2024年5月22日发(作者：葛鸿德)
中国厨房电器行业市场现状及2023年行业发
展趋势预测
一、烟机市场的上限在哪里？
1、烟机总量空间有多大？
油烟机城乡保有量目前仍在快速增长。存量市场对比，中国2018年最新城镇
及农村油烟机百户保有量分别为79.1台和26台，较2013年（户数统计口径更改
后）的城镇、农村保有量分别提升了13台和13.6台。
油烟机城乡保有量上限的界定：以内生发达地区作为合理的上限参考市场。
发达国家数据对比并不适用于中国油烟机市场。初期试图采用他国峰值保有量
以计算中国油烟机空间，但存在两大问题：
a)统计端口数据可靠性存疑。此前市场普遍采用的“日本烟机保有量92台，
韩国烟机保有量112台”的数据真实性存疑，根据不完全韩国城市采样，韩国普通
家庭烟机配置率远无法达到一户一机水平，高保有量数据是因韩国住宅内烤肉店
（即非正式餐厅，而将公寓改造为小型烤肉店）单户配置多机位而拉高数据。而日
本统计局官方统计“系统厨房”项为包含油烟机、橱柜、水槽等在内的整体概念，
数据量级偏差较大，趋势上可做指引，但与国内油烟机比较仍有较大问题。
b)中式烹饪的特殊性。事实上中餐是全球独一无二的重油重盐多辛辣的烹饪方
式，显著区别于西餐，即使餐饮文化相近的日韩料理也区别较大，导致中式烹饪对
油烟机的需求刚性极高。由此出发，远期看中国对油烟机的配置率稳定值或为各国
最高，采用其他国家的烟机存量值做对照反而造成较大误差。而同为中式烹饪的中
国台湾、中国香港等地区官方统计中缺乏油烟机存量数据
以中国油烟机相对成熟省市的城市、农村市场作为上限参考。以发达国家/地
区进行上限对照的研究逻辑，本质上即寻求相似市场轨迹的发达地区作参考，这一
逻辑同样可采用内生的发展成熟的市场，作为短期可实现的上限替代。
中国内销油烟机市场存在1.38-1.65亿台的普及空间。如以烟机市场较成熟的
省市作为整体城镇、农村保有量的上限，则我国合计尚存新增普及空间1.38亿台，
其中城镇0.33亿台，农村1.05亿台；而如考虑成熟省市仍具有保有量进一步提升
的空间，以城市保有量进一步提升5%，农村提升10%为假设，则我国合计新增普及
空间为1.65亿台，其中城镇0.44亿台，农村1.21亿台。
2、烟机销量空间有多大？
早期烟机市场变化紧密跟随地产变化，地产拉动下迅速突破1000万台。油烟
机最早是由一二线渠道推广普及，因涉及管路、柜体安装控件，具备极强的装修关
联，因此与当时同样以一二线为主场的商品房市场高度相关，尤其2011年之前商
品房销售增速延期一年的波动与油烟机增速完美契合。而2000-2009年是中国地产
规模快速上升的阶段（除2008年金融危机带来短期下滑），这也促成后周期的烟
机内销在2008年突破1000万台。
台湾地区在1980s中前期烟机市场基本以新增普及需求为主，销量在20万台
一下。随后行业进入高速发展期，地产驱动、下沉市场普及、更新需求叠加下规模
快速膨胀，至1994年销量峰值达60.9万台，随后新增市场需求渐趋饱和，更新需
求占比逐步增大。至2002年后，烟机市场已基本为更新需求，规模渐趋稳态，规
模稳定在25-35万台。
由台湾烟机发展规律可知，a)市场销量峰值为新增需求与更新需求的最优叠加，
并远高于后续稳态的更新需求量；b)台湾地区中后期的销量波动一定程度上印证了
中式烹饪下油烟机更换周期为十年左右；c)市场成熟后销量波动除更新潮周期外基
本平稳。
以台湾、日本为代表，稳态更新需求比例约为40台/千户。与中式烹饪最为相
近的中国台湾、日本等地均早已进入烟机成熟期，两地家庭每年购买油烟机
