要对调整前的交易进行追溯调整。（）
【参考答案】：错误
17、国债代保管单可以替代国债实物券入库。（）
【参考答案】：错误
【解析】国债代保管单不可以替代国债实物券入库。
18、证券公司融资融券业务的决策和主要管理职责应集中于证券公司总部。（）
【参考答案】：正确
【解析】证券公司对融资融券业务要实行集中统一管理。证券公司融资融券业务的决策和主要管理职责应集中于证券公司总部。证券公司应建立完备的融资融券业务管理制度、决策与授权体系、操作流程和风险识别、评估与控制体系。
19、托管人作为结算参与人应当缴纳结算保证金和证券结算风险基金。（）
【参考答案】：正确
20、客户只能开立1个信用资金账户。（）
【参考答案】：A
【解析】熟悉客户开户的基本要求和提交担保品及授信的基本内容。见教材第八章第二节，P240。
21、客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以客户的名义，为客户的利益行使对证券发行人的权利。（）
【参考答案】：错误
22、托管人应当在结算公司的结算银行中选择一家开立一个或多个结算资金专用存款账户。（）
A、正确
B、错误
C、放弃
【参考答案】：B
【解析】托管人应当在结算公司的结算银行中选择一家开立一个结算资金专用存款账户。
23、上海、深圳证券交易所都采取的是公司制组织形式。（）
【参考答案】：错误
24、在银行间市场债券买断式回购中，保证金或保证券处置后仍不能弥补违约损失的，一般情况下守约方可以继续向违约方追索。（）
A、正确
B、错误
【参考答案】：正确
【解析】A
【解析】在银行间市场债券买断式回购中，保证金或保证券处置后仍不能弥补违约损失的，一般情况下守约方可以继续向违约方追索。
25、标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理次日起将其调整出标的证券范围。（）
【参考答案】：错误
【解析】标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。
26、维持担保比例超过100%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充低保证金的有价证券。（）
【参考答案】：错误
27、证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的存管银行，不能存入其他任何机构。（）
【参考答案】：正确
28、证券公司及代理推广机构为了使客户详尽了解集合资产管理计划的特性、风险等情况，可以通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计划。（）
【参考答案】：错误
【解析】证券公司及其他推广机构应当采取有效措施使客户详尽了解集合资产管理计划的特性、风险等情况及客户的权利、义务，但不得通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计划。
29、上海证券交易所在开业初期，采用T+0交收制。（）
【参考答案】：错误
30、融资融券交易活动出现异常，已经或者可能危及市场稳定，有必要暂停交易的，证券交易所应当按照业务规则的规定，终止全部或者部分证券的融资融券交易并公告。（）
【参考答案】：B
【解析】熟悉融资融券业务的监管措施和法律责任。见教材第八章第四节，P254—255。
31、登记结算公司及其代理机构为投资者免费提供查询开户资料、证券余额及变更的服务。（）
【参考答案】：错误
32、证券成交速度快，说明其流动性很好。（）
【参考答案】：错误
【解析】如果投资者能以合理的价格迅速成交，则市场流动性好。反过来，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。
33、根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应不高于前收盘价格的300%，并且不低于前收盘价格的80%。（）
【参考答案】：错误
【解析】根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应不高于前收盘价格的900％，并且不低于前收盘价格的50%。
34、系统管理密码和数据库管理密码应分开管理，但可由同一人掌管。（）
【参考答案】：错误
【解析】B。系统管理密码和数据库管理密码应分开管理，不可由同一人掌管。
35、在深圳证券交易所交易市场，投资者如需查询股票账户上所持证券，一般情况下可直接在其托管证券的营业部查询。（）
【参考答案】：正确
【参考答案】√
【解析】投资者与其所开户的证券公司营业部有委托代理关系，因此可以直接到其托管营业部查询账户上所持的证券情况。本题的表述正确。
36、对于分红派息，是由上市公司董事会确定分红派息预案，提交股东大会审议。（）
【参考答案】：正确
37、接单员接受客户人工电话委托，应对客户指令进行复述，经确认后输入电脑。（）
A、正确
B、错误
C、放弃
【参考答案】：A
【解析】接单员接受客户人工电话委托，应对客户指令进行复述，经确认后输入电脑。
38、当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。（）
【参考答案】：错误
【解析】当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者按其有效申购量认购股票；题中描述的是“当有效申购总量大于该次股票发行量时”的情形。
39、目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用书面报价方式。（）
【参考答案】：错误
40、我国上海证券交易所采取的是指定交易制度。
【参考答案】：正确