2024年3月10日发(作者：高昊焱)
项 目
主体资格
A股主板
依法设立且合法存续的股份有限公司
3年以上
(有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司
可连续计算)
持续经营年限
盈利要求
（1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人
民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低
者为计算依据；
（2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额
累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营
业收入累计超过人民币3亿元；
（3）最近一期不存在未弥补亏损；
资产要求
最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和
采矿权等后)占净资产的比例不高于20%
股本要求发行前股本总额不少于人民币3,000万元
主营业务要求最近3年内主营业务没有发生重大变化
董事及管理层
实际控制人
最近3年内没有发生重大变化
最近3年内实际控制人未发生变更
同业竞争
发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业间不得有同业竞争
不得有显失公平的关联交易，关联交易价格公允，不
存在通过关联交易操纵利润的情形
关联交易
成长性与
创新能力
无
募集资金用途应当有明确的使用方向，原则上用于主营业务
（1） 发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已
经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力
构成重大不利影响;
（2） 发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环
境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利
能力构成重大不利影响;
限制行为
（3） 发行人最近一个会计年度的营业收入或净利润
（持续盈利能力
对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依
的风险）
赖；
（4） 发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合
并财务报表范围以外的投资收益;
（5） 发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许
经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不
利变化的风险;
重大违法行为
最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相
公开发行过证券，或者有关违法行为虽然发生在36个
月前，但目前仍处于持续状态；最近36个月内无其他
重大违法行为
发审委
初审征求意见
设主板发行审核委员会，25人
征求省级人民政府、国家发改委意见
首次公开发行股票的，持续督导的期间为证券上市当
保荐人持续督导年剩余时间及其后2个完整会计年度；上市公司发行新
股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市
其他要求无
2024年3月10日发(作者：高昊焱)
项 目
主体资格
A股主板
依法设立且合法存续的股份有限公司
3年以上
(有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司
可连续计算)
持续经营年限
盈利要求
（1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人
民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低
者为计算依据；
（2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额
累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营
业收入累计超过人民币3亿元；
（3）最近一期不存在未弥补亏损；
资产要求
最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和
采矿权等后)占净资产的比例不高于20%
股本要求发行前股本总额不少于人民币3,000万元
主营业务要求最近3年内主营业务没有发生重大变化
董事及管理层
实际控制人
最近3年内没有发生重大变化
最近3年内实际控制人未发生变更
同业竞争
发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业间不得有同业竞争
不得有显失公平的关联交易，关联交易价格公允，不
存在通过关联交易操纵利润的情形
关联交易
成长性与
创新能力
无
募集资金用途应当有明确的使用方向，原则上用于主营业务
（1） 发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已
经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力
构成重大不利影响;
（2） 发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环
境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利
能力构成重大不利影响;
限制行为
（3） 发行人最近一个会计年度的营业收入或净利润
（持续盈利能力
对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依
的风险）
赖；
（4） 发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合
并财务报表范围以外的投资收益;
（5） 发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许
经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不
利变化的风险;
重大违法行为
最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相
公开发行过证券，或者有关违法行为虽然发生在36个
月前，但目前仍处于持续状态；最近36个月内无其他
重大违法行为
发审委
初审征求意见
设主板发行审核委员会，25人
征求省级人民政府、国家发改委意见
首次公开发行股票的，持续督导的期间为证券上市当
保荐人持续督导年剩余时间及其后2个完整会计年度；上市公司发行新
股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市
其他要求无