（Cookerhoods）的量均在每千户40台左右，即更新需求为0.04台/户，且长期保
持相对稳定。这其中日本市场成熟更早，其户均量在0.04台基础上略有下滑。
二、烟灶龙头的上限在哪里？
中式烹饪关联较高的台湾、香港、日本、韩国等成熟厨电市场龙头集中度均已
居高位，2018年CR3分别达到64.1%/64.2%/72.2%/53.1%，且除韩国外，其他市场
龙头份额近9年来仍保持集中趋势。而2018年中国CR3的销量份额仅为32.6%，
较2009年快速提升15.8pct，尚远未达到成熟竞争格局。
台湾樱花、香港中华煤气、日本Fuji、韩国Haatz等大型烹饪电器市场Top1
龙头2018年销量份额分别达到39.5%/51.4%/32.3%/26.5%。而同口径下老板电器
虽为稳定的中国市场Top1龙头，但市占率仅为12%，近五年份额提升达5.2pct，
竞争格局持续优化下老板电器的成长空间广阔。
具体看国内市场，老板电器近年增速领衔全行业。2018年老板电器销量达
518.3万台，2013-2018年CAGR居众多主流品牌第一位，高达17.9%。而近十年看
大型烹饪电器市场，老板历年销量增速持续领衔整体市场，2016年之前较市场增
速高出16-30pct，即使近两年烟灶品类下行，也仍保持高于平均的增长。
再次横向对比国内大家电市场格局，老板份额上升空间充足。相较国内先行发
展的白电格局，后置发力的厨电市场仍处于相对成长期，而其中第一龙头空调中格
力、冰箱中海尔、洗衣机中海尔2018年销量份额分别已达33%/35%/34.6%，且份
额持续马太效应累积增长。相对应烟灶市场的老板份额仅19.8%和20.8%。由此横
纵多项对比后，判断老板作为Top1龙头至少存在10pct的烟灶份额提升空间。
三、厨电多元化兴起蒸烤箱洗碗机高增
1、烹饪多元化的觉醒
大型烹饪电器市场中，烟灶为基础核心产品，而多元化产品需求正逐步觉醒。
厨电市场目前已形成油烟机为核心消费产品、其他套餐组合搭配的联动模式，其中
烟灶为基础标配，蒸烤箱、消毒柜、洗碗机等新兴产品辅助，并在持续地市场教育
过程中，由基础的两件套向多件套方向进展。对于厨电产业，除了锚定油烟灶主体
市场的稳健增速外，具备高成长空间的多元化新品已成为企业新的高增长业务。
我国大型烹饪电器市场规模维持高增长趋势。我国整体大型烹饪电器市场
2018年规模达204.4亿美元，此前15年间中国市场增速持续领衔全球，而伴随着
烟灶市场由高增速归于稳健，后续持续增长预期则由新兴烹饪电器带动，预测未来
五年中国大型烹饪电器CAGR为11%，较全球平均CAGR高4.9pct，即主要归因于新
兴烹饪电器的规模成长。
我国烹饪电器市场仍处功能性购买阶段，市场空间庞大有待发掘教育。
2018年我过大型烹饪电器千户购买量为91.2台，其中烟灶购买量达84.2台，
由此可推算大约每买6套烟灶组合，才会配置1台其他烹饪电器。新兴厨电尚未在
消费群体中形成使用习惯，市场仍处于以烟灶为主的功能性购买阶段。
中国发达的饮食文化支撑烹饪多元化创新。我国装修时常有“金厨银卫”的说
法，即装修投入里应在厨房投入资金最多，这与我国历史悠久的餐饮文化密切相关。
中式烹饪中炒、煮、蒸、炖、煎、炸等方式均为使用比例超60%的主流方式，但与
电器结合的市场开发并不完全。尤其以传统餐饮的蒸为主的蒸箱、蒸汽炉等产品尚
未形成本土化市场教育。同时西式烹饪常用的烤箱伴随年轻群体饮食多样化偏好也
正待市场发力。
国内蒸烤箱市场规模正迅速崛起。
2018年国内烤箱品类规模已达50.9亿元，且保持28.1%的高增速，烤箱市场
