2024年3月12日发(作者：犹长菁)
收入收现率
一、什么是收入现金比率
收入现金比率，某些教材或者文章中也称作收现比，是现金流量表中“销售商品、
提供劳务收到的现金”与利润表中“营业收入”的比值。这个指标反映的是企业
现金流量表的质量水平。
收入现金比率背后的反应的是会计中收付实现制与权责发生制的差异。营业收入
作为利润表的重要项目，编制采用的是权责发生制，企业有自主裁量权，而“销
售商品、提供劳务收到的现金”项目采取的是收付实现制，当营业收入与“销售
商品、提供劳务收到的现金”能够一一对应时，代表企业在确认收入时严谨符合
实际，每一笔营业收入都有对应的现金流入，反之如果中间差距比较大，那就必
须对照检查差异的来源，判断企业是否存在重大未发现的潜在风险。
营业收入和“销售商品、提供劳务收到的现金”之间的差异，通常来自于三大项
目：增值税、应收预收变化以及非现金业务。
第一项是增值税，营业收入不包含增值税销项税额，而“销售商品、提供劳务收
到的现金”中则包含销项税额。所以如果不考虑其他因素，我们先列出如下公式
销售商品、提供劳务收到的现金=（1+增值税率）*营业收入
自2016年5月1日全面铺开营改增之后，建筑、房地产、金融和各种生活服务
业等这些原来缴纳营业税的行业纷纷改交增值税，营业税正式退出历史舞台，对
A股上市公司只需要对着行业查找增值税率就行了。此外，小规模纳税人适用于
3%的征收率，但按照A股上市公司的规模，肯定都是一般纳税人了，这一点也
不用考虑。A股各个行业的增值税率我们整理如下：
当前增值税率共有四档，分别是13%、9%、6%和0，一般来说传统的服务业属
于9%，比如建筑装饰、公用事业、交通运输、传媒、房地产这一些都属于这个
档，农林牧渔也是按照9%缴纳，税法规定，现代服务业按照6%税率征收，在
A股行业中全行业都是的只有休闲服务业，此外，计算机中的软件开发，比如恒
生电子，通信行业中的电信服务，比如中国联通，都属于6%的增值税范围。不
交增值税主要涉及到出口，此处我们不予考虑。
第二项是应收和预收的变化
对于应收和预收类项目，从会计的角度上说，应收增加，营业收入增加，但实际
的现金不一定增加，因为可能延迟收款，预收增加，不能作为营业收入入账，但
却增加了现金，这两部分的差异，同样会造成营业收入与“销售商品、提供劳务
收到的现金项目”出现差异，这样我们在原来的公式上再添加一个项目：
销售商品、提供劳务收到的现金=（1+增值税率）*营业收入+预收账款增加额-
应收账款增加额-应收票据增加额
第三项是非现金业务
这部分业务可以理解成以货易货，通常不太常见，在中信证券林小驰的《财务报
表分析》一书中有一些解释，比如用应收票据偿还应付账款或者直接给供应商付
2024年3月12日发(作者：犹长菁)
收入收现率
一、什么是收入现金比率
收入现金比率，某些教材或者文章中也称作收现比，是现金流量表中“销售商品、
提供劳务收到的现金”与利润表中“营业收入”的比值。这个指标反映的是企业
现金流量表的质量水平。
收入现金比率背后的反应的是会计中收付实现制与权责发生制的差异。营业收入
作为利润表的重要项目，编制采用的是权责发生制，企业有自主裁量权，而“销
售商品、提供劳务收到的现金”项目采取的是收付实现制，当营业收入与“销售
商品、提供劳务收到的现金”能够一一对应时，代表企业在确认收入时严谨符合
实际，每一笔营业收入都有对应的现金流入，反之如果中间差距比较大，那就必
须对照检查差异的来源，判断企业是否存在重大未发现的潜在风险。
营业收入和“销售商品、提供劳务收到的现金”之间的差异，通常来自于三大项
目：增值税、应收预收变化以及非现金业务。
第一项是增值税，营业收入不包含增值税销项税额，而“销售商品、提供劳务收
到的现金”中则包含销项税额。所以如果不考虑其他因素，我们先列出如下公式
销售商品、提供劳务收到的现金=（1+增值税率）*营业收入
自2016年5月1日全面铺开营改增之后，建筑、房地产、金融和各种生活服务
业等这些原来缴纳营业税的行业纷纷改交增值税，营业税正式退出历史舞台，对
A股上市公司只需要对着行业查找增值税率就行了。此外，小规模纳税人适用于
3%的征收率，但按照A股上市公司的规模，肯定都是一般纳税人了，这一点也
不用考虑。A股各个行业的增值税率我们整理如下：
当前增值税率共有四档，分别是13%、9%、6%和0，一般来说传统的服务业属
于9%，比如建筑装饰、公用事业、交通运输、传媒、房地产这一些都属于这个
档，农林牧渔也是按照9%缴纳，税法规定，现代服务业按照6%税率征收，在
A股行业中全行业都是的只有休闲服务业，此外，计算机中的软件开发，比如恒
生电子，通信行业中的电信服务，比如中国联通，都属于6%的增值税范围。不
交增值税主要涉及到出口，此处我们不予考虑。
第二项是应收和预收的变化
对于应收和预收类项目，从会计的角度上说，应收增加，营业收入增加，但实际
的现金不一定增加，因为可能延迟收款，预收增加，不能作为营业收入入账，但
却增加了现金，这两部分的差异，同样会造成营业收入与“销售商品、提供劳务
收到的现金项目”出现差异，这样我们在原来的公式上再添加一个项目：
销售商品、提供劳务收到的现金=（1+增值税率）*营业收入+预收账款增加额-
应收账款增加额-应收票据增加额
第三项是非现金业务
这部分业务可以理解成以货易货，通常不太常见，在中信证券林小驰的《财务报
表分析》一书中有一些解释，比如用应收票据偿还应付账款或者直接给供应商付