过去五年CAGR维持在25.9%的高位；预测未来五年CAGR为17.3%持续推进，并在
2022年后突破百亿规模。
截至2018年嵌入式微蒸烤市场整体零售额达71.2亿元，较2012年六年CAGR
高达31.5%，此间复合型（蒸烤一体机等）在近年增长迅速，预期2019年成为嵌
入式核心品类，相应单蒸烤微机型需求转移，其中蒸箱整体增速略高于烤箱及微波
炉。在整体需求稳健下，嵌入式机型后续具备长效发展空间。
2、洗碗机迎高增契机
2015年后中国洗碗机市场迎来爆发式增长，远期规模预期远超百亿。2015年
后洗碗机规模持续爆发，16-18年增速分别打到56.7%/111%/96.5%，至2018年规
模已达9.7亿美元；奥维数据同样印证15-17年洗碗机零售额增速达
63.1%/104.3%/129.2%，至18年地产下行增速才出现放缓，但仍保持28.1%的稳健
增速，当年零售额为56亿元。随后预测未来五年CAGR为24.3%，伴随洗碗机市场
在成长期快速扩张，我们判断这将是一个远超百亿，远端有望突破500亿的巨大潜
力市场。
我国市场正处全球洗碗机产业中最高成长阶段。
规模增速居全球首位。对比全球各国洗碗机规模复合增长率，我国过去五年及
未来五年预期CAGR分别高达60.4%/24.3%，为全球各国市场增长之最，正是企业
快速投入布局，抢占增量市场的时机。
另一方面，中国洗碗机市场现状仍处极初级阶段。2018年中国洗碗机销售额
仅占全球份额的5.7%，以中国的人口规模而论市场远未开发成熟，家庭平均购买
量仅2.7台/千户，尚处极为初级阶段，甚至远低于全球平均的13.3台/千户，更
不必说洗碗机产业较发达的各发达国家
竞争格局未固化，新进入者具市场机遇契机。在目前内销快速增长过程中竞争
格局快速变化，一方面外资品牌份额正处快速退坡阶段，西门子与伊莱克斯分别由
2013年份额的44.1%和6.4%，快速下滑至2018年的17.5%和0.4%，份额释放显著；
另一方面，市场机遇下新进入者大幅增加，使市场尾部份额由2013年仅8.9%，快
速增至2018年的35.5%，其中成功者如方太凭借创新型水槽式洗碗机四年内成功
抢占15.8%的份额。
四、当前厨电品牌分布格局
线下为主体市场，线上成长较快。1-9月整体市场零售额为255.亿元，其中线
下188.8亿元，线上66.3亿元，分别占比74%和26%，而在地产负面影响下，线下
增速-11.3%，线上仍保持正向1.6%增速，且近年线上占比持续增长。
线下市场高端品牌老板、方太第一梯队稳固。老板以28.2%份额领衔全市场，
老板、方太均价相近，分为4417元和4438元，占据4000元以上的高端市场主体
地位。线下份额10-20%的区间为空白，华帝与美的份额分为8.9%和8.4%成为第二
梯队，中间份额区间的缺失为第一梯队龙头构筑较宽的规模优势安全垫。此外第三
梯队中西门子作为外资高端品牌近年呈下滑趋势，新兴的法迪欧以低端战略迅速抢
占市场，并有向二梯队晋级的可能性。
线上集中度相对较低，龙头老板方太美的共享，中小品牌区分度低。线上市场
尚未成长出份额超20%的寡头品牌，美的、老板、方太分别以16.1%、15.7%和
14.1%位列第一梯队，其中价位段依次为方天、老板、美的，均价2814元、2488
元、1391元。因线上消费属性，性价比导向下整体价位下移，线下整体均价仅为
线上的38.3%，因此高端区间并不明显，以2500元计仅西门子和方太两家，老板
处于中高端临界位置。同时二梯队海尔、三梯队苏泊尔近三年均有上升之势。
2024年5月22日发(作者：葛鸿德)
中国厨房电器行业市场现状及2023年行业发
展趋势预测
一、烟机市场的上限在哪里？
1、烟机总量空间有多大？
油烟机城乡保有量目前仍在快速增长。存量市场对比，中国2018年最新城镇
及农村油烟机百户保有量分别为79.1台和26台，较2013年（户数统计口径更改
后）的城镇、农村保有量分别提升了13台和13.6台。
油烟机城乡保有量上限的界定：以内生发达地区作为合理的上限参考市场。
发达国家数据对比并不适用于中国油烟机市场。初期试图采用他国峰值保有量
以计算中国油烟机空间，但存在两大问题：
a)统计端口数据可靠性存疑。此前市场普遍采用的“日本烟机保有量92台，
韩国烟机保有量112台”的数据真实性存疑，根据不完全韩国城市采样，韩国普通
家庭烟机配置率远无法达到一户一机水平，高保有量数据是因韩国住宅内烤肉店
（即非正式餐厅，而将公寓改造为小型烤肉店）单户配置多机位而拉高数据。而日
本统计局官方统计“系统厨房”项为包含油烟机、橱柜、水槽等在内的整体概念，
数据量级偏差较大，趋势上可做指引，但与国内油烟机比较仍有较大问题。
b)中式烹饪的特殊性。事实上中餐是全球独一无二的重油重盐多辛辣的烹饪方
式，显著区别于西餐，即使餐饮文化相近的日韩料理也区别较大，导致中式烹饪对
油烟机的需求刚性极高。由此出发，远期看中国对油烟机的配置率稳定值或为各国
最高，采用其他国家的烟机存量值做对照反而造成较大误差。而同为中式烹饪的中
国台湾、中国香港等地区官方统计中缺乏油烟机存量数据
以中国油烟机相对成熟省市的城市、农村市场作为上限参考。以发达国家/地
区进行上限对照的研究逻辑，本质上即寻求相似市场轨迹的发达地区作参考，这一
逻辑同样可采用内生的发展成熟的市场，作为短期可实现的上限替代。
中国内销油烟机市场存在1.38-1.65亿台的普及空间。如以烟机市场较成熟的
省市作为整体城镇、农村保有量的上限，则我国合计尚存新增普及空间1.38亿台，
其中城镇0.33亿台，农村1.05亿台；而如考虑成熟省市仍具有保有量进一步提升
的空间，以城市保有量进一步提升5%，农村提升10%为假设，则我国合计新增普及
空间为1.65亿台，其中城镇0.44亿台，农村1.21亿台。
2、烟机销量空间有多大？
早期烟机市场变化紧密跟随地产变化，地产拉动下迅速突破1000万台。油烟
机最早是由一二线渠道推广普及，因涉及管路、柜体安装控件，具备极强的装修关
联，因此与当时同样以一二线为主场的商品房市场高度相关，尤其2011年之前商
品房销售增速延期一年的波动与油烟机增速完美契合。而2000-2009年是中国地产
规模快速上升的阶段（除2008年金融危机带来短期下滑），这也促成后周期的烟
机内销在2008年突破1000万台。
台湾地区在1980s中前期烟机市场基本以新增普及需求为主，销量在20万台
一下。随后行业进入高速发展期，地产驱动、下沉市场普及、更新需求叠加下规模
快速膨胀，至1994年销量峰值达60.9万台，随后新增市场需求渐趋饱和，更新需
求占比逐步增大。至2002年后，烟机市场已基本为更新需求，规模渐趋稳态，规
模稳定在25-35万台。
由台湾烟机发展规律可知，a)市场销量峰值为新增需求与更新需求的最优叠加，
并远高于后续稳态的更新需求量；b)台湾地区中后期的销量波动一定程度上印证了
中式烹饪下油烟机更换周期为十年左右；c)市场成熟后销量波动除更新潮周期外基
本平稳。
以台湾、日本为代表，稳态更新需求比例约为40台/千户。与中式烹饪最为相
近的中国台湾、日本等地均早已进入烟机成熟期，两地家庭每年购买油烟机
（Cookerhoods）的量均在每千户40台左右，即更新需求为0.04台/户，且长期保
持相对稳定。这其中日本市场成熟更早，其户均量在0.04台基础上略有下滑。
二、烟灶龙头的上限在哪里？
中式烹饪关联较高的台湾、香港、日本、韩国等成熟厨电市场龙头集中度均已
居高位，2018年CR3分别达到64.1%/64.2%/72.2%/53.1%，且除韩国外，其他市场
龙头份额近9年来仍保持集中趋势。而2018年中国CR3的销量份额仅为32.6%，
较2009年快速提升15.8pct，尚远未达到成熟竞争格局。
台湾樱花、香港中华煤气、日本Fuji、韩国Haatz等大型烹饪电器市场Top1
龙头2018年销量份额分别达到39.5%/51.4%/32.3%/26.5%。而同口径下老板电器
虽为稳定的中国市场Top1龙头，但市占率仅为12%，近五年份额提升达5.2pct，
竞争格局持续优化下老板电器的成长空间广阔。
具体看国内市场，老板电器近年增速领衔全行业。2018年老板电器销量达
518.3万台，2013-2018年CAGR居众多主流品牌第一位，高达17.9%。而近十年看
大型烹饪电器市场，老板历年销量增速持续领衔整体市场，2016年之前较市场增
速高出16-30pct，即使近两年烟灶品类下行，也仍保持高于平均的增长。
再次横向对比国内大家电市场格局，老板份额上升空间充足。相较国内先行发
展的白电格局，后置发力的厨电市场仍处于相对成长期，而其中第一龙头空调中格
力、冰箱中海尔、洗衣机中海尔2018年销量份额分别已达33%/35%/34.6%，且份
额持续马太效应累积增长。相对应烟灶市场的老板份额仅19.8%和20.8%。由此横
纵多项对比后，判断老板作为Top1龙头至少存在10pct的烟灶份额提升空间。
三、厨电多元化兴起蒸烤箱洗碗机高增
1、烹饪多元化的觉醒
大型烹饪电器市场中，烟灶为基础核心产品，而多元化产品需求正逐步觉醒。
厨电市场目前已形成油烟机为核心消费产品、其他套餐组合搭配的联动模式，其中
烟灶为基础标配，蒸烤箱、消毒柜、洗碗机等新兴产品辅助，并在持续地市场教育
过程中，由基础的两件套向多件套方向进展。对于厨电产业，除了锚定油烟灶主体
市场的稳健增速外，具备高成长空间的多元化新品已成为企业新的高增长业务。
我国大型烹饪电器市场规模维持高增长趋势。我国整体大型烹饪电器市场
2018年规模达204.4亿美元，此前15年间中国市场增速持续领衔全球，而伴随着
烟灶市场由高增速归于稳健，后续持续增长预期则由新兴烹饪电器带动，预测未来
五年中国大型烹饪电器CAGR为11%，较全球平均CAGR高4.9pct，即主要归因于新
兴烹饪电器的规模成长。
我国烹饪电器市场仍处功能性购买阶段，市场空间庞大有待发掘教育。
2018年我过大型烹饪电器千户购买量为91.2台，其中烟灶购买量达84.2台，
由此可推算大约每买6套烟灶组合，才会配置1台其他烹饪电器。新兴厨电尚未在
消费群体中形成使用习惯，市场仍处于以烟灶为主的功能性购买阶段。
中国发达的饮食文化支撑烹饪多元化创新。我国装修时常有“金厨银卫”的说
法，即装修投入里应在厨房投入资金最多，这与我国历史悠久的餐饮文化密切相关。
中式烹饪中炒、煮、蒸、炖、煎、炸等方式均为使用比例超60%的主流方式，但与
电器结合的市场开发并不完全。尤其以传统餐饮的蒸为主的蒸箱、蒸汽炉等产品尚
未形成本土化市场教育。同时西式烹饪常用的烤箱伴随年轻群体饮食多样化偏好也
正待市场发力。
国内蒸烤箱市场规模正迅速崛起。
2018年国内烤箱品类规模已达50.9亿元，且保持28.1%的高增速，烤箱市场
过去五年CAGR维持在25.9%的高位；预测未来五年CAGR为17.3%持续推进，并在
2022年后突破百亿规模。
截至2018年嵌入式微蒸烤市场整体零售额达71.2亿元，较2012年六年CAGR
高达31.5%，此间复合型（蒸烤一体机等）在近年增长迅速，预期2019年成为嵌
入式核心品类，相应单蒸烤微机型需求转移，其中蒸箱整体增速略高于烤箱及微波
炉。在整体需求稳健下，嵌入式机型后续具备长效发展空间。
2、洗碗机迎高增契机
2015年后中国洗碗机市场迎来爆发式增长，远期规模预期远超百亿。2015年
后洗碗机规模持续爆发，16-18年增速分别打到56.7%/111%/96.5%，至2018年规
模已达9.7亿美元；奥维数据同样印证15-17年洗碗机零售额增速达
63.1%/104.3%/129.2%，至18年地产下行增速才出现放缓，但仍保持28.1%的稳健
增速，当年零售额为56亿元。随后预测未来五年CAGR为24.3%，伴随洗碗机市场
在成长期快速扩张，我们判断这将是一个远超百亿，远端有望突破500亿的巨大潜
力市场。
我国市场正处全球洗碗机产业中最高成长阶段。
规模增速居全球首位。对比全球各国洗碗机规模复合增长率，我国过去五年及
未来五年预期CAGR分别高达60.4%/24.3%，为全球各国市场增长之最，正是企业
快速投入布局，抢占增量市场的时机。
另一方面，中国洗碗机市场现状仍处极初级阶段。2018年中国洗碗机销售额
仅占全球份额的5.7%，以中国的人口规模而论市场远未开发成熟，家庭平均购买
量仅2.7台/千户，尚处极为初级阶段，甚至远低于全球平均的13.3台/千户，更
不必说洗碗机产业较发达的各发达国家
竞争格局未固化，新进入者具市场机遇契机。在目前内销快速增长过程中竞争
格局快速变化，一方面外资品牌份额正处快速退坡阶段，西门子与伊莱克斯分别由
2013年份额的44.1%和6.4%，快速下滑至2018年的17.5%和0.4%，份额释放显著；
另一方面，市场机遇下新进入者大幅增加，使市场尾部份额由2013年仅8.9%，快
速增至2018年的35.5%，其中成功者如方太凭借创新型水槽式洗碗机四年内成功
抢占15.8%的份额。
四、当前厨电品牌分布格局
线下为主体市场，线上成长较快。1-9月整体市场零售额为255.亿元，其中线
下188.8亿元，线上66.3亿元，分别占比74%和26%，而在地产负面影响下，线下
增速-11.3%，线上仍保持正向1.6%增速，且近年线上占比持续增长。
线下市场高端品牌老板、方太第一梯队稳固。老板以28.2%份额领衔全市场，
老板、方太均价相近，分为4417元和4438元，占据4000元以上的高端市场主体
地位。线下份额10-20%的区间为空白，华帝与美的份额分为8.9%和8.4%成为第二
梯队，中间份额区间的缺失为第一梯队龙头构筑较宽的规模优势安全垫。此外第三
梯队中西门子作为外资高端品牌近年呈下滑趋势，新兴的法迪欧以低端战略迅速抢
占市场，并有向二梯队晋级的可能性。
线上集中度相对较低，龙头老板方太美的共享，中小品牌区分度低。线上市场
尚未成长出份额超20%的寡头品牌，美的、老板、方太分别以16.1%、15.7%和
14.1%位列第一梯队，其中价位段依次为方天、老板、美的，均价2814元、2488
元、1391元。因线上消费属性，性价比导向下整体价位下移，线下整体均价仅为
线上的38.3%，因此高端区间并不明显，以2500元计仅西门子和方太两家，老板
处于中高端临界位置。同时二梯队海尔、三梯队苏泊尔近三年均有上升之势。